Blackstone Secured Lending Fund (BXSL) ได้ประกาศผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สอง ซึ่งแสดงมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ต่อหุ้นสูงสุดนับตั้งแต่การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก รายได้จากการลงทุนสุทธิต่อหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 0.89 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 13.2% ต่อปี ด้วยพอร์ตโฟลิโอที่ประกอบด้วยเงินกู้ที่มีหลักประกันอาวุโสหลักประกันครั้งแรก BXSL รายงานภาระผูกพันใหม่ 1.3 พันล้านดอลลาร์และเงินทุน 891 ล้านดอลลาร์ โดยรักษาเงินปันผลที่มั่นคงที่ 0.77 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ประเด็นสําคัญ
- มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหุ้นของ Blackstone Secured Lending Fund เพิ่มขึ้นเป็น 27.9 ดอลลาร์ ซึ่งยังคงเติบโตต่อเนื่องเจ็ดไตรมาส
- รายได้จากการลงทุนสุทธิของกองทุนสูงถึง 173 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2023 โดยมีรายได้จากการลงทุนรวมเพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- พอร์ตโฟลิโอของ BXSL คือสินเชื่อที่มีหลักประกันอาวุโสผูกมัดแรก 99% โดยมีอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่าเฉลี่ยต่ําที่ 47.4%
- บริษัทได้มุ่งมั่นที่จะทําข้อตกลงใหม่ 1.3 พันล้านดอลลาร์และระดมทุน 891 ล้านดอลลาร์ โดยมีสภาพคล่องรวม ณ สิ้นไตรมาสอยู่ที่ 1.2 พันล้านดอลลาร์
- กองทุน Blackstone Secured Lending Fund มุ่งเน้นไปที่การเพิ่มมูลค่าผ่านโปรแกรมการสร้างมูลค่า BXCI และรักษาโปรไฟล์หนี้สินที่หลากหลายเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนเงินทุน
แนวโน้มบริษัท
- BXSL อยู่ในตําแหน่งที่ดีสําหรับกิจกรรมข้อตกลง โดยมีเป้าหมายที่จะส่งมอบเงินปันผลที่มั่นคงและเพิ่มมูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหุ้น
- บริษัทคาดว่าบทบัญญัติของตลาดจะพัฒนาไปพร้อมกับการพัฒนาตลาดตลอดทั้งปี
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทรับทราบความท้าทายที่ต่ํากว่าระดับตัวบ่งชี้ที่ 80
- มีข้อตกลงจํานวนจํากัดเนื่องจากแนวโน้มของตลาดและความผันผวน
ไฮไลท์ Bullish
- Blackstone Secured Lending Fund มีกิจกรรมการริเริ่มที่แข็งแกร่งและมุ่งเน้นไปที่การส่งมอบผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้น
- กลยุทธ์การป้องกันเชิงรุกของบริษัทส่งผลให้มีการชําระคืนต่ําและการปรับใช้ที่เพิ่มขึ้น
พลาด
- BXSL ปฏิเสธการเข้าร่วมในข้อตกลง Pluralsight เนื่องจากมุมมองด้านเครดิตที่แตกต่างกัน
ไฮไลท์ Q&A
- บริษัทฯ ได้หารือเกี่ยวกับความสําคัญของโครงการเพิ่มมูลค่าและการปรับโครงสร้างเชิงรุกเพื่อเพิ่มมูลค่าการลงทุน
- มุ่งเน้นการลงทุนของ Blackstone Group รวมถึงเทคโนโลยีและซอฟต์แวร์ การดูแลสุขภาพและวิทยาศาสตร์เพื่อชีวิต และภาคบริการทางธุรกิจ
- พวกเขารายงานธุรกิจการดูแลสัตวแพทย์ที่ทําเครื่องหมายไว้ที่ประมาณ 97.25% และกําไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง 23 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส
ผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Blackstone Secured Lending Fund เน้นย้ําถึงตําแหน่งเชิงกลยุทธ์และผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งแม้จะมีความผันผวนของตลาด กองทุนมุ่งเน้นไปที่สินเชื่อที่มีหลักประกันอาวุโสที่มีหลักประกันครั้งแรกและความคิดริเริ่มในการสร้างมูลค่ายังคงขับเคลื่อนการเติบโตและส่งมอบคุณค่าให้กับผู้ถือหุ้น ด้วยโปรไฟล์หนี้สินที่หลากหลายและสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง BXSL พร้อมที่จะนําทางภูมิทัศน์ของตลาดที่เปลี่ยนแปลงและรักษาความมุ่งมั่นในการส่งมอบผลตอบแทนและปกป้องเงินทุนของนักลงทุน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Blackstone Secured Lending Fund (BXSL) ไม่เพียงแต่รายงานผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งด้วยมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้นที่เพิ่มขึ้น แต่ยังแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นด้วยผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสังเกต จากข้อมูลของ InvestingPro อัตราผลตอบแทนเงินปันผลของ BXSL ณ ไตรมาสที่สองของปี 2024 อยู่ที่ 10.47% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมอย่างมาก นี่เป็นตัวบ่งชี้ถึงการมุ่งเน้นของบริษัทในการส่งมอบผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้น ดังที่เน้นในประเด็นขาขึ้นของบทความ
เคล็ดลับ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่า BXSL ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลาสามปีติดต่อกัน โดยเน้นย้ําถึงนโยบายการจ่ายเงินปันผลที่เชื่อถือได้ ซึ่งเป็นปัจจัยสําคัญสําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ นอกจากนี้ บริษัทยังจ่ายเงินปันผลจํานวนมากให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งสอดคล้องกับความเชื่อมั่นเชิงบวกที่แสดงในบทความเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ของกองทุน
จากมุมมองของการประเมินมูลค่า อัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ของ BXSL อยู่ที่ 8.14 ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มีคุณค่าที่กําลังมองหาหุ้นราคาต่ํากว่าและมีศักยภาพในการสร้างรายได้ที่มั่นคง มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ BXSL อยู่ที่ 5.84 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงขนาดและความมั่นคงของกองทุนภายในพื้นที่การให้กู้ยืมที่มีหลักประกัน
สําหรับนักลงทุนที่พิจารณา BXSL เป็นที่น่าสังเกตว่าการประเมินมูลค่าของบริษัทบ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่ไม่ดี ตามหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro นี่อาจเป็นประเด็นที่ต้องพิจารณาสําหรับผู้ที่ชั่งน้ําหนักผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระอย่างมากในการตัดสินใจลงทุน อย่างไรก็ตาม ประวัติการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งของบริษัทและผลตอบแทนที่สูงอาจสร้างสมดุลให้กับปัจจัยนี้สําหรับนักลงทุนบางราย
InvestingPro เสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมสําหรับ BXSL ซึ่งสามารถดูได้ที่ https://www.investing.com/pro/BXSL เคล็ดลับเหล่านี้สามารถให้บริบทและการวิเคราะห์เพิ่มเติมเพื่อช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับการลงทุนในกองทุน Blackstone Secured Lending Fund
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน