ในการแถลงผลประกอบการครั้งล่าสุด Ternium (NYSE: TX) เปิดเผยผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยมี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ดีที่ 545 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งจากการดําเนินงานรวม 656 ล้านดอลลาร์ แม้จะเผชิญกับคําตัดสินของศาลที่ไม่พึงประสงค์ในบราซิลและคาดการณ์ว่าราคาเหล็กจะลดลงในเม็กซิโก แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตในอนาคต โดยได้รับแรงหนุนจากราคาเหล็กที่สูงขึ้นและการจัดส่งที่เพิ่มขึ้น สถานะเงินสดสุทธิของ Ternium แข็งแกร่งที่ 1.9 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะผ่านความท้าทายในการดําเนินคดีและความผันผวนของตลาดก็ตาม
ประเด็นสําคัญ
- Ternium ประกาศ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ดีที่ 545 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 2
- บริษัทสร้างรายได้ที่แข็งแกร่งจากการดําเนินงาน เป็นจํานวน 656 ล้านดอลลาร์
- Ternium รักษาสถานะเงินสดสุทธิที่แข็งแกร่งที่ 1.9 พันล้านดอลลาร์
- ราคาเหล็กที่คาดการณ์ว่าจะลดลงในเม็กซิโกและเงินสํารอง 783 ล้านดอลลาร์สําหรับการดําเนินคดีส่งผลกระทบต่อการเงิน
- การจัดส่งเหล็กในบราซิลเพิ่มขึ้น 6% เนื่องจากภาคยานยนต์และการผลิต
- บริษัทคาดว่าการจัดส่งและราคาเหล็กจะเพิ่มขึ้นในไตรมาสถัดไป
- Ternium กําลังจัดการกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศด้วยความคิดริเริ่มต่างๆ เช่น การสร้างฟาร์มกังหันลมในอาร์เจนตินา
- บริษัทไม่ได้ต้องการเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Usiminas และยังคงดําเนินคดีกับ CSN
แนวโน้มบริษัท
- Ternium มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการปรับปรุงผลการดําเนินงานในไตรมาสที่จะมาถึง โดยคาดการณ์การเติบโตของการจัดส่งและราคาเหล็กที่เพิ่มขึ้น
- บริษัทคาดว่า EBITDA จะลดลงในไตรมาสถัดไปเนื่องจากราคาที่ลดลง แต่มองว่านี่เป็นจุดต่ําสุดโดยมีการเพิ่มขึ้นในไตรมาสถัดไป
ไฮไลท์ Bearish
- สภาวะตลาดที่อ่อนแอและราคาสัญญาที่ลดลงคาดว่าจะนําไปสู่ราคาเหล็กในเม็กซิโกที่ลดลง
- การฟ้องร้องต่อเนื่องที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการ Usiminas ในปี 2012 ส่งผลให้มีการตั้งสํารอง 783 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งผลกระทบต่อรายได้สุทธิ
- Ternium Argentina ประสบกับปริมาณที่ต่ําและต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ซึ่งนําไปสู่กําไรจากการดําเนินงานที่เกือบเป็นศูนย์ในไตรมาสที่ 2
ไฮไลท์ Bullish
- แม้จะมีความท้าทายในตลาด แต่สถานะเงินสดสุทธิของ Ternium ยังคงแข็งแกร่ง
- ภาคยานยนต์และการผลิตในบราซิลและสภาวะที่ดีขึ้นในตลาดเหล็กของอาร์เจนตินามีส่วนช่วยในการเติบโตของการจัดส่งในเชิงบวก
- ความคิดริเริ่มด้านการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและการยอมรับโรงเรียนเทคนิคของ Ternium ใน Pesqueria โดยรัฐบาลเม็กซิโกสะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการปฏิบัติที่ยั่งยืน
พลาด
- รายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วลดลงเหลือ 40 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของภาษีรอการตัดบัญชีจากค่าเสื่อมราคาของเปโซเม็กซิโก
- การจัดส่งเหล็กในเม็กซิโกลดลงเล็กน้อยเนื่องจากราคาเหล็กที่ลดลงและพายุโซนร้อน
ไฮไลท์ Q&A
- Ternium ชี้แจงว่าพวกเขาเป็นผู้ซื้อสุทธิของแผ่นคอนกรีตและไม่พบปัญหาในการผลิตใน Ternium Brazil
- บริษัทกล่าวถึงผลกระทบที่ไม่มีนัยสําคัญของการลงทุนของจีนในเม็กซิโก ซึ่งน้อยกว่า 1% ของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศทั้งหมดตั้งแต่ปี 2020 ถึง 2023
- นโยบายการจ่ายเงินปันผลของ Ternium ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงแม้จะมีสภาวะตลาด
- บริษัทคาดว่าต้นทุนจะลดลงในไตรมาสที่สี่และสิ้นปีเนื่องจากราคาแร่เหล็กและถ่านหินลดลง ซึ่งนําไปสู่สถานการณ์ที่ดีขึ้น
โดยสรุป การประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของ Ternium เผยให้เห็นบริษัทที่กําลังฝ่าฟันความท้าทายของตลาดด้วยฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ที่มุ่งเป้าไปที่การเติบโตในอนาคต แม้ว่าการดําเนินคดีและสภาวะตลาดจะก่อให้เกิดความพ่ายแพ้ แต่แนวโน้มของผู้ผลิตเหล็กยังคงเป็นบวกด้วยความคาดหวังว่าราคาเหล็กและการจัดส่งจะฟื้นตัว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การแถลงผลประกอบการล่าสุดของ Ternium (NYSE: TX) ไม่เพียงแต่เน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นในตลาดที่ท้าทาย แต่ยังแสดงให้เห็นถึงปัจจัยพื้นฐานทางการเงินที่แข็งแกร่งอีกด้วย ข้อมูลของ InvestingPro เน้นย้ําถึงความแข็งแกร่งของบริษัทด้วยมูลค่าตลาด 6.96 พันล้านดอลลาร์ และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่น่าสนใจที่ 4.49 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับกําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024
เคล็ดลับ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่า Ternium อยู่ในตําแหน่งที่ดีสําหรับการเติบโตในอนาคต บริษัทถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งให้ความมั่นคงและความยืดหยุ่นทางการเงิน นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรของบริษัท โดยคาดว่ารายได้สุทธิจะเติบโตในปีนี้ สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการคาดการณ์ของบริษัทเกี่ยวกับราคาเหล็กที่ลดลงในเม็กซิโกและค่าใช้จ่ายในการดําเนินคดีเมื่อเร็ว ๆ นี้
ตัวชี้วัดสําคัญอีกประการหนึ่งที่โดดเด่นคืออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ Ternium ซึ่งอยู่ที่ 12.41% ให้ผลตอบแทนอย่างมากสําหรับผู้ถือหุ้น ผลตอบแทนที่สูงนี้ได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของเงินปันผล 22.22% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการคืนมูลค่าให้กับนักลงทุน
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการเจาะลึกถึงสถานะทางการเงินและโอกาสในอนาคตของ Ternium มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 11 ข้อที่ https://www.investing.com/pro/TX เคล็ดลับเหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัท รวมถึงความผันผวนของราคาที่ต่ําและความสามารถของกระแสเงินสดในการจ่ายดอกเบี้ยอย่างเพียงพอ ซึ่งอาจเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสําหรับนักลงทุนที่พิจารณา Ternium เป็นส่วนเสริมที่มีศักยภาพในพอร์ตโฟลิโอของตน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน