First Hawaiian Bank (FHB) รายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของปี 2024 สะท้อนให้เห็นถึงเศรษฐกิจท้องถิ่นที่แข็งแกร่งในฮาวาย โดยมีการว่างงานต่ํา การท่องเที่ยวที่สม่ําเสมอ และตลาดที่อยู่อาศัยที่มั่นคง แม้จะมีจํานวนนักท่องเที่ยวและการใช้จ่ายลดลงเล็กน้อย โดยส่วนใหญ่เป็นไมอิ แต่ธนาคารก็แสดงให้เห็นถึงการผลิตสินเชื่อที่ดีและจัดการต้นทุนเงินฝากได้อย่างมีประสิทธิภาพ คุณภาพสินเชื่อยังคงอยู่ในระดับสูงด้วยการปรับปรุงตัวชี้วัดหลัก และธนาคารคาดว่าจะมีการเติบโตของสินเชื่อหลักเดียวที่ต่ําตลอดทั้งปี
ในขณะที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลงเล็กน้อยเนื่องจากยอดคงเหลือเฉลี่ยที่ลดลง แต่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และค่าใช้จ่ายได้รับการจัดการอย่างดี ผู้บริหารได้หารือเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิและรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ โดยคาดว่า NIM จะลดลงชั่วคราว แต่โดยรวมจะมีแนวโน้มสูงขึ้น ธนาคารมีกําหนดจะเริ่มซื้อหุ้นคืนในช่วงครึ่งหลังของปีนี้และยังคงสบายใจกับการจ่ายเงินปันผลในปัจจุบัน
ประเด็นสําคัญ
- ผลการดําเนินงานทางการเงินของ First Hawaiian ในไตรมาสที่ 2 แข็งแกร่ง โดยมีการผลิตสินเชื่อที่ดีและต้นทุนเงินฝากที่ควบคุมได้
- เศรษฐกิจท้องถิ่นในฮาวายมีสุขภาพดี ด้วยการท่องเที่ยวที่มั่นคงและตลาดที่อยู่อาศัยที่มั่นคง แม้ว่าผู้มาเยือนมาอิจะลดลงก็ตาม
- คุณภาพสินเชื่อเป็นเลิศ พร้อมตัวชี้วัดเครดิตหลักที่ได้รับการปรับปรุง
- คาดว่าจะมีการเติบโตของสินเชื่อหลักเดียวที่ต่ําตลอดทั้งปี
- รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลงเล็กน้อย ในขณะที่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น
- ธนาคารวางแผนที่จะเริ่มซื้อหุ้นคืนอีกครั้งในช่วงครึ่งหลังของปี
แนวโน้มบริษัท
- คาดว่าจะมีการเติบโตของสินเชื่อในระดับเลขหลักเดียวที่ต่ําตลอดทั้งปี
- คาดว่าส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิจะลดลงชั่วคราวในกรณีที่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ยังคงมีแนวโน้มในเชิงบวกโดยรวมสําหรับแนวโน้มขาขึ้น
- ธนาคารจะยังคงให้ความสําคัญกับการเติบโตของสินเชื่อและบริหารพอร์ตหลักทรัพย์
ไฮไลท์ Bearish
- การมาถึงและการใช้จ่ายของนักท่องเที่ยวในฮาวายลดลง โดยเฉพาะในเมาอิ
- คาดว่าเงินฝากสาธารณะจะลดลง โดยเฉพาะเงินฝากประจําสาธารณะ
- คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยสุทธิจะลดลงในไตรมาสของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
ไฮไลท์ Bullish
- รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลง
- การเปลี่ยนแปลงพื้นฐานของงบดุลคาดว่าจะสนับสนุนการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยสุทธิแม้จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
- ตลาดที่อยู่อาศัยยังคงแข็งแกร่งด้วยราคาที่สูงขึ้นและอุปทานที่จํากัด
พลาด
- รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลงเล็กน้อย เนื่องจากยอดเงินสดและหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนโดยเฉลี่ยลดลง
ไฮไลท์ Q&A
- ผู้บริหารคาดว่าการเปลี่ยนแปลงของงบดุลพื้นฐานจะช่วยลดผลกระทบของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่ออัตราดอกเบี้ยสุทธิ
- ธนาคารกําลังติดตามพอร์ตโฟลิโอ HELOC อย่างใกล้ชิด แต่ไม่พบปัญหาใด ๆ ที่เกินความคาดหมายปกติ
- อุตสาหกรรมยานยนต์กําลังประสบกับความต้องการที่ลดลง ซึ่งอาจนําไปสู่การที่ผู้ผลิตเริ่มโครงการจูงใจเพื่อเคลื่อนย้ายสินค้าคงคลัง
- ยอดคงเหลือที่วิพากษ์วิจารณ์หลายครอบครัวยังคงมีเสถียรภาพโดยมีตัวส่วนลดลงเล็กน้อย
โดยสรุป First Hawaiian Bank ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางการเงินในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยได้รับการสนับสนุนจากเศรษฐกิจท้องถิ่นที่แข็งแกร่งและการจัดการการดําเนินงานทางการเงินอย่างรอบคอบ ธนาคารกําลังรับมือกับความท้าทายของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจแบบไดนามิกด้วยความมั่นใจ โดยได้รับการสนับสนุนจากคุณภาพสินเชื่อที่แข็งแกร่งและการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในการเติบโตของสินเชื่อ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
First Hawaiian Bank (FHB) แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่น่ายกย่องในไตรมาสที่สองของปี 2024 และข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของหุ้นในปัจจุบันของธนาคาร
ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 3.33 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 14.77 ธนาคารนําเสนอโปรไฟล์การลงทุนที่มั่นคง รายได้ลดลงเล็กน้อย 2.18% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2567 สอดคล้องกับรายงานรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ลดลง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ
เคล็ดลับ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่านักวิเคราะห์ระมัดระวังเกี่ยวกับผลประกอบการของธนาคารในช่วงเวลาที่จะมาถึง โดยนักวิเคราะห์สองคนปรับลดรายได้ลง นี่อาจเป็นประเด็นที่ต้องพิจารณาสําหรับนักลงทุนที่มองหาความสามารถในการทํากําไรในอนาคตของธนาคาร นอกจากนี้ หุ้นกําลังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนที่แล้วที่ 23.8% และในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาที่ 16.13% ผลการดําเนินงานนี้บ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในการดําเนินงานของธนาคารและความสามารถในการจ่ายเงินปันผลของธนาคาร ซึ่งธนาคารได้ดําเนินการมาเป็นเวลา 9 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ที่ 4.14%
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เพิ่มเติมและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ First Hawaiian Bank ด้วยข้อเสนอพิเศษ ผู้อ่านสามารถใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 8 ข้อสําหรับ FHB ที่ https://www.investing.com/pro/FHB ซึ่งสามารถให้ความเข้าใจที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับโอกาสและศักยภาพในการลงทุนของธนาคาร
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน