AXIS Capital Holdings Limited (NYSE: AXS) รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดย Vince Tizzio ประธานและซีอีโอของบริษัท เน้นย้ําถึงการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในการรับประกันสินค้าเฉพาะทางและรายได้ 2.4 พันล้านดอลลาร์เป็นประวัติการณ์ กําไรจากการดําเนินงานต่อหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 2.93 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 31.5% จากไตรมาสเดียวกันในปีที่แล้ว และผลตอบแทนจากการดําเนินงานต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ 20% อัตราส่วนรวมอยู่ที่ 90.4% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสามารถในการทํากําไรของการรับประกันภัยของบริษัท AXIS Capital ยังคงมุ่งเน้นไปที่การเติบโตของผลกําไรและการปรับปรุงการดําเนินงาน ด้วยการลงทุนจํานวนมากในเทคโนโลยีและความสามารถ
ประเด็นสําคัญ
- ROE การดําเนินงานต่อปีของ AXIS Capital สูงถึง 20% โดยมีกําไรจากการดําเนินงานต่อหุ้นอยู่ที่ 2.93 ดอลลาร์
- เบี้ยประกันภัยเพิ่มขึ้น 6.8% โดยมีการเติบโตทั้งในกลุ่มประกันภัยและประกันภัยต่อ
- บริษัทรายงานรายได้ไตรมาสที่สองสูงสุดเท่าที่เคยมีมาที่ 2.4 พันล้านดอลลาร์
- บรรลุอัตราส่วนรวม 90.4% โดยมีรายได้จากการรับประกันภัย 161 ล้านดอลลาร์
- ความสูญเสียจากภัยพิบัติมีจํานวน 47 ล้านดอลลาร์ รวมถึง 38 ล้านดอลลาร์จากเหตุการณ์ทางธรรมชาติและ 9 ล้านดอลลาร์จากความขัดแย้งในทะเลแดง
- เบี้ยประกันภัยรวมที่เขียนในกลุ่มประกันภัยเพิ่มขึ้น 7.7% เป็น 1.8 พันล้านดอลลาร์
- กลุ่มการประกันภัยต่อมีเบี้ยประกันภัยรวมเพิ่มขึ้น 4.3%
- รายได้จากการลงทุนแตะสถิติ 191 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 40% จากปีก่อนหน้า
- AXIS คืนเงิน 76 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน
แนวโน้มบริษัท
- AXIS Capital ตั้งเป้าอัตราส่วน G&A ต่ํากว่า 11% ภายในทั้งปี 2026
- บริษัทคาดว่าค่าใช้จ่ายจะลดลง แต่คาดว่าจะลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี
- การมองโลกในแง่ดียังคงอยู่ในช่วงครึ่งหลังของปีด้วยการประเมินโอกาสในการใช้เงินทุนอย่างต่อเนื่อง รวมถึงการซื้อหุ้นคืน
ไฮไลท์ Bearish
- อัตราการปรับปรุงราคาชะลอตัวลง แม้ว่าราคาจะยังคงน่าสนใจ
- การบาดเจ็บล้มตายในสหรัฐฯ ลดลง 5% เนื่องจากการปรับโครงสร้างธุรกิจผู้เสียหายหลัก
- การกําหนดราคาสายอาชีพประสบกับแรงกดดัน โดยสายอาชีพที่เหลือลดลง 8% เมื่อเทียบเป็นรายปีไม่รวมไซเบอร์
ไฮไลท์ Bullish
- AXIS Capital ประสบกับผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในกลุ่มประกันภัย โดยเฉพาะในสายอสังหาริมทรัพย์
- อัตราส่วนรวมของกลุ่มประกันภัยเป็นไปในเชิงบวกที่ 87.9%
- อัตราส่วนรวมของกลุ่มประกันภัยต่อก็แข็งแกร่งที่ 89.3%
- บริษัทกําลังขยายขีดความสามารถในการรับประกันภัยอย่างแข็งขันและแสวงหาผู้มีความสามารถเพื่อสนับสนุนการเติบโต
พลาด
- ไม่มีการซื้อหุ้นคืนเพิ่มเติมตั้งแต่วันนักลงทุน เนื่องจากการทํางานต่อเนื่อง
- บริษัทรับเงิน 14 ล้านดอลลาร์ในค่าใช้จ่ายต่ํากว่าบรรทัดที่เกี่ยวข้องกับการปรับโครงสร้าง โดยหลักแล้วเป็นการชดเชยและการจัดตําแหน่งพนักงาน
ไฮไลท์ Q&A
- สมมติฐานอัตราส่วนการสูญเสียจากการประเมินไตรมาสที่ 4 ไม่ได้ปรับระดับ แต่เงินสํารองจากปีก่อนหน้าถือว่าเหมาะสม
- AXIS มองว่าเหตุการณ์ CrowdStrike เป็นโอกาสสําหรับตลาดการประกันภัยต่อทางไซเบอร์ในการรีเซ็ต โดยมีการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นกับแบบฟอร์มกรมธรรม์และระยะเวลารอคอย
- บริษัทรู้สึกสบายใจกับการเป็นพันธมิตรกับ CrowdStrike และไม่คาดหวังผลกระทบทางการเงินใดๆ จากความสัมพันธ์
- AXIS ไม่คาดว่าจะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับโปรแกรม How We Work และมั่นใจในความยั่งยืนของอัตรากําไรขั้นต้นของการประกันภัยและการประกันภัยต่อ
ไตรมาสที่สองของปี 2024 ของ AXIS Capital เป็นข้อพิสูจน์ถึงการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในการรับประกันพิเศษและประสิทธิภาพการดําเนินงาน ด้วยรายได้ที่ทําลายสถิติและรายได้จากการรับประกันภัยที่แข็งแกร่ง บริษัทจึงอยู่ในตําแหน่งที่ดีในการรักษาวิถีการเติบโตในขณะที่ยังคงส่งมอบคุณค่าให้กับผู้ถือหุ้นและลูกค้าต่อไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
AXIS Capital Holdings Limited (NYSE: AXS) ไม่เพียงแต่รายงานไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่ง แต่ยังยังคงแสดงตัวชี้วัดทางการเงินที่นักลงทุนอาจสนใจ ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 6.41 พันล้านดอลลาร์ บริษัทแสดงให้เห็นถึงความมั่นคงและขนาดในตลาดประกันภัยที่มีการแข่งขันสูง อัตราส่วน P/E ซึ่งเป็นตัวชี้วัดราคาหุ้นปัจจุบันของบริษัทเมื่อเทียบกับรายได้ต่อหุ้นอยู่ที่ 10.4 ที่สมเหตุสมผล ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าพอสมควรเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม ซึ่งสูงกว่าอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วเล็กน้อยในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งอยู่ที่ 10.86
นักลงทุนที่กําลังมองหารายได้ที่มั่นคงอาจพบว่าความมุ่งมั่นของ AXIS Capital ในการจ่ายเงินปันผลนั้นน่าสนใจ เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่าบริษัทได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 21 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่เชื่อถือได้ต่อผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับชี้ให้เห็นว่า AXIS ยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 22 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลล่าสุดที่ 2.36%
ผลการดําเนินงานของหุ้นของบริษัทก็เป็นที่น่าสังเกตเช่นกัน โดยมีผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ดังที่ระบุโดยผลตอบแทนรวมของราคา 22.18% ในช่วงเวลานั้น นอกจากนี้ หุ้นซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 96.2% ของราคาสูงสุด ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในโอกาสของบริษัท
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอข้อมูลเชิงลึกและเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ AXIS Capital ปัจจุบัน มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 11 ข้อสําหรับ AXS ซึ่งสามารถเข้าถึงได้สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกถึงสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของบริษัท
ผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งของ AXIS Capital รวมกับแนวทางที่มีระเบียบวินัยในการจ่ายเงินปันผลและผลการดําเนินงานของหุ้นทําให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่แสวงหาทั้งการเติบโตและรายได้ ผลการดําเนินงานของบริษัทและข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่า AXIS อาจยังคงสํารวจตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยใช้ประโยชน์จากความเชี่ยวชาญด้านการรับประกันภัยเฉพาะทางและประสิทธิภาพในการดําเนินงาน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน