Vale SA (VALE) บริษัทเหมืองแร่ระดับโลกได้รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งและความก้าวหน้าเชิงกลยุทธ์ในการประกาศผลประกอบการครั้งล่าสุด บริษัทประกาศการกําจัดเขื่อน B3/B4 ให้เสร็จสิ้นก่อนกําหนด และมีความคืบหน้าอย่างมากในโครงการถอดลักษณะ
การผลิตแร่เหล็กที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปีและความคืบหน้าของโครงการสําคัญ เช่น Vargem Grande และ Capanema ก็ได้รับการเน้นย้ําเช่นกัน การเงินของ Vale ยังคงแข็งแกร่งโดยมีรายงาน EBITDA แบบ pro forma ที่ 4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 และความมุ่งมั่นที่จะแจกจ่ายดอกเบี้ย 1.6 พันล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นได้รับการยืนยันอีกครั้ง บริษัทยังเน้นย้ําถึงการอุทิศตนเพื่อความเป็นผู้นํา ESG และการนํากรอบ TNFD และ ISSB มาใช้
ประเด็นสําคัญ
- การกําจัดเขื่อน B3/B4 ก่อนกําหนดและเสร็จสิ้นโปรแกรมการถอดลักษณะมากกว่า 50%
- ผลการดําเนินงานที่สม่ําเสมอกับการผลิตแร่เหล็กที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี
- Vargem Grande และ Capanema คาดว่าจะเพิ่มกําลังการผลิต 30 ล้านตัน
- โรงงานเข้มข้น Sohar ได้รับการอนุมัติ สอดคล้องกับกลยุทธ์ Mega Hubs
- การกลับมาดําเนินงานที่ Onça Puma, Sossego และ Salobo ในธุรกิจโลหะเปลี่ยนผ่านพลังงาน
- การแต่งตั้ง Shaun Usmar เป็น CEO ของ Vale Base Metals
- ความมุ่งมั่นในการเป็นผู้นํา ESG และการนํา TNFD และ ISSB มาใช้
- EBITDA แบบ Pro Forma ที่ 4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง
- ต้นทุนเงินสด C1 ในไตรมาสนี้อยู่ที่ 24.9 ดอลลาร์ต่อตัน โดยมีเป้าหมายที่ 21.5 ถึง 23 ดอลลาร์ต่อตันสําหรับปี 2024
- การแจกจ่ายดอกเบี้ย 1.6 พันล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นที่มีกําหนดในเดือนกันยายน
แนวโน้มบริษัท
- มองโลกในแง่ดีต่อการบรรลุแนวทางการผลิตสูงสุดสําหรับปี
- การแก้ไขแนวทางการผลิตที่อาจเกิดขึ้นหากมีโอกาสเกิดขึ้น
- มุมมองเชิงบวกต่อภาคการผลิตและโครงสร้างพื้นฐานของจีน
- การเจรจาสัมปทานทางรถไฟยังคงดําเนินอยู่ โดยคาดว่าจะมีมติในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
ไฮไลท์ Bearish
- ต้นทุนทองแดงที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการบํารุงรักษาที่ Salobo และ Sossego
- รายงานกระแสเงินสดอิสระติดลบในไตรมาสที่ 2 แม้ว่าเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจะเพิ่มขึ้น
ไฮไลท์ Bullish
- การลดต้นทุนทั้งหมดสําหรับนิกเกิล ซึ่งเป็นไปตามคําแนะนําในปี 2024
- รายจ่ายด้านทุนยังคงทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาสที่ 1.3 พันล้านดอลลาร์
- ดุลตลาดยังคงอยู่ โดยมีแนวรับที่สูงกว่า 90 ดอลลาร์ต่อตันสําหรับแร่เหล็ก
พลาด
- ต้นทุนเงินสด C1 สําหรับไตรมาสที่ได้รับผลกระทบจากการหมุนเวียนสินค้าคงคลังและต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น
- ต้องการความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับราคาและโครงการ Mariana ก่อนที่จะจ่ายเงินปันผลพิเศษ
ไฮไลท์ Q&A
- เงินทุนหมุนเวียนอาจกลับมาในครึ่งปีหลัง
- การผลิตนิกเกิลคาดว่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 30 ในครึ่งหลัง โดยมีผลงานเชิงบวกจาก Sudbury, Thompson และ Voisey's Bay
- ความมั่นใจในการส่งมอบคําแนะนําเชิงกลยุทธ์และการสร้างคุณค่าที่แสดงโดย Eduardo Bartolomeo ซีอีโอของ Vale
เวลยังคงควบคุมการดําเนินงานโดยมุ่งเน้นที่ความปลอดภัย ประสิทธิภาพต้นทุน การจัดสรรเงินทุนอย่างมีระเบียบวินัย และผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้น ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์และความมุ่งมั่นในความเป็นเลิศในการดําเนินงานของบริษัทเน้นย้ําถึงตําแหน่งผู้นําในอุตสาหกรรมเหมืองแร่ระดับโลก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นักลงทุนที่ติดตาม Vale S.A. (VALE) จะพบบริษัทที่ไม่เพียงแต่มุ่งมั่นในความเป็นเลิศในการดําเนินงานและความยั่งยืน แต่ยังให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้นด้วย จากข้อมูลของ InvestingPro Tips ผู้บริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งอาจเป็นตัวบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของบริษัทในสุขภาพทางเศรษฐกิจและผลการดําเนินงานในอนาคต นอกจากนี้ Vale ยังรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 24 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่มั่นคงให้กับนักลงทุนแม้จะมีความผันผวนของตลาด
เมื่อพิจารณาจากตัวชี้วัดแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจของ Vale นั้นโดดเด่น โดยรายงานที่ 41.35% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อัตรากําไรที่แข็งแกร่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพและความสามารถของบริษัทในการจัดการต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพในภาคเหมืองแร่ที่ท้าทาย นอกจากนี้ อัตราส่วน P/E ของบริษัท (ปรับปรุงแล้ว) ในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ที่ 5.56 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพในการสร้างรายได้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 10 ข้อที่สามารถให้ความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Vale เคล็ดลับเหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเงินของบริษัท ตําแหน่งทางการตลาด และการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ซึ่งทั้งหมดนี้มีความสําคัญต่อการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด
โปรดจําไว้ว่าคุณสามารถรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ ด้วยรหัสคูปอง PRONEWS24 ข้อเสนอนี้อาจเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสําหรับผู้ที่ชื่นชมการวิเคราะห์เชิงลึกที่ InvestingPro มอบให้กับบริษัทต่างๆ เช่น Vale
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน