ตลาดเกิดใหม่และหุ้นสหรัฐฯ ดึงดูดเงินไหลเข้า

ในการพัฒนาทางการเงินล่าสุด นักลงทุนได้นําเงินทุนจํานวนมากไปลงทุนในหุ้นและพันธบัตร ตามรายงานของ Bank of America Global Research สัปดาห์ก่อนถึงวันพุธมีการไหลเข้าของตราสารทุนอย่างมีนัยสําคัญในภูมิภาคส่วนใหญ่ โดยมีตลาดเกิดใหม่และสหรัฐอเมริกาอยู่ในระดับแนวหน้า การเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นของนักลงทุนเกิดจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงเมื่อเร็วๆ นี้

หุ้นมีเงินไหลเข้าอย่างแข็งแกร่งที่ 22.2 พันล้านดอลลาร์ในระหว่างสัปดาห์ โดยตลาดเกิดใหม่ได้รับเงินเข้าอย่างน่าประทับใจ 11.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการไหลเข้ารายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ในขณะเดียวกัน สหรัฐฯ ดึงดูดเงินไหลเข้า 7.9 พันล้านดอลลาร์ กิจกรรมของนักลงทุนนี้เกิดขึ้นแม้ว่าตลาดหุ้นทั่วโลกจะประสบกับแรงกดดันขาลงจากรายงานผลประกอบการที่ขาดความสดใสและฉากหลังของความไม่แน่นอนทางการเมืองและเศรษฐกิจ

ดัชนี S&P 500 ลดลงเกือบ 2% ตั้งแต่วันจันทร์จนถึงสัปดาห์ และเกณฑ์มาตรฐานหลักของเอเชียก็เผชิญกับภาวะถดถอยเช่นกัน ในทางตรงกันข้าม ตลาดยุโรปยังคงค่อนข้างคงที่ โดยดัชนี STOXX 600 แสดงการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยในช่วงเวลาเดียวกัน

ข้อมูลของ Bank of America จับสถานการณ์ตลาดจนถึงวันพุธ และไม่ได้สะท้อนถึงการตกต่ําของตลาดในวันพฤหัสบดี นักวิเคราะห์แนะนําว่าการเทขายในสัปดาห์นี้ส่วนหนึ่งอาจเป็นเพราะตําแหน่งที่ยืดเยื้อของนักลงทุน ตามที่ระบุโดยข้อมูลการไหล เมื่อนักลงทุนจํานวนมากลงทุนในสินทรัพย์อย่างหนัก ศักยภาพในการจัดสรรเพิ่มเติมจะมีจํากัด ซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงของการเทขาย

แม้จะมีความผันผวนเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ตลาดก็แสดงสัญญาณของเสถียรภาพ ซึ่งมอบความหวังริบหรี่ให้กับผู้ถือหุ้น Michael Hartnett นักกลยุทธ์การลงทุนของ Bank of America ให้ความเห็นว่า "ตลาดกระทิงกล่าวว่าการปรับฐานแข็งแรงเมื่อระดับใหญ่ถือครอง"

ในด้านพันธบัตร มีเงินไหลเข้า 16.1 พันล้านดอลลาร์ และกองทุนทองคําก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเช่นกัน โดยมีเงิน 1.3 พันล้านดอลลาร์ไหลเข้ามา ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นรายปักษ์ที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 ในทางกลับกัน เงินสดมีการไหลออกอย่างน่าทึ่งที่ 42.3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมากที่สุดในรอบสามเดือน แนวโน้มนี้สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นของเทรดเดอร์สําหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งโดยทั่วไปจะส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นลดลง

ตลาดฟิวเจอร์สได้กําหนดราคาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสําหรับการประชุมของเฟดในเดือนกันยายนอย่างเต็มที่ ตามตัวบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจกลับสู่ระดับเป้าหมายและสัญญาณของเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและตลาดแรงงานที่ผ่อนคลายลง

ตัวบ่งชี้ Bull & Bear ของ Bank of America ซึ่งวัดความเชื่อมั่นของตลาดเพิ่มขึ้นเป็น 6.9 จาก 6.5 แตะจุดสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2021 นอกจากนี้ Barclays อ้างอิงข้อมูลเดียวกันจาก EPFR ตั้งข้อสังเกตว่าหุ้นของสหราชอาณาจักรประสบกับการไหลเข้ารายสัปดาห์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 สําหรับปีนี้ กระแสตราสารหนี้สะสม 358 ล้านดอลลาร์ได้แซงหน้าเงินสดในสัปดาห์ที่เป็นปัญหาแล้ว

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน