ค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาทางการเงินจากการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ในเอเชียแตะจุดต่ําสุดในรอบ 11 ปีในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 ตามข้อมูลจาก London Stock Exchange Group (LSEG) ค่าธรรมเนียมเหล่านี้มีมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการลดลงอย่างมากโดยมีข้อบ่งชี้เพียงเล็กน้อยถึงการฟื้นตัวในระยะสั้น การชะลอตัวนี้เป็นผลมาจากทั้งจํานวนข้อตกลงที่ประกาศและเสร็จสิ้นในภูมิภาคลดลง
โดยเฉพาะอย่างยิ่งญี่ปุ่นคิดเป็น 40% ของค่าธรรมเนียม M&A ทั้งหมดในเอเชียแม้ว่าโดยรวมจะลดลง วาณิชธนกิจซึ่งต้องเผชิญกับความจําเป็นในการลดงานหลายร้อยตําแหน่งในช่วงสองปีที่ผ่านมาเนื่องจากตลาดทุนที่เย็นลงและรายได้ที่ลดลงอาจได้รับแรงกดดันเพิ่มเติมเนื่องจากการหดตัวของค่าธรรมเนียมนี้
มูลค่ารวมของธุรกรรมที่ประกาศในเอเชียลดลง 25% จากปีที่แล้วเป็น 317.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแตะระดับต่ําสุดในรอบ 11 ปีเช่นกัน การลดลงนี้ชี้ให้เห็นว่ารายได้จากการทําธุรกรรมอาจยังคงถูกจํากัดต่อไป นอกจากนี้ ปริมาณข้อตกลงที่เสร็จสมบูรณ์ซึ่งมีมูลค่ารวม 253 พันล้านดอลลาร์ยังต่ําที่สุดนับตั้งแต่ปี 2552 ซึ่งเป็นปีที่มีการหยุดชะงักของตลาดอย่างรุนแรงจากวิกฤตการเงินโลก
Tom Barsha หัวหน้าฝ่าย M&A ประจําภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกของ Bank of America กล่าวว่าการลดขนาดเฉลี่ยของข้อตกลงเป็นปัจจัยสําคัญที่ทําให้ปริมาณดีล M&A ลดลงในปีนี้ โดยนักลงทุนเลือกใช้โอกาสขนาดกลางมากกว่า M&A ที่เปลี่ยนแปลงขนาดใหญ่
ตัวอย่างล่าสุดของกิจกรรม M&A ที่ชะลอตัว ได้แก่ ความพยายามเข้าซื้อกิจการแองโกลอเมริกันมูลค่า 49 พันล้านดอลลาร์ที่ถูกละทิ้งโดย BHP Group (NYSE:BHP) ในออสเตรเลียเมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งจะเป็นหนึ่งในข้อตกลงที่ใหญ่ที่สุดสําหรับนายธนาคารทั่วโลกในปี 2024
ญี่ปุ่นซึ่งเป็นตลาดเดียวในเอเชียที่ทําสถิติการเติบโตของ M&A ในปี 2023 มีข้อตกลงที่ประกาศลดลง 23% ในช่วงครึ่งแรกของปีเป็น 61 พันล้านดอลลาร์ ท่ามกลางเงินเยนที่อ่อนค่าลง ในประเทศจีนเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้ข้อตกลงทั้งหมดลดลง 25% เป็น 108 พันล้านดอลลาร์ซึ่งต่ําที่สุดนับตั้งแต่ครึ่งแรกของปี 2555
ในขณะที่กิจกรรม M&A ของเอเชียชะลอตัวลง แต่ M&A ทั่วโลกเพิ่มขึ้น 16% โดยมีข้อตกลงมูลค่า 1.5 ล้านล้านดอลลาร์
นายธนาคารในเอเชียมองโลกในแง่ดีว่าการลงทุนภาคเอกชน เทคไพรเวท และโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลจะขับเคลื่อนข้อตกลงในอนาคต Rohit Satsangi หัวหน้าร่วมฝ่าย M&A สําหรับเอเชียแปซิฟิกของ Deutsche Bank กล่าวว่าผู้สนับสนุนกําลังแนะนําธุรกิจเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง และแนวโน้มที่ดีขึ้นได้รับการสนับสนุนจากตลาดการเงินที่ดีขึ้นและผู้ซื้อในวงกว้าง เขายังเน้นย้ําว่ากิจกรรมขาออกของจีนได้กลับมาดําเนินการอีกครั้งโดยมีความสนใจในสินทรัพย์ในยุโรปจากทั้งบริษัทเอกชนและรัฐวิสาหกิจ
แม้ว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนในปัจจุบันจะลดลง ซึ่งเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับกิจกรรมและการประเมินมูลค่าของตลาดทุน แต่ก็มีกิจกรรมในตลาดทุนเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สอง สิ่งนี้นําไปสู่การหารือเรื่อง M&A ในระยะเริ่มต้นที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงแนวโน้มเชิงบวกมากขึ้นสําหรับการทําข้อตกลงในภูมิภาคในอนาคต
สํานักข่าวรอยเตอร์มีส่วนร่วมในบทความนี้บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน