Icahn Enterprises L.P. (IEP) รายงานไตรมาสที่สองที่ท้าทายในปี 2024 โดย Andrew Teno ซีอีโอยอมรับว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิลดลงและผลการดําเนินงานที่หลากหลายในกลุ่มต่างๆ
แม้ EBITDA ของกลุ่มพลังงานจะลดลงและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ลดลงซึ่งส่งผลกระทบต่อยอดขายยานยนต์ แต่บริษัทยังคงมั่นใจในกลยุทธ์ระยะยาวและความสามารถในการปรับปรุงอัตรากําไรในธุรกิจบริการ งบดุลของบริษัทยังคงแข็งแกร่งและมีสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง แม้ว่ากองทุนจะประสบกับผลตอบแทนติดลบในช่วงไตรมาส
ประเด็นสําคัญ
- มูลค่าสินทรัพย์สุทธิลดลง 969 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง
- EBITDA ของกลุ่มพลังงานลดลงเหลือ 46 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากอัตรากําไรจากการกลั่นที่ลดลงและไฟไหม้ที่โรงกลั่น Wynnewood
- EBITDA ของกลุ่มยานยนต์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากการลดต้นทุน แม้ว่ายอดขายสุทธิจะลดลง 42 ล้านดอลลาร์
- บริษัทรักษาสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง โดยมีเงินสดและการลงทุน 4.4 พันล้านดอลลาร์ในระดับบริษัทโฮลดิ้ง
- มีแผนเพิ่มอัตรากําไร EBITDA ในธุรกิจบริการที่ Pep Boys จาก 4-4.5% เป็นประมาณ 10% เมื่อเวลาผ่านไป
- ผลกระทบของการคว่ําบาตรของรัสเซียทําให้รายได้ลดลง 8 ล้านดอลลาร์ในธุรกิจขายเส้นใย
แนวโน้มบริษัท
- ฝ่ายบริหารมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงอัตรากําไรทางธุรกิจบริการและการเติมเต็มสถานที่ร้านค้าที่ว่างเปล่า
- แผนเงินทุนเพื่อปรับปรุงอุปกรณ์ในโรงงานในอเมริกาเหนือให้ทันสมัยอยู่ระหว่างการพิจารณาเพื่อลดของเสีย
ไฮไลท์ Bearish
- ผลตอบแทนติดลบ 8.1% สําหรับกองทุนในระหว่างไตรมาส
- มูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงและการใช้จ่ายของผู้บริโภคในการซ่อมแซมและบํารุงรักษายานยนต์ลดลง
- การกําหนดราคาที่อ่อนตัวขึ้นในธุรกิจบรรจุภัณฑ์อาหารทําให้อัตรากําไรลดลง
ไฮไลท์ Bullish
- สถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งพร้อมเงินสดและเงินสํารองจํานวนมาก
- มีความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานในระยะยาวของตําแหน่งของบริษัท
- โอกาสในการปรับปรุงอัตรากําไรในธุรกิจบริการผ่านการลดต้นทุนและการพลิกฟื้นของตลาด
พลาด
- กลุ่มพลังงานประสบปัญหาจากอัตรากําไรจากการกลั่นและปริมาณการผลิตที่ลดลง
- กลุ่มยานยนต์เผชิญกับการลดลงของยอดขายสุทธิและรายได้อื่น ๆ
ไฮไลท์ Q&A
- Teno กล่าวถึงศักยภาพในการเพิ่มอัตรากําไร EBITDA สําหรับธุรกิจบริการของ Pep Boys
- บริษัทกําลังทํางานอย่างแข็งขันในการลงนามในสัญญาเช่ากับผู้ค้าปลีกรายใหญ่ระดับประเทศเพื่อเติมเต็มสถานที่ร้านค้าที่ว่างเปล่า
- การลดลงของเงินสดในระดับบริษัทโฮลดิ้งเกิดจากการจ่ายเงินปันผลสองรายการในไตรมาส
- การคว่ําบาตรของรัสเซียส่งผลกระทบต่อธุรกิจ ซึ่งนําไปสู่ยอดขายเส้นใยที่ทํากําไรได้ลดลง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Icahn Enterprises L.P. (IEP) ได้นําทางภูมิทัศน์ที่ท้าทาย ดังที่เห็นได้ชัดจากผลการดําเนินงานรายไตรมาสล่าสุด แพลตฟอร์ม InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกหลายประการที่อาจเป็นประโยชน์สําหรับนักลงทุนที่พิจารณาถึงโอกาสในอนาคตของ IEP:
ข้อมูล InvestingPro เน้นย้ําถึงภาพทางการเงินที่หลากหลายสําหรับ IEP ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 7.22 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ติดลบของ IEP อยู่ที่ -14.59 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกําลังคํานึงถึงการเติบโตของรายได้ในอนาคตที่อาจเกิดขึ้นหรือการฟื้นตัวจากการไม่ทํากําไรในปัจจุบัน รายได้ของบริษัทลดลง 16.66% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งสอดคล้องกับการรับทราบของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ลดลงและความท้าทายอื่นๆ ในกลุ่มของตน
ในด้านบวก อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ IEP มีมากที่ 25.0% ซึ่งเป็นผลตอบแทนที่สําคัญสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ ผลตอบแทนที่สูงนี้อาจน่าสนใจเป็นพิเศษเนื่องจาก IEP ได้รักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 20 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นแม้ในช่วงเวลาที่ยากลําบาก
เคล็ดลับ InvestingPro แนะนําข้อควรพิจารณาเชิงกลยุทธ์สําหรับ IEP บริษัทคาดว่าจะเห็นการเติบโตของรายได้สุทธิในปีนี้ ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงการพลิกฟื้นจากผลการดําเนินงานที่ลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ นอกจากนี้ IEP ยังจ่ายเงินปันผลจํานวนมากให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งตอกย้ําความน่าสนใจของบริษัทต่อผู้ที่แสวงหาแหล่งรายได้ที่มั่นคง สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อเท็จจริงที่ว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของ IEP เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะสภาพคล่องที่มั่นคงซึ่งสามารถรองรับการจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่องได้
นักลงทุนอาจทราบด้วยว่าหุ้นของ IEP ได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว โดยซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ นี่อาจเป็นจุดเริ่มต้นที่เป็นไปได้สําหรับนักลงทุนที่มีคุณค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับนักวิเคราะห์ที่คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้
สําหรับมุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของ IEP และเคล็ดลับเพิ่มเติมของ InvestingPro ผู้สนใจสามารถเยี่ยมชม https://www.investing.com/pro/IEP ซึ่งมีเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อเพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน