บริษัท AZEK (NYSE: AZEK) ผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ที่อยู่อาศัยกลางแจ้งชั้นนํา ได้รายงานยอดขายสุทธิและความสามารถในการทํากําไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2024 ยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงถึง 434 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราการเติบโตที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นที่ 18% เมื่อไม่รวมการถอนธุรกิจ Vycom ประสิทธิภาพนี้ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากกลุ่มที่อยู่อาศัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในดาดฟ้า ราง และอุปกรณ์เสริม
อัตรากําไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 27.5% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความคิดริเริ่มที่ประสบความสําเร็จของบริษัทในด้านผลผลิต การจัดการต้นทุน และการใช้วัสดุรีไซเคิล ด้วยการสร้างเงินสดที่มั่นคงคณะกรรมการบริหารของ AZEK ได้อนุมัติการขยายโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 600 ล้านดอลลาร์ เมื่อมองไปข้างหน้า บริษัทมีความมั่นใจในแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว และได้เพิ่มคําแนะนําในปีงบประมาณ 2024 สําหรับยอดขายสุทธิรวมและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว
ประเด็นสําคัญ
- ยอดขายสุทธิของ AZEK เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 434 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 โดยเพิ่มขึ้น 18% ไม่รวมการขายของ Vycom
- กลุ่มที่อยู่อาศัย โดยเฉพาะดาดฟ้า ราง และอุปกรณ์เสริม ขับเคลื่อนการเติบโตของยอดขายที่แข็งแกร่ง
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 23% เป็น 119 ล้านดอลลาร์ และอัตรากําไรเพิ่มขึ้นเป็น 27.5% เป็นประวัติการณ์
- คณะกรรมการอนุมัติการขยายโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 600 ล้านดอลลาร์
- บริษัทได้เพิ่มคําแนะนําในปีงบประมาณ 2024 โดยคาดว่ายอดขายสุทธิรวมจะอยู่ระหว่าง 1.422 ล้านดอลลาร์ถึง 1.438 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วระหว่าง 370 ล้านดอลลาร์ถึง 380 ล้านดอลลาร์
แนวโน้มบริษัท
- AZEK คาดการณ์โอกาสในการเติบโตในระยะยาวในการซ่อมแซมและปรับปรุงและตลาดที่อยู่อาศัยใหม่
- มีการวางแผนนวัตกรรมผลิตภัณฑ์ใหม่สําหรับฤดูกาลสร้างปี 2025
- บริษัทตั้งเป้าที่จะเติบโตเร็วกว่าตลาด 5% ถึง 7% และบรรลุการเติบโตที่คล้ายคลึงกันในปี 2025 ผ่านการริเริ่มการเติบโต
ไฮไลท์ Bearish
- ธุรกิจภายนอกมีความอ่อนแอ โดยเฉพาะในภาคตะวันออกเฉียงเหนือ
- ตลาด R&R คาดว่าจะติดลบเล็กน้อยในไตรมาสที่ 4 ซึ่งเป็นการลดลงเจ็ดไตรมาสติดต่อกัน
ไฮไลท์ Bullish
- อัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งได้รับแรงหนุนจากยอดขายที่สูงขึ้น
- โรงงานในบอยซีเสร็จสิ้นการก้าวสําคัญของสายการผลิตพื้นระเบียง
- มีรายงานระดับการผลิตที่เพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลักเมื่อเทียบเป็นรายปี
พลาด
- ส่วนธุรกิจเชิงพาณิชย์มียอดขายสุทธิลดลง 49% เนื่องจากการขายกิจการของ Vycom
ไฮไลท์ Q&A
- AZEK คาดว่าจะใช้ประโยชน์จากการลงทุนของ SG&A ในด้านการตลาดและการรับรู้ถึงแบรนด์เพื่อการเติบโตในอนาคต
- ระดับสินค้าคงคลังสอดคล้องกับบรรทัดฐานในอดีต โดยคาดว่าจะลดลงบางส่วนในไตรมาสที่ 4
- โรงงานแห่งใหม่ในเท็กซัสจะช่วยเพิ่มความสามารถในการรีไซเคิลในธุรกิจภายนอก
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัท AZEK ในไตรมาสที่สามสะท้อนให้เห็นถึงการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในการขับเคลื่อนผลผลิตและใช้ประโยชน์จากสภาวะตลาดที่เอื้ออํานวย ผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัท ควบคู่ไปกับแนวโน้มในแง่ดีและความคิดริเริ่มที่วางแผนไว้ ทําให้บริษัทสามารถเติบโตอย่างต่อเนื่องในตลาดผลิตภัณฑ์ที่อยู่อาศัยกลางแจ้งที่มีการแข่งขันสูง
ความมุ่งมั่นของ AZEK ต่อนวัตกรรมและการขยายตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านความร่วมมือใหม่และการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ เน้นย้ําถึงแนวทางเชิงรุกในการนําทางภูมิทัศน์อุตสาหกรรมแบบไดนามิก แม้จะมีความท้าทายบางอย่างในธุรกิจภายนอกและตลาด R&R ในวงกว้าง แต่ผู้นําของ AZEK ยังคงมั่นใจในความสามารถของบริษัทในการส่งมอบคุณค่าและการเติบโตให้กับผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ AZEK ได้รับการให้ความกระจ่างเพิ่มเติมจากตัวชี้วัดหลักและข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 5.36 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงสถานะที่สําคัญในอุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์ใช้ชีวิตกลางแจ้ง แม้จะมีความผันผวนเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยราคาหุ้นลดลง 15.3% ในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว และลดลง 18.05% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา แต่ผู้บริหารของ AZEK ได้แสดงความมั่นใจในมูลค่าของบริษัทด้วยการซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ตามที่ระบุไว้ในหนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro
อัตราส่วน P/E ของบริษัทซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 36.11 ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนยินดีจ่ายราคาที่สูงขึ้นสําหรับรายได้ ซึ่งอาจเกิดจากความคาดหวังในการเติบโตในอนาคต สิ่งนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับ InvestingPro อีกข้อหนึ่งที่ระบุว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ นอกจากนี้ รายได้ของ AZEK ยังเติบโตขึ้นประมาณ 10.95% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการเพิ่มยอดขายท่ามกลางตลาดที่มีการแข่งขันสูง
InvestingPro ยังตั้งข้อสังเกตว่า AZEK ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและมีสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทเมื่อเผชิญกับความท้าทายของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้
สําหรับผู้อ่านที่สนใจเจาะลึกถึงแนวโน้มทางการเงินของ AZEK มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่ https://www.investing.com/pro/AZEK รวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความผันผวนของราคาหุ้น
ในขณะที่ AZEK ยังคงสํารวจตลาดและขยายการดําเนินงาน InvestingPro Insights เหล่านี้ให้มุมมองอันมีค่าเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทและศักยภาพในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน