Walker & Dunlop, Inc. (NYSE: WD) บริษัทการเงินด้านอสังหาริมทรัพย์ชั้นนํา ได้นําเสนอการแถลงผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 พร้อมมุมมองในแง่ดีเกี่ยวกับตลาดอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ แม้กําไรต่อหุ้นลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งลดลง 18% เป็น 0.67 ดอลลาร์ แต่บริษัทก็เห็นกําไรต่อหุ้นหลักที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 26% เป็น 1.23 ดอลลาร์ ปริมาณธุรกรรมสําหรับไตรมาสนี้สูงถึง 8.4 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในนายหน้าซื้อขายหนี้และการขายการลงทุน พอร์ตสินเชื่อที่แข็งแกร่งของบริษัทและการสูญเสียเงินกู้ที่น้อยที่สุดสะท้อนให้เห็นถึงการบริหารความเสี่ยงด้านเครดิตที่แข็งแกร่ง Walker & Dunlop คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากองค์กรที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล (GSE) ที่ส่งมอบเงินทุนจํานวนมากให้กับตลาดหลายครอบครัวในช่วงครึ่งหลังของปี ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มรายได้และรายได้ของสิทธิในการให้บริการจํานอง (MSR) บริษัทยังเน้นย้ําถึงความสําคัญของการลงทุนในการวิเคราะห์ข้อมูลและเทคโนโลยี เช่น แอปพลิเคชัน Galaxy และแพลตฟอร์ม Client Navigator เพื่อให้บริการลูกค้าได้ดียิ่งขึ้นและปรับให้เข้ากับภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป
ประเด็นสําคัญ
- ปริมาณธุรกรรมสําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 8.4 พันล้านดอลลาร์ โดยมียอดขายนายหน้าหนี้และการลงทุนเพิ่มขึ้น 16% YoY และ 31% QoQ ตามลําดับ
- กําไรต่อหุ้นลดลง 18% YoY เป็น 0.67 ดอลลาร์ แต่กําไรต่อหุ้นหลักที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 26% เป็น 1.23 ดอลลาร์
- Walker & Dunlop คาดว่าจะมีปริมาณเพิ่มขึ้นจาก GSE ในครึ่งปีหลัง โดยคาดว่าจะส่งมอบเงินทุน 100 พันล้านดอลลาร์ไปยังตลาดหลายครอบครัว
- พอร์ตสินเชื่อของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง โดยมีอัตราส่วนความครอบคลุมของหนี้สินเฉลี่ยถ่วงน้ําหนักมากกว่า 2 เท่า และมีสินเชื่อผิดนัดชําระหนี้เพียงห้ารายการจากพอร์ตที่มีความเสี่ยง 60 พันล้านดอลลาร์
- มีการประกาศเงินปันผลรายไตรมาส 0.65 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการสร้างเงินสดที่แข็งแกร่ง
- Walker & Dunlop มุ่งเน้นไปที่การขยายทีมและพัฒนาข้อเสนอเพื่อตอบสนองความต้องการทางเศรษฐกิจใหม่
แนวโน้มบริษัท
- Walker & Dunlop ยังคงมีแนวโน้มในเชิงบวกสําหรับครึ่งปีหลังของปี 2024 โดยคาดว่าปริมาณข้อตกลงจะสูงขึ้นและธุรกิจที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มต่างๆ
- บริษัทอยู่ในตําแหน่งที่ดีสําหรับการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมหภาคและมีไปป์ไลน์ทางธุรกิจที่แข็งแกร่ง
- การลงทุนในเทคโนโลยีและการวิเคราะห์ข้อมูลมีจุดมุ่งหมายเพื่อปรับปรุงการบริการลูกค้าและประสิทธิภาพการดําเนินงาน
ไฮไลท์ Bearish
- กําไรต่อหุ้นลดลง 37% เป็น 1.02 ดอลลาร์
- บริษัทเพิ่มทุนสํารองขาดทุนในพอร์ตสินเชื่อ 3 ล้านดอลลาร์เนื่องจากเงินกู้สามรายการ
- การลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นอาจส่งผลเสียต่อรายได้เอสโครว์
ไฮไลท์ Bullish
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วและ EPS พื้นฐานที่ปรับปรุงแล้วสําหรับครึ่งปีที่ 1 เพิ่มขึ้น 12% เป็น 155 ล้านดอลลาร์และ 2.39 ดอลลาร์ต่อหุ้นตามลําดับ
- การสร้างเงินสดที่แข็งแกร่งสนับสนุนเงินปันผลรายไตรมาสที่มั่นคง
- ส่วนที่อยู่อาศัยราคาไม่แพงและการเงิน HUD ของบริษัทคาดว่าจะเติบโตโดยได้รับประโยชน์จากความต้องการของตลาด
พลาด
- ปริมาณธุรกรรมทั้งหมดลดลง 2% ในครึ่งปีแรกของปีก่อน
ไฮไลท์ Q&A
- Willy Walker ซีอีโอกล่าวถึงตําแหน่งของบริษัทในตลาดเครดิตภาษีที่อยู่อาศัยสําหรับผู้มีรายได้น้อยและผลกระทบเชิงบวกที่คาดหวังจากการรวมตัวของ Alliant
- Walker & Dunlop ตั้งเป้าที่จะเป็นผู้นําในธุรกิจ HUD โดยมุ่งเน้นไปที่สินเชื่อเพื่อการก่อสร้างและผลิตภัณฑ์รีไฟแนนซ์
- บริษัทพร้อมที่จะปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงตําแหน่งกรรมการของ FHFA ที่กําลังจะเกิดขึ้น
การแถลงผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ของ Walker & Dunlop แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและความสามารถในการปรับตัวของบริษัทในสภาพแวดล้อมของตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป ด้วยการมุ่งเน้นที่การบริการลูกค้า วินัยด้านสินเชื่อ และนวัตกรรมทางเทคโนโลยี Walker & Dunlop พร้อมที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสที่รออยู่ข้างหน้าในอุตสาหกรรมการเงินอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Walker & Dunlop, Inc. (NYSE: WD) ได้แสดงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ดังที่เห็นได้จากการเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลาหกปีติดต่อกัน ซึ่งเป็นข้อเท็จจริงที่สอดคล้องกับการประกาศเงินปันผลรายไตรมาส 0.65 ดอลลาร์ต่อหุ้นเมื่อเร็วๆ นี้ การอุทิศตนเพื่อมูลค่าของผู้ถือหุ้นนี้ได้รับการเน้นย้ําเพิ่มเติมจากผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สูง ซึ่งเป็นหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro ที่เน้นย้ําถึงสถานะทางการเงินของบริษัทและนโยบายที่เป็นมิตรกับนักลงทุน
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 3.44 พันล้านดอลลาร์ และซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 37.09 ซึ่งปรับเป็น 38.37 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ตามข้อมูลของ InvestingPro Data ตัวเลขเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับหุ้นของ Walker & Dunlop ซึ่งอาจเป็นเพราะความสามารถในการทํากําไรและแนวโน้มการเติบโตของบริษัท แม้การเติบโตของรายได้จะลดลง -15.34% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะรักษาความสามารถในการทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งเป็นเคล็ดลับอีกประการหนึ่งของ InvestingPro ที่สร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่มีศักยภาพและนักลงทุนปัจจุบันเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัท
สําหรับผู้ที่สนใจเจาะลึกข้อมูลทางการเงินและแนวโน้มอนาคตของบริษัท InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม ขณะนี้มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 7 รายการสําหรับ Walker & Dunlop ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมสําหรับนักลงทุนที่ต้องการข้อมูลรายละเอียดเพิ่มเติม เคล็ดลับเหล่านี้สามารถพบได้ที่ https://www.investing.com/pro/WD โดยนําเสนอข้อมูลเชิงลึกพิเศษเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัทและโอกาสในการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน