ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 ArcelorMittal (NYSE: MT) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางการเงินด้วย EBITDA/ตัน 140 ดอลลาร์ โดยรักษาผลการดําเนินงานที่มั่นคงในไตรมาสที่สอง Mr. Genuino Christino CFO ของกลุ่มได้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในด้านความปลอดภัยและเป้าหมายในการเป็นองค์กรที่ปราศจากผู้เสียชีวิต ArcelorMittal ได้ลงทุน 3 พันล้านดอลลาร์ในโครงการการเติบโตเชิงกลยุทธ์ในช่วงสามปีครึ่งที่ผ่านมา และคืนเงิน 1.1 พันล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการซื้อคืนและเงินปันผล บริษัทกําลังอยู่ในเส้นทางที่จะเข้าซื้อหุ้น 28% ใน Vallourec และยังคงมุ่งเน้นไปที่การส่งมอบมูลค่าและรักษางบดุลที่แข็งแกร่ง
ประเด็นสําคัญ
- ArcelorMittal รายงาน EBITDA/ตัน 140 ดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024
- ผลการดําเนินงานในไตรมาสที่ 2 ยังคงทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 1
- บริษัทได้ลงทุน 3 พันล้านดอลลาร์ในโครงการการเติบโตเชิงกลยุทธ์
- 1.1 พันล้านดอลลาร์คืนให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการซื้อคืนและเงินปันผลในช่วงครึ่งแรกของปี 2024
- การเข้าซื้อหุ้น 28% ใน Vallourec คาดว่าจะเสร็จสิ้นในเร็วๆ นี้
- มุ่งเน้นความปลอดภัย โดยมีเป้าหมายเพื่อเป็นองค์กรที่ปราศจากผู้เสียชีวิต
- เน้นที่การดําเนินการเชิงกลยุทธ์ รวมถึงการลงทุนเพื่อการเติบโตและผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
แนวโน้มบริษัท
- ArcelorMittal คาดว่าจะมีแนวโน้มการเติมสต็อกในยุโรป แม้ว่าเวลาจะไม่แน่นอน
- ในยูเครนผลการดําเนินงานเป็นไปในเชิงบวกแม้จะมีความท้าทายด้านลอจิสติกส์
- บริษัทมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ CBAM พร้อมข้อเสนอแนะสําหรับการปรับปรุง
- การอนุมัติการเพิ่มโครงการซื้อหุ้นคืน มุ่งสร้างมูลค่าในระยะยาว
- การลงทุนมุ่งเน้นไปที่โครงการที่ทํากําไรได้สูงเพื่อปรับปรุง EBITDA/ตัน
- โควต้าการนําเข้าใหม่ของบราซิลเป็นการสนับสนุน แต่จําเป็นต้องมีมาตรการเพิ่มเติมเพื่อจัดการระดับการนําเข้าที่สูง
- ธุรกิจของเม็กซิโกไม่ได้รับผลกระทบจากการอภิปรายทางการเมืองเกี่ยวกับอุปสรรคทางการค้า
ไฮไลท์ Bearish
- ความท้าทายในยูเครน ได้แก่ ความพร้อมด้านพลังงานและโลจิสติกส์
- ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเริ่มต้นของแนวโน้มการเติมสต็อกในยุโรป
- ความกังวลเกี่ยวกับการนําเข้าเหล็กจากจีนในระดับสูงและมาตรการคุ้มครองที่อาจเกิดขึ้น
- ผลกระทบของเม็กซิโกต่อรายได้และปริมาณไตรมาสที่ 3 ยังไม่ชัดเจน
ไฮไลท์ Bullish
- ผลการดําเนินงานในเชิงบวกในยูเครนด้วยการจัดส่งการผลิตที่เพิ่มขึ้น
- มีความเชื่อมั่นใน CBAM ในการให้การสนับสนุนนโยบายสําหรับอุตสาหกรรมเหล็ก
- การลงทุนในโครงการเชิงกลยุทธ์ที่คาดว่าจะเป็นประโยชน์ต่อ EBITDA อย่างมากภายในปี 2026
- การถอนทุนของธุรกิจบางแห่งเพื่อมุ่งเน้นไปที่กิจการที่ทํากําไรได้มากขึ้น
พลาด
- การสร้างเงินทุนเครือข่ายที่ 1.6 พันล้านดอลลาร์ในครึ่งปีแรกของจําเป็นต้องย้อนกลับ
- ไม่มีรายละเอียดเฉพาะเกี่ยวกับผลกระทบของการนัดหยุดงานของเม็กซิโกต่อรายได้
ไฮไลท์ Q&A
- การปรับปรุงราคาเหล็กและสเปรดอาจเกิดจากอุปสงค์และความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้น
- การปรับด้านอุปทาน เช่น การลดการผลิตโดยผู้ผลิตต้นทุนสูง อาจเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาได้เช่นกัน
- บริษัทวางแผนที่จะขยายการผลิตและกําลังระดมทุนด้วยตนเองในการร่วมทุน
- คาดว่าปริมาณแร่เหล็กจะเพิ่มขึ้นและมุ่งเน้นไปที่กําลังการผลิตของเตาหลอมและการลดคาร์บอน
- ไม่มีการเพิ่ม CapEx การลดคาร์บอนอย่างมีนัยสําคัญสําหรับปี 2025 เมื่อเทียบกับปีนี้
ความมุ่งมั่นของ ArcelorMittal ต่อการเติบโตและความยั่งยืนนั้นเห็นได้ชัดในการประกาศผลประกอบการ บริษัทกําลังเผชิญกับความท้าทายของตลาดด้วยการลงทุนเชิงกลยุทธ์และมุ่งเน้นไปที่ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ด้วยแผนการลดคาร์บอนและการใช้ประโยชน์จากโครงการเชิงกลยุทธ์ ArcelorMittal พร้อมที่จะเสริมสร้างประสิทธิภาพทางการเงินและตําแหน่งในอุตสาหกรรมในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ArcelorMittal (NYSE: MT) ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้น ซึ่งเห็นได้จากความพยายามในการซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่องและการเพิ่มเงินปันผลในช่วงสามปีที่ผ่านมา แนวทางของบริษัทในการจัดสรรเงินทุนได้รับการเน้นย้ําเพิ่มเติมโดย InvestingPro Tip ที่เน้นผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สูง ซึ่งบ่งชี้ว่า MT ทุ่มเทให้กับการให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุน
ข้อมูล InvestingPro เผยให้เห็นข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 18.51 พันล้านดอลลาร์และราคา/หนังสือทวีคูณเพียง 0.31 ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมาจนถึงไตรมาสที่ 1 ปี 2024 บริษัทดูเหมือนจะซื้อขายที่มูลค่าต่ําเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี นี่อาจส่งสัญญาณถึงการประเมินมูลค่าหุ้นของบริษัทต่ําเกินไป ซึ่งสอดคล้องกับเคล็ดลับ InvestingPro อีกข้อหนึ่งที่ชี้ให้เห็นว่าหุ้นซื้อขายที่มูลค่ารายได้ต่ําทวีคูณ
นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ที่ 1.86% โดยมีการเติบโตของเงินปันผลเพิ่มขึ้น 13.64% ในช่วงเวลาเดียวกัน ตอกย้ําการให้ความสําคัญกับผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น ตัวชี้วัดดังกล่าวมีความเกี่ยวข้องอย่างยิ่งสําหรับนักลงทุนที่แสวงหาการลงทุนที่สร้างรายได้
สําหรับผู้ที่มองหาการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติมและเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม หน้าของ ArcelorMittal บน InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกพิเศษเพิ่มเติม พร้อมเคล็ดลับทั้งหมด 15 ข้อเพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน