Ferroglobe PLC (GSM) รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยมีปริมาณ รายได้ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด บริษัทซึ่งเชี่ยวชาญด้านซิลิกอนและโลหะชนิดพิเศษยังได้หารือเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีต่อต้านการทุ่มตลาดและการตอบโต้เบื้องต้นต่อการนําเข้าของรัสเซียความร่วมมือในการพัฒนาแบตเตอรี่สําหรับรถยนต์ไฟฟ้าและความคาดหวังสําหรับภาคเหล็ก
แม้จะมีไตรมาสที่แข็งแกร่ง แต่ Ferroglobe ก็แสดงความระมัดระวังเกี่ยวกับไตรมาสที่สี่ที่กําลังจะมาถึงเนื่องจากอุปสงค์ที่คาดว่าจะอ่อนแอในอุตสาหกรรมเหล็ก
ประเด็นสําคัญ
- การเงินไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ของ Ferroglobe แสดงยอดขายเพิ่มขึ้น 50% เป็น 451 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากปริมาณและราคาที่สูงขึ้นในโลหะซิลิกอนและโลหะผสมแมงกานีส
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 58 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรเพิ่มขึ้นจาก 7% เป็น 13%
- มีการประกาศภาษีต่อต้านการทุ่มตลาดและการตอบโต้เบื้องต้นสําหรับการนําเข้าเฟอร์โรซิลิคอนของรัสเซีย ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อการดําเนินงานของสหรัฐฯ
- บริษัทกําลังร่วมมือกับ Coreshell ในการพัฒนาแบตเตอรี่สําหรับรถยนต์ไฟฟ้า โดยมีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพและการลดต้นทุน
- Ferroglobe คาดว่าอุปสงค์ในภาคเหล็กจะอ่อนแอและระมัดระวังเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในไตรมาสที่ 4
- โครงการซื้อหุ้นคืนได้รับการอนุมัติแล้ว และกําลังดําเนินการเพิ่มสภาพคล่อง
- การเรียกหารายได้ครั้งต่อไปมีกําหนดในเดือนพฤศจิกายน
แนวโน้มบริษัท
- ช่วงคําแนะนํา EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 150 ล้านดอลลาร์เป็น 170 ล้านดอลลาร์
- ความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ที่อ่อนแอในภาคเหล็กอาจส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงานในไตรมาสที่ 4
- กําลังสํารวจโอกาสในการเพิ่มสภาพคล่องเพิ่มเติม
ไฮไลท์ Bearish
- คาดว่าจะชะลอตัวในครึ่งปีหลังของปี 2024 สําหรับการส่งออกโลหะซิลิกอนไปยังเอเชีย เนื่องจากข้อจํากัดของสหรัฐฯ ในห่วงโซ่อุปทานพลังงานแสงอาทิตย์
- การผลิตที่ลดลงของอุตสาหกรรมเหล็กสหรัฐฯ ทําให้ราคาเฟอร์โรซิลิคอนเพิ่มขึ้น แต่สภาพคล่องจํากัด
- มีกําลังการผลิตฟรีจํานวนมากในตลาดสหรัฐฯ โดยมีซัพพลายเออร์ทางเลือกพร้อมที่จะตอบสนองความต้องการ
ไฮไลท์ Bullish
- Ferroglobe มีราคาและปริมาณที่เพิ่มขึ้นในโลหะซิลิกอนและโลหะผสมแมงกานีส
- มาตรการของคณะกรรมาธิการการค้าระหว่างประเทศของสหรัฐฯ ต่อการนําเข้าบางอย่างอาจคุ้มครองการดําเนินงานภายในประเทศ
- ความร่วมมือกับ Coreshell อาจนําไปสู่ความก้าวหน้าในเทคโนโลยีแบตเตอรี่สําหรับรถยนต์ไฟฟ้า
พลาด
- แม้จะมียอดขายที่แข็งแกร่ง แต่บริษัทก็ใช้กระแสเงินสดอิสระ 30 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการสะสมสินค้าคงคลัง
- ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานอื่นๆ เพิ่มขึ้น 64% เป็น 86 ล้านดอลลาร์ โดยได้รับอิทธิพลจากการปรับมูลค่ายุติธรรมของคาร์บอนเครดิตฟรี
ไฮไลท์ Q&A
- นักวิเคราะห์สอบถามเกี่ยวกับผลกระทบของมาตรการการค้าระหว่างประเทศและกลยุทธ์ของบริษัทในการบรรเทาภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้นในตลาด
- การอภิปรายรวมถึงแนวทางของบริษัทในการรักษาสภาพคล่องและใช้ประโยชน์จากความร่วมมือกับ Coreshell
การแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Ferroglobe นําเสนอภาพที่หลากหลายของผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในปัจจุบันซึ่งลดลงจากความกังวลเกี่ยวกับสภาวะตลาดในอนาคต การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของบริษัท รวมถึงความร่วมมือในการพัฒนาแบตเตอรี่และมาตรการทางการค้าเชิงรุก แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการรับมือกับความท้าทายของอุตสาหกรรมและใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโต ในขณะที่ตลาดโลกสําหรับซิลิกอนและโลหะชนิดพิเศษยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่องการแถลงผลประกอบการครั้งต่อไปของ Ferroglobe ในเดือนพฤศจิกายนจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดสําหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับความคืบหน้าของบริษัทและแนวโน้มของตลาด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Ferroglobe PLC (GSM) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในผลการดําเนินงานทางการเงินด้วยการแสดงที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของปี 2024 แต่หุ้นของบริษัทเพิ่งประสบกับความผันผวนอย่างมาก จากข้อมูลของ InvestingPro หุ้นได้รับผลกระทบอย่างเห็นได้ชัดในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งสัปดาห์ที่ -13.51% มูลค่าหุ้นที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้อาจทําให้นักลงทุนกังวล แต่สิ่งสําคัญคือต้องพิจารณาปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคงของบริษัทและแนวโน้มในอนาคต
ข้อมูล InvestingPro เน้นย้ําถึงอัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ในระดับปานกลางที่ 14.37 ซึ่งคาดว่าจะปรับตัวลดลงเป็น 11.16 โดยอิงจากสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ว่ารายได้ของบริษัทอาจเติบโตเร็วกว่าราคาหุ้น สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการประเมินมูลค่าของบริษัทซึ่งบ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับนักลงทุนที่มองหามูลค่าในการลงทุนของตน
ยิ่งไปกว่านั้น แม้จะมีการคาดการณ์ว่ารายได้สุทธิจะลดลงในปีนี้ แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Ferroglobe จะยังคงทํากําไรได้ ดังที่เห็นได้จากความสามารถในการทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 และความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ เช่น การเป็นพันธมิตรกับ Coreshell เพื่อพัฒนาแบตเตอรี่สําหรับรถยนต์ไฟฟ้า ซึ่งสามารถสนับสนุนตําแหน่งทางการตลาดในอุตสาหกรรมที่กําลังพัฒนา
เคล็ดลับ InvestingPro ยังเปิดเผยว่า Ferroglobe ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ปัจจัยเหล่านี้รวมกับการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการรับมือกับความท้าทายในอุตสาหกรรม อาจนําเสนอการเล่าเรื่องที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาถึงศักยภาพระยะยาวของ GSM
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Ferroglobe PLC ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ที่: https://www.investing.com/pro/GSM.
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน