ลินคอล์น อิเล็คทริค (สัญลักษณ์: LECO) ได้รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สอง โดยเผยให้เห็นการผสมผสานของความท้าทายและความคิดริเริ่มการเติบโตเชิงกลยุทธ์ แม้ยอดขายทั่วไปจะลดลง 4% แต่บริษัทยังคงรักษาอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่มั่นคงและกําลังลงทุนในการเติบโตผ่านการเข้าซื้อกิจการ การซื้อ Inrotech และ Vanair เมื่อเร็ว ๆ นี้คาดว่าจะช่วยเพิ่มอัตรารายได้ของ Lincoln Electric
การพัฒนาที่โดดเด่นคือการเปิดตัวเครื่องชาร์จเร็ว Velion ขนาด 150 กิโลวัตต์สําหรับรถยนต์ไฟฟ้า แม้ว่ารายได้จากกิจการนี้คาดว่าจะล่าช้าไปจนถึงปลายปี 2025 บริษัทมั่นใจในศักยภาพระยะยาวของตลาด EV และยังคงมุ่งมั่นที่จะส่งมอบคุณค่าตลอดวงจรเศรษฐกิจ
ประเด็นสําคัญ
- ยอดขายทั่วไปของ Lincoln Electric ลดลง 4% แต่อัตรากําไรจากการดําเนินงานยังคงทรงตัวที่ 17.4%
- บริษัทลงทุนในการเติบโต โดยมีการเข้าซื้อกิจการเพิ่มยอดขายต่อปีประมาณ 175 ล้านดอลลาร์
- เปิดตัวโครงการริเริ่มเครื่องชาร์จเร็ว EV แต่คาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้นช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ในปลายปี 2025
- สภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอของยุโรปส่งผลกระทบต่อผลการดําเนินงาน แต่การจัดการต้นทุนอย่างมีระเบียบวินัยช่วยบรรเทาผลกระทบ
- Harris Products Group มียอดขายเพิ่มขึ้น 3% โดยมี EBIT ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 28% เป็น 25 ล้านดอลลาร์
- กระแสเงินสดจากการดําเนินงานแข็งแกร่งที่ 171 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราการแปลงเงินสด 110%
- การเข้าซื้อกิจการคาดว่าจะมียอดขาย 75 ล้านถึง 85 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งหลังของปี
- การให้ความสําคัญกับการเติบโตของบริษัทรวมถึงนวัตกรรมอย่างต่อเนื่องและการเข้าซื้อกิจการเพิ่มเติม
แนวโน้มบริษัท
- ยอดขายออร์แกนิกลดลงเป็นเปอร์เซ็นต์หลักเดียวที่คาดว่าจะลดลงในปี 2024
- คาดว่าราคาจะมีส่วนช่วยในการเติบโต 50 ถึง 100 จุดพื้นฐาน แม้ว่าจะมีอุปสรรคด้านปริมาณจากกิจกรรมทางอุตสาหกรรมที่อ่อนแอ
- การเข้าซื้อกิจการคาดว่าจะเพิ่ม 0.05 ดอลลาร์ถึง 0.07 ดอลลาร์ต่อ EPS ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงครึ่งหลังของปี
ไฮไลท์ Bearish
- มาโครของยุโรปที่อ่อนแอและการลดลงของอุตสาหกรรมหนัก เช่น การก่อสร้างและเหมืองแร่ได้ก่อให้เกิดความท้าทาย
- การหยุดชั่วคราวของอุตสาหกรรมยานยนต์ในการลงทุนในการผลิต EV ได้เพิ่มความไม่แน่นอน
- พลวัตของตลาดและการแข่งขันส่งผลกระทบต่อการขยายตัวของบริษัทไปสู่ระบบอัตโนมัติทั่วโลก
ไฮไลท์ Bullish
- Harris Products Group มียอดขายเพิ่มขึ้นและ EBIT ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ
- ประสิทธิภาพการดําเนินงานและการบริหารต้นทุนของบริษัทคาดว่าจะปรับปรุงอัตรากําไร EBIT ในช่วงครึ่งหลังของปี
- การเข้าซื้อกิจการเช่น Inrotech และ Vanair คาดว่าจะขับเคลื่อนการเติบโตและขยายการเข้าถึงตลาด
พลาด
- ยอดขายออร์แกนิกลดลง และรายได้จากเครื่องชาร์จ EV ล่าช้า
- กลุ่มต่างประเทศได้รับความท้าทายจากสภาวะตลาด แม้ว่าจะคาดว่าจะมีการปรับปรุง
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารได้หารือเกี่ยวกับระยะเริ่มต้นของการค้าของตลาดสารเติมแต่งและความสนใจของลูกค้า
- บทบาทของการเข้าซื้อกิจการของ Vanair ในการเจาะอุตสาหกรรมรถบรรทุกทํางานได้รับการเน้นย้ํา
- ความคาดหวังของอัตรากําไร EBIT ที่ดีขึ้นในกลุ่มระหว่างประเทศในช่วงครึ่งหลังของปีได้รับการย้ําอีกครั้ง
- งานแสดงสินค้า FABTECH ในเดือนตุลาคมจะเป็นโอกาสสําหรับ Lincoln Electric ในการจัดแสดงเทคโนโลยีใหม่
ลินคอล์น อิเล็คทริคกําลังขับเคลื่อนผ่านภูมิทัศน์ของตลาดที่ท้าทายในขณะที่ยังคงมุ่งเน้นไปที่การเติบโตเชิงกลยุทธ์และประสิทธิภาพการดําเนินงาน การเข้าซื้อกิจการล่าสุดของบริษัทและการมุ่งเน้นไปที่นวัตกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดระบบอัตโนมัติและเครื่องชาร์จ EV เป็นหัวใจสําคัญของกลยุทธ์ในการนําทางอุปสรรคในปัจจุบันและใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาดในระยะยาว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ความมุ่งมั่นของ Lincoln Electric ในการส่งมอบมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นนั้นเน้นย้ําด้วยประวัติที่น่าประทับใจในด้านความน่าเชื่อถือของเงินปันผล ตามเคล็ดลับของ InvestingPro บริษัทไม่เพียงแต่รักษาไว้ แต่ยังเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 27 ปีติดต่อกันอย่างน่าประทับใจ ความสม่ําเสมอนี้น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่มองหาแหล่งรายได้ที่มั่นคง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน
สถานะทางการเงินของบริษัทได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจาก InvestingPro Tip ที่เน้นว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทมีภาระผูกพันระยะสั้นเกินกว่าภาระผูกพันระยะสั้น สถานะสภาพคล่องนี้มีความสําคัญสําหรับ Lincoln Electric เนื่องจากยังคงลงทุนในการเติบโตและนวัตกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเครื่องชาร์จ EV แม้ว่าจะมีความล่าช้าในการสร้างรายได้ก็ตาม
ข้อมูล InvestingPro ให้ข้อมูลภาพรวมของการประเมินมูลค่าและความสามารถในการทํากําไรของบริษัท Lincoln Electric มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 11.67 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 21.73 ซึ่งปรับเป็น 20.67 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อัตราส่วน P/E แม้จะอยู่ในด้านที่สูงขึ้น แต่อาจสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในความสามารถในการทํากําไรในระยะยาวของบริษัท ซึ่งเห็นได้จากผลตอบแทนจากสินทรัพย์ 16.49% ในช่วงเวลาเดียวกัน อย่างไรก็ตาม ด้วยนักวิเคราะห์ที่ปรับลดรายได้ในช่วงเวลาที่จะมาถึง นักลงทุนอาจต้องการพิจารณาแนวโน้มการเติบโตของบริษัทเมื่อเทียบกับการประเมินมูลค่าปัจจุบัน
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Lincoln Electric
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน