ธนาคารแห่งชาติกรีซ (NBG) รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 โดย CEO Pavlos Mylonas ประกาศกําไรหลังหักภาษีหลักของกลุ่มเพิ่มขึ้นเป็น 646 ล้านยูโร ซึ่งเติบโต 27% เมื่อเทียบเป็นรายปี ผลตอบแทนหลักของธนาคารจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้สูงถึง 17.4% และการเบิกจ่ายเงินกู้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์รายไตรมาสที่ 2.8 พันล้านยูโร
ท่ามกลางเศรษฐกิจกรีซที่เฟื่องฟู ได้รับแรงหนุนจากการท่องเที่ยวที่แข็งแกร่งและอุปสงค์ภายในประเทศ NBG ได้ปรับระดับคําแนะนําทั้งปี 2024 โดยคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) จะสูงกว่าสถิติของปีที่แล้ว และคาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อจะสูงถึง 1.5 พันล้านยูโร
นอกจากนี้ ต้นทุนความเสี่ยงของธนาคารคาดว่าจะต่ํากว่า 60 จุดพื้นฐานสําหรับปีนี้ อัตราส่วน CET1 ของธนาคารอยู่ที่ 18.3% ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายภายในที่ 14% หน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือ รวมถึง Moody's ได้ยกระดับการจัดอันดับอาวุโสของ NBG ให้สูงกว่าระดับการลงทุนหนึ่งระดับ โดยยอมรับความสามารถในการทํากําไร สภาพคล่อง และฐานะเงินทุนของธนาคาร
ประเด็นสําคัญ
- ธนาคารแห่งชาติกรีซรายงานกําไรหลังหักภาษีหลักของครึ่งปีแรกของปี 2024 เพิ่มขึ้น 27% เป็น 646 ล้านยูโร
- เศรษฐกิจกรีซมีการเติบโตที่มั่นคงโดยมี GDP เพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 โดยได้รับแรงหนุนจากการท่องเที่ยวและอุปสงค์ภายในประเทศ
- การเบิกจ่ายเงินกู้ที่ NBG สูงเป็นประวัติการณ์ 2.8 พันล้านยูโรในไตรมาสนี้
- NBG ได้อัปเกรดคําแนะนําทั้งปี 2024 โดยคาดว่า NII จะสูงกว่าสถิติของปีที่แล้ว
- อัตราส่วน CET1 ของธนาคารแข็งแกร่งที่ 18.3% และ Moody's ได้ปรับอันดับอาวุโสให้สูงกว่าระดับการลงทุน
- NBG วางแผนที่จะเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนส่วนเกินโดยพิจารณาจากการซื้อคืนโดยได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกํากับดูแล
แนวโน้มบริษัท
- NBG คาดว่าฤดูกาลท่องเที่ยวที่แข็งแกร่งจะทําลายสถิติรายได้
- คําแนะนําทั้งปีสําหรับปี 2024 ได้รับการอัปเกรด โดยคาดว่าการเติบโตของสินเชื่อจะแตะ 1.5 พันล้านยูโร
- ธนาคารยังคงรักษารายได้หลักที่เพิ่มขึ้นในระดับหลักเดียว และตั้งเป้าให้อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้หลักต่ํากว่า 33% ในปี 2567
- NBG ตั้งเป้ากําไรหลังหักภาษีหลักมากกว่า 1.3 พันล้านยูโรในปี 2026
ไฮไลท์ Bearish
- ธนาคารคาดว่าการเติบโตของ NII จะเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยสําหรับทั้งปี
- มีการตัดขาดระหว่าง PAT หลักและ EPS เนื่องจากหลักการบัญชี
ไฮไลท์ Bullish
- เศรษฐกิจกรีซฟื้นตัวได้ดีด้วยการสร้างเงินทุนคงที่ที่แข็งแกร่งและความสนใจของนักลงทุนต่างชาติสูง
- เป้าหมายการขยายสินเชื่อของ NBG สําหรับปี 2024 เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 1.5 พันล้านยูโร
- อัตราส่วน NPE ของธนาคารดีขึ้น และอัตราส่วนเงินทุนเพิ่มขึ้น
พลาด
- แม้จะมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง แต่ในตอนแรกธนาคารคาดว่า NII จะลดลง ซึ่งขณะนี้ได้ปรับเป็นการเติบโตเล็กน้อยแล้ว
ไฮไลท์ Q&A
- การเติบโตของ NII คาดว่าจะอยู่ในช่วง 20 ล้านถึง 30 ล้านยูโรสําหรับทั้งปี ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก
- สเปรดขององค์กรทํางานได้ดี โดยคาดว่าจะไม่มีการบีบอัดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในอีก 12 เดือนข้างหน้า
- คาดว่าการผสมผสานเงินฝากประจําจะยังคงมีเสถียรภาพเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
- การเปลี่ยนแปลงแผนธุรกิจจะได้รับการอัปเดตด้วยผลลัพธ์สิ้นปี
โดยสรุป ธนาคารแห่งชาติกรีซกําลังแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและการเติบโตในเศรษฐกิจกรีซที่กําลังฟื้นตัว ด้วยเป้าหมายทางการเงินที่ได้รับการอัพเกรดและฐานะเงินทุนที่แข็งแกร่ง ธนาคารจึงพร้อมที่จะดําเนินต่อไปในทิศทางเชิงบวกในขณะเดียวกันก็พิจารณากลยุทธ์ค่าตอบแทนผู้ถือหุ้น รวมถึงการซื้อคืนที่อาจเกิดขึ้น การมุ่งเน้นของธนาคารในการรักษาส่วนผสมของเงินฝากที่มั่นคงและการจัดการเงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพสะท้อนให้เห็นถึงแนวทางเชิงกลยุทธ์ในการนําทางภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เนื่องจากธนาคารแห่งชาติกรีซ (NBG) แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่ง โดยมีกําไรหลักหลังหักภาษีพุ่งสูงขึ้นและการเบิกจ่ายเงินกู้ถึงจุดสูงสุดใหม่ จากข้อมูลของ InvestingPro Tips NBG ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งอาจบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าต่ําเกินไปเนื่องจากกําไรที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ สิ่งนี้ได้รับแรงหนุนจากข้อเท็จจริงที่ว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งเป็นความเชื่อมั่นที่สะท้อนให้เห็นในคําแนะนําทั้งปีที่อัปเกรดของธนาคารสําหรับปี 2024
เมื่อเจาะลึกข้อมูล InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ NBG อยู่ที่ 7.64 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงการมีอยู่อย่างมากในภาคการเงิน อัตราส่วน P/E ของธนาคารในปัจจุบันอยู่ที่ 5.43 ซึ่งค่อนข้างต่ํา ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีราคาที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับรายได้ นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2567 อยู่ที่ 16.49% ซึ่งบ่งชี้ถึงการขยายตัวที่ดีในการดําเนินธุรกิจของธนาคาร
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับธนาคารแห่งชาติกรีซ โดยให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงิน ปัจจุบันมีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 10 ข้อที่สามารถเข้าถึงได้เพื่อทําความเข้าใจศักยภาพในการลงทุนของ NBG อย่างถ่องแท้ยิ่งขึ้น
การลงทุนโปร ทิปส์: https://www.investing.com/pro/NBGIF
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน