ฟินนิ่ง อินเตอร์เนชั่นแนล อิงค์ (FTT. TO) ตัวแทนจําหน่าย Caterpillar รายใหญ่ที่สุดในโลกรายงานไตรมาสที่สองที่โดดเด่นสําหรับปี 2024 ซึ่งถือเป็นสถิติกําไรต่อหุ้น (EPS) และกระแสเงินสดอิสระ
บริษัทเห็นยอดขายอุปกรณ์ใหม่เพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยเฉพาะในแคนาดา และรายได้จากอุปกรณ์ที่ใช้แล้วเพิ่มขึ้นอย่างมาก ภาคเหมืองแร่มีการเติบโตที่โดดเด่น ซึ่งส่งผลให้มีคําสั่งซื้ออุปกรณ์ที่แข็งแกร่งและงานค้าง
แม้กิจกรรมการก่อสร้างจะอ่อนแอลง แต่แนวโน้มของบริษัทยังคงเป็นบวก โดยเฉพาะในชิลีและแคนาดาตะวันตก ซึ่งความเชื่อมั่นของลูกค้าและความต้องการระบบไฟฟ้าแข็งแกร่ง
ประเด็นสําคัญ
- ทําสถิติกําไรต่อหุ้นและกระแสเงินสดอิสระ 330 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024
- ยอดขายอุปกรณ์ใหม่เพิ่มขึ้น 12% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน โดยเพิ่มขึ้น 19% ในแคนาดา
- รายได้จากอุปกรณ์ใช้แล้วเพิ่มขึ้น 57% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว
- การเติบโตของภาคเหมืองแร่โดยมีคําสั่งซื้ออุปกรณ์เพิ่มขึ้น 59% และงานค้างเพิ่มขึ้น 70%
- การขยายตัวในอเมริกาใต้ด้วยช่างเทคนิคเพิ่มเติมและสิ่งอํานวยความสะดวกใหม่
- อุปกรณ์ค้างอยู่ที่ 2.2 พันล้านดอลลาร์
แนวโน้มบริษัท
- บริษัทคาดว่ากิจกรรมการเสนอราคาและอัตราการเติบโตของการสนับสนุนผลิตภัณฑ์จะดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี
- การมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับตลาดการก่อสร้างในสหราชอาณาจักรและไอร์แลนด์ แม้ว่ายอดขายอุปกรณ์ใหม่ในปัจจุบันจะลดลง
- วางแผนที่จะลด SG&A เพิ่มเติมและดําเนินโครงการริเริ่มเพื่อสร้างกระแสเงินสดอิสระที่สําคัญในช่วงครึ่งหลังของปี 2567
ไฮไลท์ Bearish
- อัตรากําไรขั้นต้นลดลง 90 จุดพื้นฐาน เนื่องจากอัตรากําไรขั้นต้นที่ลดลงในอุปกรณ์ที่ใช้แล้วและให้เช่า
- รายได้จากการสนับสนุนผลิตภัณฑ์ลดลง 3% จากปีก่อนหน้า เนื่องจากการเลื่อนกิจกรรมการบํารุงรักษาและการสร้างใหม่
- ในอเมริกาใต้ EBIT ลดลง 12% เมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องจากกําไรขั้นต้นที่ลดลงและต้นทุนการทําธุรกรรมที่สูงขึ้นในอาร์เจนตินา
ไฮไลท์ Bullish
- ความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับระบบไฟฟ้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในน้ํามันและก๊าซและกําลังการผลิตพลังงานสํารอง
- แนวโน้มในเชิงบวกสําหรับธุรกิจระบบไฟฟ้า โดยเพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาส
- ความมั่นใจในการบรรลุเป้าหมายทางธุรกิจการสนับสนุนผลิตภัณฑ์ ซึ่งขับเคลื่อนโดยการปรับปรุงระดับกิจกรรมและการใช้เครื่องจักร
พลาด
- ยอดขายอุปกรณ์ใหม่ในสหราชอาณาจักรและไอร์แลนด์ลดลง 5% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 2 ปี 2023
- อัตรากําไรลดลงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดของการเติบโตที่ปานกลางความพร้อมของอุปกรณ์ที่ดีขึ้นและการทําให้ราคาเป็นปกติ
ไฮไลท์ถาม & ตอบ
- บริษัทได้หารือเกี่ยวกับการมุ่งเน้นไปที่การขายให้กับ SG&A และการรวมธุรกิจแลกเปลี่ยนส่วนประกอบในแคนาดา
- ผู้บริหารให้ข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับแผนบราวน์ฟิลด์และครบกําหนดสัญญา
- ภาคเหมืองแร่ในอเมริกาใต้กําลังเร่งโอกาส โดยมีงานค้างเป็นประวัติการณ์และกิจกรรมการเสนอราคาที่เพิ่มขึ้น
โดยสรุป Finning International Inc. มีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยได้รับแรงหนุนจากยอดขายที่แข็งแกร่งและแนวโน้มในอนาคตในแง่ดี แม้ว่าจะมีความท้าทายบางประการในการกลั่นกรองอัตรากําไรและกิจกรรมการก่อสร้างที่อ่อนแอลง
การขยายตัวในอเมริกาใต้ และความต้องการที่แข็งแกร่งในภาคเหมืองแร่และระบบไฟฟ้าทําให้บริษัทมีแนวโน้มที่ดีสําหรับการเติบโตที่ยั่งยืนในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Finning International Inc. (FINGF) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางการเงินและความเฉียบแหลมเชิงกลยุทธ์ที่โดดเด่นในช่วงไม่กี่ครั้งที่ผ่านมา จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 3.66 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่ที่สําคัญในอุตสาหกรรม ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 10.11 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ที่ 10.64 บริษัทซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ต่ํา ซึ่งสามารถดึงดูดนักลงทุนที่มีคุณค่าได้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Finning International Inc. ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 22 ปีติดต่อกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงความมุ่งมั่นที่แข็งแกร่งในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น สิ่งนี้เสริมด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 44 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงประวัติที่เชื่อถือได้แม้ในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ํา
นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 10.56% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการสร้างยอดขายที่แข็งแกร่ง ในขณะที่อัตรากําไรขั้นต้นที่ 23.94% บ่งชี้ถึงระดับความสามารถในการทํากําไรที่ดี ตัวเลขเหล่านี้เน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่มั่นคงของบริษัทและความสามารถในการใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาด แม้ว่าจะมีความท้าทายที่กล่าวถึงในบทความก็ตาม
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นและมุมมองที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Finning International Inc. เยี่ยมชม https://www.investing.com/pro/FINGF เพื่อดูรายการเคล็ดลับอันมีค่าเหล่านี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน