Sunoco LP (NYSE: SUN) ผู้นําในอุตสาหกรรมการจัดจําหน่ายและการตลาดเชื้อเพลิง ได้รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของปี 2024 บริษัทประกาศ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สองเป็นประวัติการณ์ที่ 400 ล้านดอลลาร์ ไม่รวมค่าใช้จ่ายในการทําธุรกรรม และกระแสเงินสดที่แจกจ่ายได้ตามที่ปรับปรุงแล้ว 295 ล้านดอลลาร์
ผลการดําเนินงานนี้เกิดขึ้นหลังจากการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของ Sunoco รวมถึงการขายร้านสะดวกซื้อ 204 แห่งเป็น 7-11 ในราคา 1 พันล้านดอลลาร์และการเข้าซื้อกิจการ NuStar Energy มูลค่า 7.3 พันล้านดอลลาร์ Sunoco LP ยังก่อตั้งบริษัทร่วมทุนกับ Energy Transfer และเข้าซื้อกิจการผลิตภัณฑ์กลั่นในพอร์ตแลนด์
ประเด็นสําคัญ
- Sunoco LP เสร็จสิ้นการขายร้านสะดวกซื้อ 204 แห่ง และการเข้าซื้อกิจการ NuStar Energy
- ออกหุ้นกู้อาวุโสที่ไม่มีหลักประกันมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งช่วยลดค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลง 60 ล้านดอลลาร์ต่อปี
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แตะสถิติ 400 ล้านดอลลาร์ โดยมีกระแสเงินสดที่แจกจ่ายได้ที่ 295 ล้านดอลลาร์
- ประกาศการกระจาย 87.56 ดอลลาร์ต่อหน่วย และคาดว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในปี 2024 จะอยู่ที่ 1.46-1.52 พันล้านดอลลาร์
- เพิ่มความคาดหวังในการทํางานร่วมกันจากการเข้าซื้อกิจการ NuStar เป็น 200 ล้านดอลลาร์ต่อปี
- ก่อตั้งกิจการร่วมค้ากับ Energy Transfer และเข้าซื้อท่าเทียบเรือในพอร์ตแลนด์
แนวโน้มบริษัท
- Sunoco LP คาดการณ์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในปี 2024 จะอยู่ระหว่าง 1.46 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.52 พันล้านดอลลาร์
- บริษัทคาดว่าจะจับการทํางานร่วมกันของ NuStar ส่วนใหญ่ภายในปี 2024
- Sunoco LP มองเห็นศักยภาพในการเติบโตในกลุ่มการกระจายเชื้อเพลิงและกําลังแสวงหาการเข้าซื้อกิจการเพิ่มเติมในพื้นที่อาคารผู้โดยสาร
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทคาดว่าจะมีผลกระทบในไตรมาสที่สามจากการพลิกฟื้นของโรงกลั่นตามแผน
- การรับรู้รายได้คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อผลประกอบการไตรมาสที่สี่
ไฮไลท์ Bullish
- ส่วนเทอร์มินัลรายงานปริมาณงานที่แข็งแกร่งมากกว่า 600,000 บาร์เรลต่อวัน
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของส่วนสําหรับเทอร์มินัลอยู่ที่ 43 ล้านดอลลาร์
- การร่วมทุนกับ Energy Transfer ในลุ่มน้ําเพอร์เมียนคาดว่าจะให้ความยืดหยุ่นและการเพิ่มขึ้นในเชิงพาณิชย์
พลาด
- จะไม่มีการเปรียบเทียบโดยตรงกับไตรมาสก่อนหน้าหรือปีก่อนหน้าจนกว่าจะถึงไตรมาสต่อๆ ไป
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารเน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นของรูปแบบธุรกิจของ Sunoco และความสามารถในการเพิ่มประสิทธิภาพกําไรเชื้อเพลิงในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ํา
- การเข้าซื้อกิจการของ NuStar ทําให้พอร์ตโฟลิโอของ Sunoco มีความหลากหลายและปรับปรุงโปรไฟล์เครดิต
- ปัจจุบัน Sunoco LP ไม่ได้ตั้งเป้าที่จะเป็นนิติบุคคลระดับการลงทุน แต่มุ่งเน้นไปที่การลงทุนซ้ําในธุรกิจและรักษาเป้าหมายเลเวอเรจไว้ที่ 4 เท่า
โดยสรุป การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ล่าสุดของ Sunoco LP รวมถึงการเข้าซื้อกิจการ NuStar และการจัดตั้งบริษัทร่วมทุนกับ Energy Transfer ทําให้บริษัทมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงการบูรณาการที่ประสบความสําเร็จของความคิดริเริ่มเหล่านี้และความสามารถในการใช้ประโยชน์จากการทํางานร่วมกัน Sunoco LP ยังคงมุ่งเน้นไปที่การขยายสถานะทางการตลาดในการกระจายเชื้อเพลิงและการดําเนินงานของเทอร์มินัลในขณะที่ส่งมอบมูลค่าให้กับผู้ถือหน่วย
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Sunoco LP (NYSE: SUN) และความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ได้สะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดแบบเรียลไทม์ที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 4.58 พันล้านดอลลาร์ Sunoco ยืนหยัดในฐานะผู้เล่นที่สําคัญในอุตสาหกรรมการจัดจําหน่ายและการตลาดเชื้อเพลิง อัตราส่วน P/E ของบริษัท ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ 12.1 ที่ปรับปรุงแล้ว ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่เป็นไปได้เมื่อเทียบกับรายได้
ข้อมูล InvestingPro บ่งชี้ว่าการเติบโตของรายได้ (รายไตรมาส) สําหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ที่ 2.56% ซึ่งบ่งชี้ถึงวิถีการเพิ่มขึ้นที่มั่นคงแม้ว่าจะเจียมเนื้อเจียมตัวในการเงินของ Sunoco สิ่งนี้สอดคล้องกับรายงานของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สองของบริษัทและกระแสเงินสดที่แจกจ่ายได้ที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล ณ ปี 2567 อยู่ที่ 6.53% ซึ่งน่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่แสวงหารายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อรวมกับการเติบโตของเงินปันผลที่ 6.07% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2567
เคล็ดลับ InvestingPro เปิดเผยว่า % ราคาของ Sunoco ที่ทําสถิติสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์คือ 83.56% ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าหุ้นกําลังซื้อขายในราคาส่วนลดเมื่อเทียบกับระดับสูงสุดในปีที่ผ่านมา นี่อาจเป็นโอกาสสําหรับนักลงทุนในการพิจารณาหุ้นหากพวกเขาเชื่อมั่นในปัจจัยพื้นฐานและแนวโน้มการเติบโตของบริษัท นอกจากนี้ ด้วยการประเมินมูลค่ายุติธรรมที่ 69.71 ดอลลาร์โดย InvestingPro เมื่อเทียบกับราคาปิดก่อนหน้านี้ที่ 53.6 ดอลลาร์ ดูเหมือนว่าหุ้นจะมีโอกาสเพิ่มขึ้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม พร้อมจํานวนเคล็ดลับทั้งหมดบนแพลตฟอร์มของพวกเขา ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนของ Sunoco
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน