Manulife Financial Corporation (MFC) ได้หารือเกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาสที่สองและตั้งแต่ต้นปีจนถึงปี 2024 ในการแถลงผลประกอบการล่าสุด บริษัทกําลังเปลี่ยนไปใช้ธุรกิจที่มีความเสี่ยงต่ําและผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ที่สูงขึ้น โดยมีเป้าหมายที่ทะเยอทะยานในการเพิ่ม ROE หลักเป็น 18% และการส่งเงินสะสมเป็น 22 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2027 Manulife รายงานยอดขาย APE เพิ่มขึ้น 17% และกําไรหลักเพิ่มขึ้น 6% ในไตรมาสที่สอง พวกเขายังประกาศแผนการซื้อหุ้นคืนกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งหลังของปี แม้จะมีผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าในพอร์ตโฟลิโอไพรเวทอิควิตี้เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แต่บริษัทก็แสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงในอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยที่ดีในตราสารอนุพันธ์ ส่วนเอเชียของมานูไลฟ์และแผนกบริหารความมั่งคั่งและสินทรัพย์ทั่วโลกมีการเติบโตที่แข็งแกร่ง ในขณะที่ส่วนแคนาดามียอดขาย APE เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ ส่วนสหรัฐฯ เผชิญกับยอดขายที่ลดลงในการประกันภัยคุ้มครอง แต่มีความต้องการผลิตภัณฑ์สะสมอย่างต่อเนื่อง
ประเด็นสําคัญ
- Manulife กําลังเปลี่ยนไปสู่รูปแบบธุรกิจที่มีความเสี่ยงต่ําและ ROE ที่สูงขึ้น
- ผลประกอบการไตรมาสที่สองแสดงให้เห็นว่ายอดขาย APE เพิ่มขึ้น 17% และกําไรพื้นฐานเพิ่มขึ้น 6%
- บริษัทวางแผนที่จะซื้อหุ้นคืนกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งหลังของปี
- ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในเอเชีย การขาดทุนเล็กน้อยในอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ และกําไร 143 ล้านดอลลาร์จากการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยของอนุพันธ์เป็นไตรมาสนี้
- ส่วนความมั่งคั่งและการจัดการสินทรัพย์ทั่วโลกของ Manulife รายงานการไหลเข้าสุทธิและรายได้หลักเพิ่มขึ้น 23%
- ยอดขาย APE ของกลุ่มแคนาดาเพิ่มขึ้น 61% โดยได้รับแรงหนุนจากการประกันภัยกลุ่ม
- ในสหรัฐฯ ความต้องการผลิตภัณฑ์สะสมยังคงสูงแม้ว่ายอดขายประกันความคุ้มครองจะลดลง
- งบดุลของบริษัทมีสุขภาพดี โดยมีอัตราส่วน LICAT 139% และอัตราส่วนเลเวอเรจทางการเงิน 24.6%
- Manulife คืนเงินประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน
แนวโน้มบริษัท
- Manulife ติดตามเป้าหมายระยะกลางได้ดี
- กลุ่มเอเชียคาดว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่าจะมีการปรับปรุงในความคงอยู่ของเวียดนามในช่วงครึ่งหลังของปี
- บริษัทคาดว่าอัตราภาษีโดยรวมจะลดลงเนื่องจากเอเชียมีส่วนแบ่งรายได้มากขึ้น
ไฮไลท์ Bearish
- ผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าผลการดําเนินงานของพอร์ตโฟลิโอไพรเวทอิควิตี้เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
- ผลการคงอยู่ที่ไม่พึงประสงค์ในเวียดนามและผลกระทบที่ล้มเหลวในสิงคโปร์
- ประสบการณ์การล่วงเลยเชิงลบในสหรัฐอเมริกา ส่วนใหญ่อยู่ในผลิตภัณฑ์ป้องกัน
ไฮไลท์ Bullish
- การปรับปรุงอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ตามลําดับ
- การเติบโตที่แข็งแกร่งในเอเชีย โดยขับเคลื่อนโดยญี่ปุ่นและฮ่องกง
- การไหลเข้าสุทธิในการบริหารความมั่งคั่งและสินทรัพย์ทั่วโลก โดยมีการเติบโตของรายได้พื้นฐาน 23%
พลาด
- การติดตาม 44 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับผลกระทบย้อนหลังต่อผลประกอบการไตรมาสแรก
- การไถ่ถอนที่เพิ่มขึ้นในธุรกิจค้าปลีกของแคนาดาเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงอัตราการรวมกําไรจากการลงทุนที่คาดการณ์ไว้
- ประสบการณ์เชิงลบในสมุดประกันการดูแลระยะยาวชดเชยด้วยประสบการณ์ CSM
ไฮไลท์ Q&A
- การสืบทอดตําแหน่ง CEO ของ DBS จะไม่ส่งผลกระทบต่อความสัมพันธ์ของมานูไลฟ์กับธนาคาร
- ฮ่องกงจะใช้กฎภาษีหลักที่สองในปี 2025 ซึ่งส่งผลกระทบต่อการเรียกเก็บภาษี
- คุณภาพและผลผลิตของตัวแทนในเอเชียเป็นจุดสนใจ ไม่ใช่แค่การเพิ่มจํานวนตัวแทนเท่านั้น
- บริษัทกําลังเพิ่มขนาดของ NCIB เนื่องจากฐานะเงินทุนที่แข็งแกร่ง โดยคาดว่าจะไม่มีผลกระทบต่ออัตราส่วน LICAT
- ความผันผวนล่าสุดในญี่ปุ่นไม่ได้ส่งผลกระทบต่อยอดขายอย่างมีนัยสําคัญ แต่คาดว่าจะมีการปรับตัวในไตรมาสต่อๆ ไป
การแถลงผลประกอบการของ Manulife Financial Corporation เน้นย้ําถึงไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งด้วยผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเอเชียและการบริหารความมั่งคั่ง การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของบริษัทไปสู่รูปแบบธุรกิจที่ให้ความสําคัญกับความเสี่ยงที่ต่ําลงและ ROE ที่สูงขึ้นดูเหมือนจะเป็นไปตามแผน และความคิดริเริ่มในการคืนทุนของพวกเขาสะท้อนให้เห็นถึงงบดุลที่มั่นคงและเงินทุนส่วนเกิน แม้จะมีบางกลุ่มที่ทําผลงานได้ไม่ดีและคาดว่าจะมีการเติบโตที่พอดีในบางตลาด แต่ผู้บริหารของ Manulife ยังคงมั่นใจในเป้าหมายระยะกลางและสถานะทางการเงินโดยรวมของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Manulife Financial Corporation (MFC) ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นได้จากการเพิ่มเงินปันผลอย่างสม่ําเสมอและตัวชี้วัดทางการเงินที่แข็งแกร่ง ต่อไปนี้คือข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญบางประการจาก InvestingPro ที่นักลงทุนควรพิจารณา:
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Manulife มีคะแนน Piotroski Score ที่สมบูรณ์แบบที่ 9 ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง และได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ ในขณะที่นักวิเคราะห์ได้ปรับลดการคาดการณ์รายได้ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง แต่บริษัทยังคงคาดว่าจะทํากําไรได้ในปีนี้ ตามที่ได้รับการยืนยันจากผลการดําเนินงานในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
ข้อมูล InvestingPro เปิดเผยว่า Manulife มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 44.03 พันล้านดอลลาร์ และซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 14.62 ซึ่งปรับเป็น 13.75 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 บริษัทยังมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.75% ซึ่งน่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากการเติบโตของเงินปันผล 9.66% ในช่วงเวลาเดียวกัน
นักลงทุนที่กําลังมองหาการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติมสามารถค้นหาเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมสําหรับ Manulife ได้ที่ https://www.investing.com/pro/MFC ซึ่งมีตัวชี้วัดทางการเงินและข้อมูลเชิงลึกระดับมืออาชีพทั้งหมดเพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน