เมื่อวันศุกร์ JPMorgan ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Booking Holdings ซึ่งจดทะเบียนใน NASDAQ: BKNG เป็น 3,860 ดอลลาร์ ลดลงจาก 4,025 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงแนะนําหุ้นที่มีการจัดอันดับ Overweight
การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นถึงผลลัพธ์ที่ผสมผสานจากผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สองของบริษัทและความคาดหวังในอนาคต Booking Holdings รายงานจํานวนคืนห้องพักเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่สอง ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์และสูงกว่าคําแนะนําของบริษัทเอง
อย่างไรก็ตาม การเติบโตคาดว่าจะชะลอตัวลงในไตรมาสที่สาม เนื่องจากการขยายตัวของหน้าต่างการจองที่ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และการเติบโตที่ชะลอตัวทั่วยุโรป
การเติบโตของการจองรวม (GBs) ของ Booking Holdings ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนไปสู่ภูมิภาคที่มีอัตราเฉลี่ยต่อวัน (ADR) ที่ต่ํากว่าและแรงกดดันต่อราคาตั๋วเครื่องบิน
ดังนั้น คําแนะนําในไตรมาสที่สามจึงแข็งแกร่งน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ และแนวโน้มทั้งปีไม่ได้รับการแก้ไขในเชิงบวกอย่างที่นักลงทุนคาดการณ์ไว้
ในแง่ที่สดใสกว่า Booking Holdings ได้เพิ่มการคาดการณ์การเติบโตของรายได้เล็กน้อยจาก "เร็วกว่า 7% เล็กน้อย" เป็น "มากกว่า 7%" และยังเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของ EPS จาก "14%+" เป็น "15%+"
แม้จะมีการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ แต่คําแนะนําการเติบโตของการจองรวมสําหรับบริษัทก็ลดลงจาก "เร็วกว่า 7% เล็กน้อย" เป็น "เร็วกว่า 6%" การเติบโตที่ช้าลงที่คาดการณ์ไว้ของการจองรวมคาดว่าจะกําหนดการเล่าเรื่องของนักลงทุนในระยะสั้น
อย่างไรก็ตาม Booking Holdings ยังคงครองส่วนแบ่งที่มากขึ้นในตลาดการท่องเที่ยวโดยรวม และบริษัทยังคงมุ่งมั่นที่จะขยายอัตรากําไรและส่งมอบการเติบโตของ EPS เป็นเปอร์เซ็นต์สองหลักที่แข็งแกร่ง
JPMorgan ยืนยันอีกครั้งว่าต้องการให้ Booking Holdings เป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ ในภาคการท่องเที่ยวออนไลน์ โดยอ้างถึงการบริหารต้นทุนของบริษัท การดําเนินการที่มีประสิทธิภาพ และผลตอบแทนจากเงินทุนเชิงรุก ทั้งหมดนี้ได้รับการสนับสนุนจากอัตรากําไรที่มั่นคงและการสร้างกระแสเงินสดอิสระ
เป้าหมายราคาใหม่ที่ 3,860 ดอลลาร์ ซึ่งกําหนดไว้สําหรับเดือนธันวาคม 2025 ขึ้นอยู่กับประมาณ 17 เท่าของ GAAP EPS ที่ประมาณการในปี 2026 ของบริษัท ซึ่งสอดคล้องกับประมาณ 13 เท่าของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วประมาณปี 2026 โดยประมาณ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Booking Holdings ได้เห็นการปรับเปลี่ยนและแก้ไขทางการเงินหลายครั้งโดยบริษัทวิเคราะห์หลายแห่ง JPMorgan ลดราคาเป้าหมายของบริษัทลงเหลือ 3,860 ดอลลาร์ ในขณะที่ Evercore ISI ลดเป้าหมายลงเหลือ 4,200 ดอลลาร์ ทั้งสองบริษัทยังคงให้คะแนนในเชิงบวกต่อหุ้น
ในทางกลับกัน B.Riley ได้เพิ่มเป้าหมายเป็น 4,900 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงปัจจัยพื้นฐานทางธุรกิจที่แข็งแกร่ง Barclays ยังเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 4,300 ดอลลาร์ โดยระบุว่าเป็นผลมาจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัท
Booking Holdings รายงานจํานวนคืนห้องพักเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่สอง ซึ่งสูงกว่าคําแนะนําของตนเอง การคาดการณ์การเติบโตของรายได้ของบริษัทก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น "มากกว่า 7%" อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดว่าการเติบโตของห้องพักคืนจะชะลอตัวลงในไตรมาสที่สาม โดยประมาณอยู่ระหว่าง 3% ถึง 5%
บริษัทวิเคราะห์หลายแห่งได้ให้มุมมองที่หลากหลายเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตของ Booking Holdings ในขณะที่บางบริษัท เช่น Benchmark ได้อัปเกรดอันดับหุ้นของบริษัทเป็น ซื้อ แต่บริษัทอื่นๆ เช่น BTIG ยังคงมีจุดยืนที่เป็นกลาง การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้อิงจากรายงานผลประกอบการล่าสุดของบริษัท คําแนะนําในอนาคต และสภาวะตลาดในวงกว้าง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ JPMorgan แก้ไขเป้าหมายราคาสําหรับ Booking Holdings เป็นที่น่าสังเกตว่าการจัดการทางการเงินเชิงกลยุทธ์ของบริษัทสะท้อนให้เห็นในข้อมูลล่าสุด ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 124.32 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 26.83 Booking Holdings แสดงให้เห็นถึงขนาดและการประเมินมูลค่าที่สําคัญซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มของ JPMorgan อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทยังคงแข็งแกร่งที่ 84.65% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพในการดําเนินงานในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 นอกจากนี้ บริษัทยังดําเนินการเชิงรุกในการซื้อหุ้นคืน ตามที่เน้นโดยหนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของผู้บริหารในมูลค่าของบริษัท
นักวิเคราะห์ยังแสดงการมองโลกในแง่ดี โดยนักวิเคราะห์หกคนได้ปรับผลประกอบการขึ้นในช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการเติบโตที่อาจยังไม่สะท้อนให้เห็นอย่างเต็มที่ในราคาหุ้น อัตราส่วน PEG ที่คาดการณ์ล่วงหน้าของบริษัทที่ 0.83 หมายความว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับแนวโน้มการเติบโตของรายได้ ปัจจัยเหล่านี้รวมกับตําแหน่งของ Booking Holdings ในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมโรงแรม ร้านอาหาร และสันทนาการ เน้นย้ําถึงศักยภาพในการดําเนินงานที่ยั่งยืน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งจะเจาะลึกประเด็นต่างๆ เช่น ระดับหนี้ของ Booking Holdings การประเมินมูลค่ารายได้ทวีคูณ และการคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรสําหรับปี ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้สามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม ของ InvestingPro เพื่อแจ้งการตัดสินใจลงทุนด้วยมุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน