Bloomin' Brands Inc. (BLMN) ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Outback Steakhouse และแบรนด์ร้านอาหารอื่นๆ รายงานผลประกอบการทางการเงินที่หลากหลายสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 บริษัททําผลงานได้ดีกว่าอุตสาหกรรมในยอดขายที่เทียบเคียงได้ในสหรัฐอเมริกา แต่ประสบกับการลดลงของรายได้โดยรวมและอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้ว ท่ามกลางตลาดที่ท้าทาย Bloomin' Brands วางแผนที่จะมุ่งเน้นไปที่การเติบโตของร้านอาหาร การปรับปรุงเมนู และประสบการณ์ของลูกค้าเพื่อกระตุ้นการเข้าชมและยอดขาย
ประเด็นสําคัญ
- กําไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 0.51 ดอลลาร์ ลดลงจาก 0.70 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า
- ยอดขายที่เทียบเคียงได้ของสหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อย แต่ยังคงทําผลงานได้ดีกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม
- บริษัทตั้งใจที่จะเปิดร้านอาหารใหม่ 40-45 แห่ง และปรับปรุงร้านอาหารที่มีอยู่ 60-65 แห่งในปี 2024
- ธุรกิจนอกสถานที่คิดเป็น 24% ของยอดขายในสหรัฐอเมริกา
- รายได้รวมลดลงเหลือ 1.1 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 3% จากปีก่อนหน้า
- อัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วลดลงเหลือ 5.7% สาเหตุหลักมาจากการไม่มีสิทธิประโยชน์ภาษีมูลค่าเพิ่มของบราซิลและต้นทุนแรงงานที่เพิ่มขึ้น
- บริษัทซื้อหุ้นคืน 9.9 ล้านหุ้นในราคาประมาณ 263 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน และสิ้นสุดไตรมาสด้วยหนี้สินรวม 884 ล้านดอลลาร์สุทธิเป็นเงินสด
แนวโน้มบริษัท
- คําแนะนําทั้งปีได้รับการปรับปรุงเพื่อสะท้อนถึงสภาพแวดล้อมของอุตสาหกรรมที่อ่อนแอลง โดยคาดว่ายอดขายคอมพ์จะทรงตัวลงถึง 100 จุดพื้นฐาน
- คําแนะนํากําไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วอยู่ระหว่าง 2.10 ถึง 2.30 ดอลลาร์ โดยมีอัตราภาษีที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 8% ถึง 10%
- คําแนะนําการใช้จ่ายด้านทุนลดลงเหลือ 260 ล้านดอลลาร์ถึง 270 ล้านดอลลาร์
- สําหรับไตรมาสที่ 3 บริษัทคาดว่ายอดขายร้านอาหารที่เทียบเคียงได้ในสหรัฐฯ จะทรงตัวถึงลดลง 2% โดยมีกําไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับปรุงแล้วระหว่าง 0.17 ถึง 0.25 ดอลลาร์
ไฮไลท์ Bearish
- การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ลดลงส่งผลกระทบต่อบริษัท โดยลูกค้ามีการเลือกมากขึ้น
- แบรนด์อาหารชั้นเลิศกําลังเผชิญกับความท้าทายมากกว่าเมื่อเทียบกับแบรนด์อาหารแบบสบาย ๆ
- ปัจจัยทางเศรษฐกิจในบราซิลส่งผลกระทบต่อธุรกิจ แม้ว่าบริษัทจะยังคงมั่นใจในความแข็งแกร่งของแบรนด์ในภูมิภาค
ไฮไลท์ Bullish
- ร้านอาหารที่ปรับปรุงใหม่ในริโอได้รับการตอบรับในเชิงบวกและยอดขายที่เพิ่มขึ้นซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการปรับปรุงในอนาคต
- แม้จะมีความท้าทายในตลาด แต่บริษัทก็หลีกเลี่ยงการขึ้นราคาเพื่อรองรับธุรกิจ
- Bloomin' Brands วางแผนที่จะขยายธุรกิจในบราซิลต่อไป โดยเปิดร้านอาหารใหม่ 20 แห่ง
พลาด
- กําไรต่อหุ้นลดลงของ GAAP ของบริษัทลดลงจาก 0.70 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2023 เป็น 0.32 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024
- การด้อยค่าของสินทรัพย์และค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการปิดกิจการจากการปิดร้านอาหารที่มีผลการดําเนินงานต่ํามีส่วนทําให้รายได้ลดลง
ไฮไลท์ถาม & ตอบ
- ผู้บริหารเน้นย้ําถึงความพยายามในการดึงดูดลูกค้าผ่านโปรโมชั่นและตัวเลือกเมนูที่หลากหลายในราคาที่แตกต่างกัน
- คาดว่าการใช้จ่ายทางการตลาดจะยังคงมีเสถียรภาพ แต่มีการเปิดกว้างที่จะเพิ่มหากเห็นว่าจําเป็น
- ค่าใช้จ่ายทั่วไปและค่าใช้จ่ายในการบริหารลดลงในไตรมาสนี้ และคาดว่าจะคงที่สําหรับปีนี้
กลยุทธ์ของ Bloomin' Brands ที่ก้าวไปข้างหน้ารวมถึงการมุ่งเน้นไปที่การขับเคลื่อนความสําเร็จในระยะยาวโดยการนําทางสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบันและใช้ประโยชน์จากสถานะของแบรนด์ที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดบราซิล ความมุ่งมั่นของบริษัทในการเติบโตของร้านอาหารและการปรับปรุงประสบการณ์ของลูกค้านั้นเห็นได้ชัดในการเปิดและปรับปรุงตามแผน ตลอดจนความพยายามในการรักษากลยุทธ์การกําหนดราคาที่แข่งขันได้โดยไม่ลดทอนคุณภาพการบริการ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Bloomin' Brands Inc. (BLMN) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในยอดขายที่เทียบเคียงได้ในสหรัฐฯ ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับนักลงทุน อย่างไรก็ตาม การพิจารณาผลการดําเนินงานล่าสุดและตําแหน่งของตลาดอย่างใกล้ชิดผ่านข้อมูล InvestingPro เผยให้เห็นตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญหลายประการที่อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน:
- มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 1.47 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงขนาดในอุตสาหกรรม
- อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 51.91 บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับกําไร ซึ่งอาจเป็นข้อควรระวังสําหรับนักลงทุน อย่างไรก็ตาม เมื่อปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อัตราส่วน P/E ดีขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเป็น 7.08 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจมากขึ้นในบริบทล่าสุด
- อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล ณ ไตรมาสที่สองของปี 2567 สูงอย่างเห็นได้ชัดที่ 5.65% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้และอาจช่วยลดความผันผวนของราคาหุ้นได้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Bloomin' Brands ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นของผู้บริหารในแนวโน้มในอนาคตของบริษัท นอกจากนี้ ราคาหุ้นที่ลดลงอย่างมีนัยสําคัญในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ควบคู่ไปกับการซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ อาจเป็นโอกาสในการซื้อสําหรับนักลงทุนที่มีคุณค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ สําหรับผู้ที่สนใจเจาะลึกลงไป InvestingPro ขอเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม พร้อมเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อที่ https://www.investing.com/pro/BLMN ให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมสําหรับการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน