CVR Partners, LP (NYSE: UAN) ได้ประกาศผลประกอบการทางการเงินสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยมียอดขายสุทธิสูงถึง 133 ล้านดอลลาร์และรายได้สุทธิรวม 26 ล้านดอลลาร์ EBITDA ของบริษัทอยู่ที่ 54 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสนี้ มีการประกาศการแจกจ่าย 1.90 ดอลลาร์ต่อหน่วยสามัญ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสามารถในการทํากําไรอย่างต่อเนื่องของบริษัทแม้ว่าราคาแอมโมเนียและ UAN จะลดลงจากปีที่แล้ว CVR Partners ยังรายงานการใช้โรงงานแอมโมเนียที่แข็งแกร่งที่ 102% และปริมาณการขาย UAN ที่สม่ําเสมอเมื่อเทียบเป็นรายปี
ประเด็นสําคัญ
- ยอดขายสุทธิ 133 ล้านดอลลาร์ รายได้สุทธิ 26 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA 54 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 2
- การแจกจ่าย $1.90 ต่อหน่วยสามัญที่ประกาศ
- การใช้โรงงานแอมโมเนียอยู่ที่ 102% โดยมีการผลิต 221,000 ตันกรอส
- ผลิต UAN ที่ 337,000 ตัน รักษาปริมาณการขาย
- ราคาแอมโมเนียและ UAN ลดลงจากไตรมาสที่ 2 ของปี 2023
- คาดการณ์การใช้แอมโมเนียสําหรับไตรมาสที่ 3 ระหว่าง 95% ถึง 100%
- ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานโดยตรงคาดว่าจะอยู่ที่ 53 ล้านถึง 58 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 3
- การใช้จ่ายด้านทุนทั้งหมดสําหรับปี 2024 ประมาณ 40 ล้านถึง 43 ล้านดอลลาร์
- การพิจารณาก๊าซธรรมชาติเป็นวัตถุดิบทางเลือกและโครงการขจัดปัญหาคอขวดเพื่อปรับปรุงการผลิต
- สมุดคําสั่งซื้อที่มั่นคงสําหรับฤดูใบไม้ร่วงด้วยความคาดหวังของความผันผวนของตลาด
แนวโน้มบริษัท
- การคาดการณ์การใช้แอมโมเนียระหว่าง 95% ถึง 100% ในไตรมาสที่จะมาถึง
- ค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานโดยตรงโดยประมาณสําหรับไตรมาสที่ 3 อยู่ในช่วงตั้งแต่ 53 ล้านดอลลาร์ถึง 58 ล้านดอลลาร์
- การใช้จ่ายด้านทุนทั้งหมดสําหรับปีที่คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 40 ล้านถึง 43 ล้านดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่ได้รับทุนจากเงินสดสํารอง
ไฮไลท์ Bearish
- ราคาแอมโมเนียและ UAN ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
- ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และปัญหาตลาดก๊าซธรรมชาติในยุโรปคาดว่าจะส่งผลต่อความผันผวนของตลาด
ไฮไลท์ Bullish
- อัตราการใช้โรงงานแอมโมเนียที่แข็งแกร่งที่ 102%
- การผลิตแอมโมเนียรวมที่แข็งแกร่ง 221,000 ตันกรอส
- ปริมาณการผลิตและการขาย UAN ที่มั่นคง
- สมุดคําสั่งซื้อที่มั่นคงสําหรับฤดูใบไม้ร่วงที่กําลังจะมาถึง
พลาด
- แม้จะมีตัวชี้วัดผลการดําเนินงานที่มั่นคง แต่บริษัทก็เผชิญกับความท้าทายจากราคาปุ๋ยที่ลดลงและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ
ไฮไลท์ Q&A
- Mark Pytosh กล่าวถึงวิศวกรรมโดยละเอียดอย่างต่อเนื่องของโครงการ โดยคาดว่าต้นทุนจะสามารถจัดการได้และคิดเป็นเงินสํารองในอดีต
- รายจ่ายด้านทุนเพิ่มขึ้นช้าลง แต่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี
- บริษัทขายแอมโมเนีย 30-40% ให้กับตลาดอุตสาหกรรม และมีสัญญาที่กระจายยอดขายแอมโมเนียอย่างสม่ําเสมอตลอดทั้งปี
- ราคาข้าวโพดที่สูงกว่า 4 ดอลลาร์ต่อบุชเชลถือว่าน่าสนใจสําหรับเกษตรกรและเป็นประโยชน์ต่อการขายปุ๋ยของบริษัท
- อัตราเงินเฟ้อนําไปสู่ต้นทุนที่สูงขึ้น แต่เศรษฐกิจของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง
Mark Pytosh ผู้บริหารของบริษัทเน้นย้ําถึงความสัมพันธ์ระหว่างราคาข้าวโพดและยอดขายปุ๋ย โดยตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าราคาปุ๋ยจะลดลงจากจุดสูงสุด แต่เศรษฐกิจในปัจจุบันยังคงเป็นที่เอื้ออํานวยต่อบริษัท เขารับทราบถึงผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อต่อต้นทุน แต่ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท ทีมผู้บริหารสรุปการโทรด้วยการขอบคุณผู้เข้าร่วมและแสดงความกระตือรือร้นที่จะหารือเกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาสที่สามในไตรมาสถัดไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
CVR Partners, LP (NYSE: UAN) ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในผลการดําเนินงานทางการเงินด้วยกลยุทธ์การจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งและผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่แข็งแกร่ง ข้อมูล InvestingPro เน้นย้ําถึงปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคงของบริษัท แม้ว่าจะผ่านความผันผวนของตลาดและความผันผวนของราคาในผลิตภัณฑ์ของบริษัทก็ตาม
ข้อมูล InvestingPro แสดงให้เห็นว่า CVR Partners มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 833.73 ล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ 9.78 ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงหุ้นที่อาจประเมินค่าต่ําเกินไปเนื่องจากผลประกอบการของบริษัท อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล ณ วันจ่ายเงินปันผลครั้งสุดท้ายในปี 2024 อยู่ที่ 9.78% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า CVR Partners ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลาสามปีติดต่อกัน ซึ่งสอดคล้องกับการแจกจ่ายล่าสุดที่ 1.90 ดอลลาร์ต่อหน่วยสามัญ การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้เป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาการลงทุนที่สร้างรายได้ นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทยังเป็นที่รู้จักในด้านความผันผวนของราคาต่ํา ซึ่งเป็นทางเลือกในการลงทุนที่มั่นคงมากขึ้นในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่มักปั่นป่วน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์โดยละเอียดเพิ่มเติมและเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ CVR Partners รวมถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระของบริษัทและความสามารถในการครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้นด้วยสินทรัพย์สภาพคล่อง ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้สามารถเข้าถึงได้ที่ https://www.investing.com/pro/UAN และสําหรับผู้ที่สนใจเจาะลึกถึงสุขภาพทางการเงินและศักยภาพในการลงทุนของบริษัท ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน