Susquehanna ได้ปรับแนวโน้มทางการเงินสําหรับบริษัท Allegiant Travel (แนสแด็ก: ALGT) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 40 ดอลลาร์จาก 55 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงถือหุ้นไว้สําหรับหุ้น
การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความคาดหวังของความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานอย่างต่อเนื่องในตลาดภายในประเทศสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าจะนําไปสู่สภาพแวดล้อมค่าโดยสารที่อ่อนแอลงจนถึงสิ้นปี 2024 นอกจากนี้ คาดการณ์ว่าความต้องการรีสอร์ท Sunseeker ในฟลอริดาจะลดลง
บริษัทได้ลดประมาณการรายได้ครึ่งหลังของปี 2024 สําหรับ Allegiant ลงประมาณ 8% ซึ่งส่งผลให้มีการปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วลงเป็น -3.45 ดอลลาร์ เทียบกับประมาณการก่อนหน้านี้ที่ -0.25 ดอลลาร์ และฉันทามติที่ 0.04 ดอลลาร์
สําหรับทั้งปี 2025 ประมาณการรายได้ลดลงประมาณ 3% เป็น 2.74 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าฉันทามติประมาณ 3% อย่างไรก็ตาม ประมาณการ EPS ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปี 2025 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 3.20 ดอลลาร์จาก 3.10 ดอลลาร์ แม้ว่าจะต่ํากว่าฉันทามติที่ 4.95 ดอลลาร์ก็ตาม
โมเดลทางการเงินที่ปรับปรุงใหม่สําหรับ Allegiant รวมถึงสมมติฐานของไมล์ที่นั่งว่าง (ASM) ที่เพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบเป็นรายปี รายได้รวมของสายการบินต่อไมล์ที่นั่งว่าง (TRASM) เพิ่มขึ้น 4% และต้นทุนเฉพาะสายการบินต่อไมล์ที่นั่งว่าง (CASM-ex) เพิ่มขึ้น 4%
การคาดการณ์เหล่านี้อนุรักษ์นิยมมากกว่าการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ รายรับจากรีสอร์ท Sunseeker คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 97 ล้านดอลลาร์ ลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 111 ล้านดอลลาร์ แต่สูงกว่าฉันทามติที่ 93 ล้านดอลลาร์เล็กน้อย
Susquehanna ยังปรับการประเมินมูลค่าทวีคูณสําหรับ Allegiant โดยลดมูลค่าองค์กร (EV) เป็นกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา ค่าตัดจําหน่าย และต้นทุนการปรับโครงสร้างหรือค่าเช่า (EBITDAR) ทวีคูณเป็น 5.5 เท่า และราคาต่อกําไร (P/E) ทวีคูณเป็น 11 เท่า EBITDAR>
สะท้อนให้เห็นถึงการลดลงครึ่งหนึ่งของตัวคูณ EV/EBITDAR และการลดลงเต็มเทิร์นในตัวคูณ P/E บริษัทอ้างถึงแนวโน้มที่ท้าทายสําหรับสายการบินต้นทุนต่ําพิเศษ (ULCC) เมื่อเราก้าวไปสู่ปี 2025
ผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่สองของ Allegiant แสดงให้เห็นว่ามีรายได้สุทธิรวม 32.5 ล้านดอลลาร์และกําไรต่อหุ้น 1.77 ดอลลาร์ ซึ่งดีกว่าการประมาณการของ TD Cowen และฉันทามติ อย่างไรก็ตาม TD Cowen ได้ลดราคาเป้าหมายสําหรับ Allegiant ลงเหลือ 33 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับความท้าทายที่กําลังดําเนินอยู่ที่รีสอร์ท Sunseeker
บริษัทกําลังดําเนินการในความคิดริเริ่มหลายอย่างเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ รวมถึงการรวมเครื่องบิน MAX ใหม่เข้ากับฝูงบิน การปรับแต่งระบบการจอง Navitaire และร่วมมือกับ Prospect Hotel Advisors เพื่อสนับสนุนประสิทธิภาพของ Sunseeker แม้จะมีความพยายามเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์บางคนยังคงสงสัยเกี่ยวกับศักยภาพในการกระตุ้นตลาด
บริษัทนักวิเคราะห์อื่นๆ ก็ได้ปรับเป้าหมายหุ้นสําหรับ Allegiant ถือหุ้นไว้ ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 55 ดอลลาร์จาก 60 ดอลลาร์ โดยรักษาเรตติ้งการคงสัดส่วนการลงทุน ในขณะที่ Raymond James ลดราคาเป้าหมายจาก 71 ดอลลาร์เป็น 68 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับที่ดีกว่า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตามที่บริษัทแนสแด็ก squehanna ได้ปรับปรุงแนวโน้มของ Allegiant Travel Company (NASDAQ:ALGT) ข้อมูลแบบเรียลไทม์และข้อมูลเชิงลึกจาก InvestingPro สามารถให้บริบทเพิ่มเติมได้ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Allegiant อยู่ที่ประมาณ 717 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงขนาดของบริษัทในอุตสาหกรรม แม้จะซื้อขายที่ทวีคูณราคา/บัญชีต่ําที่ 0.54 ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มีคุณค่า แต่ความท้าทายก็เห็นได้ชัดด้วยอัตราส่วน P/E ติดลบที่ -50.51 ซึ่งบ่งชี้ถึงความกังวลเกี่ยวกับรายได้ และรายได้ลดลงในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาที่ -0.25% นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทยังสูงอย่างเห็นได้ชัดที่ 5.92% ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นที่จะคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นท่ามกลางอุปสรรคทางการเงิน
เคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่น Two ข้อสําหรับ Allegiant ได้แก่ ภาระหนี้สินที่สําคัญที่บริษัทดําเนินงานด้วย และฉันทามติของนักวิเคราะห์ว่าบริษัทจะไม่ทํากําไรในปีนี้ เคล็ดลับเหล่านี้เน้นย้ําถึงแรงกดดันทางการเงินที่ Allegiant เผชิญ ซึ่งอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนเมื่อพิจารณาถึงผลการดําเนินงานในอนาคตของหุ้น สําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 14 ข้อ รวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการแก้ไขผลประกอบการและความผันผวนของราคาหุ้น ซึ่งสามารถดูได้ที่ InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน