SkyWater Technology (NASDAQ: SKYT) รายงานไตรมาสที่สองที่ทําลายสถิติในปี 2024 โดยมีรายได้สูงถึง 93 ล้านดอลลาร์และ EPS บวกที่ไม่ใช่ GAAP เป็นครั้งแรก การเติบโตของบริษัทได้รับแรงหนุนจากธุรกิจการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศเป็นหลัก โดยมีรายได้จากการพัฒนา Advanced Technology Services (ATS) แตะเกือบ 62 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้จะมีผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าเล็กน้อยในกลุ่มอุตสาหกรรมในวงกว้าง แต่รายได้ของ Wafer Services ก็ดีกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย แม้ว่าจะยังต่ํากว่าอัตราก่อนหน้านี้ก็ตาม รายได้จากเครื่องมือทําผลงานได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 26 ล้านดอลลาร์ แนวโน้มของ SkyWater Technology ในช่วงที่เหลือของปีรวมถึงการเติบโตของรายได้ 10-20% ในการพัฒนา ATS และรายได้ของ Wafer Services ที่ลดลงอย่างมาก บริษัทยังเน้นย้ําถึงการสร้างกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งและการลดหนี้ในไตรมาส
ประเด็นสําคัญ
- ทําสถิติรายได้ 93 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 และ EPS บวกที่ไม่ใช่ GAAP เป็นครั้งแรก
- รายได้จากการพัฒนา ATS เพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็นเกือบ 62 ล้านดอลลาร์
- รายได้จากบริการเวเฟอร์สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย แต่ต่ํากว่าอัตราก่อนหน้านี้
- รายได้จากเครื่องมือเกินคาดการณ์ สูงถึง 26 ล้านดอลลาร์
- คาดการณ์การเติบโตของรายได้ทั้งปีที่ 10-20% สําหรับการพัฒนา ATS และลดลง 60-65% สําหรับบริการเวเฟอร์
- การลงทุน CapEx ที่ได้รับทุนจากลูกค้าคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 80 ล้านดอลลาร์ในปี 2024
- กระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง 9.3 ล้านดอลลาร์ และหนี้สินโดยรวมลดลง 5.6 ล้านดอลลาร์
แนวโน้มบริษัท
- รายได้รวมที่คาดการณ์ในไตรมาสที่ 3 ในช่วงกลาง 90 ล้านดอลลาร์
- อัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ที่คาดการณ์ไว้ในช่วงวัยรุ่นกลางถึงสูง
- แนวโน้มรายได้ทั้งปียังคงไม่เปลี่ยนแปลงเป็นส่วนใหญ่
- มุ่งเน้นไปที่โครงการการบินและอวกาศและการป้องกัน การถ่ายภาพความร้อน และการพัฒนาบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงในโรงงานฟลอริดา
- คาดว่าจะมีการเติบโตของรายได้จากลูกค้า ATS รายใหม่ที่เปลี่ยนไปใช้บริการเวเฟอร์ในช่วงปลายปี 2025 และในปี 2026
ไฮไลท์ Bearish
- คาดการณ์รายได้ของ Wafer Services ลดลงที่ 60-65%
- ความอ่อนแอในกลุ่มอุตสาหกรรมในวงกว้างที่ส่งผลกระทบต่อบริการเวเฟอร์
ไฮไลท์ Bullish
- บันทึกรายได้ในการพัฒนา ATS
- การเปลี่ยนลูกค้าจาก ATS เป็นบริการเวเฟอร์ที่ประสบความสําเร็จด้วย QuantumPsi
- การติดตั้งระบบรูปแบบการเขียนโดยตรงที่มีประสิทธิภาพสูงของหลายคาน
- การส่งมอบเครื่องมือแรกสําหรับแพลตฟอร์มบรรจุภัณฑ์ระดับเวเฟอร์แบบพัดลมออก
พลาด
- รายได้ของบริการเวเฟอร์ต่ํากว่าอัตราการดําเนินงานก่อนหน้านี้เนื่องจากความอ่อนแอของกลุ่มอุตสาหกรรมในวงกว้าง
ไฮไลท์ Q&A
- CEO Thomas Sonderman กล่าวถึงการใช้ประโยชน์จากความสามารถ 200 มิลลิเมตรและการทํางานร่วมกับ QuantumPsi
- ความคาดหวังของทางลาดในโปรแกรมชีวการแพทย์ในปลายปีหน้าและในปี 2026
- การคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรด้วยรายได้ของ ATS และ Wafer Services ที่สูงถึง 60 ถึง 70 เป็นจุดคุ้มทุน
- ลูกค้าหลายรายอยู่ในขั้นตอนการเปลี่ยนไปใช้บริการเวเฟอร์
- การเข้าร่วมการประชุมนักลงทุนที่กําลังจะมาถึงและการประชุมไตรมาสที่ 3 ในเดือนพฤศจิกายน
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ SkyWater Technology ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในธุรกิจการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศ การลงทุนของบริษัทและการเปลี่ยนผ่านของลูกค้าบ่งบอกถึงไปป์ไลน์ที่แข็งแกร่งสําหรับการเติบโตในอนาคต แม้ว่าจะมีความท้าทายในส่วนบริการเวเฟอร์ก็ตาม ด้วยการมุ่งเน้นที่ชัดเจนในการเติบโตและผลกําไรในระยะยาว SkyWater Technology จึงวางตําแหน่งตัวเองให้เป็นผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
SkyWater Technology (SKYT) แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่โดดเด่นในไตรมาสที่ 2 ปี 2567 แต่การเจาะลึกฐานการเงินของบริษัทผ่านข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นประเด็นที่น่ากังวลบางประการควบคู่ไปกับจุดแข็ง มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 384.97 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงผู้เล่นขนาดกลางในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ แม้จะมีรายงานการเติบโตของรายได้ในเชิงบวก แต่ความท้าทายด้านความสามารถในการทํากําไรของบริษัทสะท้อนให้เห็นในอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -14.99 ซึ่งเป็นการปรับปรุงในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ -12.29 นี่แสดงให้เห็นว่าในขณะที่บริษัทกําลังเพิ่มรายได้ แต่ก็ยังคงดิ้นรนเพื่อแปลเป็นกําไรสุทธิ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่านักวิเคราะห์ได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นสําหรับ SkyWater Technology นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทยังได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ เดือน และสามเดือนที่ผ่านมา โดยผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งเดือนอยู่ที่ -25.33% และผลตอบแทนรวมของราคาสามเดือนที่ -42.05% สิ่งนี้อาจสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรของบริษัทและแนวโน้มของตลาดในวงกว้างที่ส่งผลต่อผลการดําเนินงานของหุ้น
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่การประเมินมูลค่าของ SkyWater Technology บ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาบริษัทที่สามารถสร้างรายได้ อย่างไรก็ตาม บริษัทประสบปัญหาอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอที่ 17.93% ซึ่งอาจทําให้เกิดคําถามเกี่ยวกับการจัดการต้นทุนและอํานาจการกําหนดราคา
นอกจากนี้ InvestingPro ยังมีให้คําแนะนําเพิ่มเติมเกี่ยวกับ SkyWater Technology รวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าทวีคูณ และการคาดการณ์ว่าจะทํากําไรได้ สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 10 ข้อที่ https://www.investing.com/pro/SKYT ซึ่งสามารถให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน