USA Compression Partners (USAC) ผู้นําตลาดด้านบริการอัดก๊าซธรรมชาติ ได้ประกาศผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยบรรลุรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ อัตรากําไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้ว และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว
บริษัทยังรายงานการใช้ประโยชน์ในช่วงสิ้นงวด 95% โดยหน่วยแรงม้าขนาดใหญ่มากกว่า 1,000 แรงม้าถูกใช้อย่างเต็มที่อย่างมีประสิทธิภาพที่ 99%
แนวโน้มของบริษัทยังคงเป็นบวก ด้วยความคาดหวังของตลาดการบีบอัดสัญญาที่แข็งแกร่งและวางแผนที่จะเพิ่มราคา ควบคู่ไปกับเป้าหมายที่จะลดอัตราส่วนเลเวอเรจ
ประเด็นสําคัญ
- บันทึกรายได้ อัตรากําไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้ว และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ทําได้ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024
- การใช้ประโยชน์สิ้นงวดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 95% โดยมีหน่วยแรงม้าขนาดใหญ่ (มากกว่า 1,000 แรงม้า) ที่การใช้งาน 99%
- วางแผนที่จะเพิ่มราคาและขยายอายุสัญญาในตลาดการบีบอัดสัญญาที่แข็งแกร่ง
- คาดว่าจะมีผลกระทบเชิงบวกจากกําไรต่อปีที่ปรับปรุงแล้วที่เกิดจากรายจ่ายด้านทุน
- การแปลงหน่วยลงทุน Series A โดย EIG เพื่อเพิ่มสภาพคล่องให้กับผู้ถือหน่วยลงทุนสามัญ
- รายได้สุทธิอยู่ที่ 31.2 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้จากการดําเนินงานอยู่ที่ 77.4 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2024
- การปรับใช้แรงม้าเพิ่มเติม 41,000 แรงม้าในช่วงไตรมาส
- แนวทางทางการเงินฉบับปรับปรุงสําหรับทั้งปี 2024 โดยมีรายได้สุทธิที่เพิ่มขึ้นและช่วง EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว
- รายจ่ายด้านทุนขยายที่ 67 ล้านดอลลาร์และรายจ่ายด้านทุนในการบํารุงรักษาที่ 8.9 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024
แนวโน้มบริษัท
- คาดว่าจะมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องในตลาดการบีบอัดก๊าซธรรมชาติ โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการน้ํามันและก๊าซธรรมชาติที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในลุ่มน้ําเพอร์เมียน
- บริษัทคาดว่าจะปรับใช้สินทรัพย์กองยานพาหนะที่ไม่ได้ทําสัญญา 30,000 ถึง 50,000 แรงม้าในช่วงที่เหลือของปี 2024
- คําแนะนําปี 2024 เพิ่มขึ้นสําหรับรายได้สุทธิ 105 ล้านดอลลาร์-125 ล้านดอลลาร์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 565 ล้านดอลลาร์-585 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดที่แจกจ่ายได้ที่ 345 ล้านดอลลาร์-365 ล้านดอลลาร์
ไฮไลท์ Bearish
- ไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสําคัญจากการเอาท์ซอร์สไปสู่ความเป็นเจ้าของหรือในทางกลับกันในหมู่ลูกค้าแม้ว่าจะมีต้นทุนอุปกรณ์เพิ่มขึ้นก็ตาม
- การบํารุงรักษา CapEx จะยังคงอยู่ที่ 32 ล้านดอลลาร์ โดยไม่มีรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับความสามารถของหน่วยบีบอัดไดรฟ์คู่ในการสร้างและอาจขายพลังงานได้
ไฮไลท์ Bullish
- ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับการสํารองก๊าซธรรมชาติในศูนย์ข้อมูลคาดว่าจะเป็นประโยชน์ต่อระบบการรวบรวมในลุ่มน้ําเพอร์เมียน
- บริษัทให้ความสําคัญกับความสามารถในการทํากําไรและการเข้าซื้อกิจการแบบฉวยโอกาส
- วางแผนที่จะแปลงหน่วยที่ไม่ได้ใช้งานเป็นสถานะใช้งานและปรับใช้ 30,000 ถึง 50,000 แรงม้าของทรัพย์สินกองเรือที่ไม่ได้ทําสัญญาที่มีอยู่ตลอดช่วงที่เหลือของปี 2024
พลาด
- บริษัทไม่ได้เปิดเผยเปอร์เซ็นต์ของหน่วยที่เกี่ยวข้องกับการยกแก๊ส เฉพาะเกี่ยวกับจํานวนเงินที่จ่ายสําหรับการป้องกันความเสี่ยงด้วยอัตราดอกเบี้ย หรือผลกระทบของการดับหุ้นบุริมสิทธิและการรีไฟแนนซ์ต่ออัตราการกระจายของหน่วยสามัญ
ไฮไลท์ Q&A
- บริษัทได้หารือเกี่ยวกับปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการเป็นเจ้าของอุปกรณ์และการเอาท์ซอร์สในอุตสาหกรรมน้ํามันและก๊าซ เช่น ต้นทุนเงินทุนและวงจรการปรับใช้
- ไม่มีรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับศักยภาพของหน่วยบีบอัดไดรฟ์คู่เนื่องจากเหตุผลด้านการแข่งขัน
- การโทรสิ้นสุดลงโดยไม่มีคําถามเพิ่มเติมจากผู้เข้าร่วม
ผลการดําเนินงานไตรมาสที่สองของ USA Compression Partners ในปี 2024 เป็นการกําหนดโทนเชิงบวกสําหรับอนาคตของบริษัท ด้วยสถานะตลาดที่แข็งแกร่งและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์เพื่อใช้ประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสําหรับบริการอัดก๊าซธรรมชาติ คําแนะนําทางการเงินที่เพิ่มขึ้นของบริษัทสําหรับปีนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในความสามารถในการรักษาโมเมนตัมและส่งมอบมูลค่าที่เพิ่มขึ้นให้กับผู้ถือหุ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
USA Compression Partners (USAC) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางการเงินและการเติบโตเชิงกลยุทธ์ในอุตสาหกรรมบริการบีบอัดก๊าซธรรมชาติ ซึ่งเห็นได้จากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองในปี 2024 เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้นของบริษัท InvestingPro นําเสนอข้อมูลแบบเรียลไทม์และข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ:
ข้อมูล InvestingPro:
- มูลค่าตลาด (ปรับปรุง): 2.55B USD
- อัตราส่วน P/E (ปรับปรุงแล้ว) 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2567: 52.72
- การเติบโตของรายได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2567: 18.96%
เคล็ดลับ InvestingPro:
- USAC ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไปตามการคาดการณ์รายได้ในอนาคต
- บริษัทฯ คงการจ่ายเงินปันผลต่อเนื่อง 7 ปี รวมกับอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่สําคัญ 9.63% ณ กลางปี 2567 อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวชี้วัดทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้นของ USA Compression Partners InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ณ ตอนนี้ มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 11 ข้อ ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ที่ https://www.investing.com/pro/USAC ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นเพื่อช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน