โดย Louis Juricic และ Sarina Isaacs
Investing.com -- นี่คือ Pro Recap รายสัปดาห์ของคุณเกี่ยวกับหัวข้อข่าวที่ใหญ่ที่สุดของข่าวเทคโนโลยีในสัปดาห์นี้: Amazon ทำผลงานได้ดี; หุ้น AMD ร่วงหนัก; ส่วน Apple, Qualcomm และ PayPal ทำผลงานน่าผิดหวัง
หุ้น Amazon ทำผลงานเหนือการคาดการณ์ไตรมาส 2
หุ้น Amazon (NASDAQ:AMZN) พุ่งขึ้น 8% ในวันศุกร์หลังจากที่บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีได้ปล่อยรายงาน ประมาณการไตรมาส 2 และมีรายรับคำแนะนำที่สูงเกินคาด ทำให้ธุรกิจคลาวด์แข็งแกร่ง
Amazon กล่าวว่าผลกำไรอยู่ที่ 0.65 ดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ดีขึ้น 0.30 ดอลลาร์ซึ่งตัวเลขที่ประมาณการนั้นอยู่ที่ 0.35 ดอลลาร์ โดยมีรายรับ 134.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าค่าเฉลี่ยที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 131.45 พันล้านดอลลาร์เช่นกัน
Amazon Web Services ซึ่งคิดเป็น 70% ของกำไรจากการดำเนินงานในไตรมาสที่ 2 พุ่งขึ้น 12% เป็น 22.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ว่าจะเติบโต 10.2% บริษัทกล่าวว่าการเพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นเนื่องจากลูกค้า "เริ่มเปลี่ยนจากการเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนไปสู่การพัฒนาปริมาณงานใหม่"
สำหรับไตรมาสที่สาม บริษัทคาดว่ารายรับจะอยู่ที่ 138 พันล้านดอลลาร์ ถึง 143 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับที่ประมาณการไว้ที่ 138.28 พันล้านดอลลาร์
Bernstein เรียกงานพิมพ์ชิ้นนี้ว่า "ช่วงเวลาแห่งการกำหนดเส้นทาง" ระหว่างการดำรงตำแหน่งของ Andy Jassy ตำแหน่ง CEO ซึ่งเริ่มขึ้นเมื่อประมาณ 2 ปีก่อน และมีการปรับขึ้นราคาเป้าหมายของบริษัทขึ้น 20 ดอลลาร์เป็น 175 ดอลลาร์ต่อหุ้น Bernstein กล่าวเสริม:
ในที่สุด AWS ก็ทรงตัวและคงตำแหน่งบริเวณที่พร้อมจะเด้งขึ้น เนื่องจากต้องดูว่าดัชนียอดค้าปลีกที่ขณะนี้มีแนวโน้มอ่อนแอ แต่อัตรากำไรจากการขายปลีกในอเมริกาเหนือกลับสู่ระดับก่อนเกิดโรคระบาดและเร่งตัวขึ้น และกำไรจากการดำเนินงานโดยรวมจะสูงขึ้นอย่างน่าประทับใจ
BofA กล่าวว่า Amazon ยังคงเป็น "สินค้าคงคลังอันดับต้น ๆ ของเราในภาคธุรกิจ" เนื่องจากความพยายามในการปรับปรุงต้นทุนการค้าปลีกของ Amazon โดยกล่าวว่า บริษัทคาดว่าจะ "ได้รับประโยชน์จากกำไรเพิ่มขึ้นอีกหลายไตรมาสจากการเพิ่มประสิทธิภาพการค้าปลีก" BofA เสริมว่า AWS "ดูเหมือนจะพร้อมที่จะเร่งความเร็ว" เนื่องจาก "สิ้นสุดวงจรการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้จ่ายบนคลาวด์"
Barclays เห็นตรงกัน โดยเขียนว่า AWS "มีแนวโน้มจะเร่งความเร็วอีกครั้งสำหรับปริมาณงานปกติ/AI" และเสริมว่า "การเติบโตของการค้าปลีกคงที่และอัตรากำไรอาจแซงหน้าจุดสูงสุดในปี 2018"
"ในที่สุดก็ถึงเวลาของการนั่งดูขาขึ้น" Barclays บันทึกเพิ่มเติม
หุ้นทำกำไรรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 4.8% เป็น 139.57 ดอลลาร์
หุ้น Apple ร่วงลงจากความกังวลที่มีต่อยอดขาย iPhone
หุ้นของ Apple (NASDAQ:AAPL) ร่วงลง 4.8% ในวันศุกร์ หลังจากที่ผู้ผลิต iPhone รายงานยอดขายประจำไตรมาสที่ลดลงเป็นครั้งที่สามติดกัน แม้ว่า ผลประกอบการประจำไตรมาสที่สาม จะมีค่าสูงกว่าประมาณการก็ตาม
รายรับจาก iPhone ซึ่งมีสัดส่วนเกือบครึ่งหนึ่งของยอดขายรวมของ Apple ลดลงเหลือ 39.67 พันล้านดอลลาร์จาก 40.67 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า โดยพลาดการประมาณการที่ 39.91 พันล้านดอลลาร์ และรายรับโดยรวมอยู่ที่ 81.8 พันล้านดอลลาร์ ดีกว่าที่คาดที่ 81.73 ดอลลาร์ แต่ลดลงจาก 83 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า
ความแข็งแกร่งในธุรกิจบริการของ Apple ช่วยชดเชยยอดขาย iPhone ที่ตกต่ำ เช่น รายได้จาก Apple News Apple TV+ และ iCloud รวมถึงหน่วยบริการอื่น ๆ ที่เพิ่มขึ้นเป็น 21.21 พันล้านดอลลาร์จาก 19.60 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่ 20.76 พันล้านดอลลาร์
สำหรับผลกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 1.26 ดอลลาร์ ซึ่งเกินประมาณการที่ 1.19 ดอลลาร์เช่นกัน
Luca Maestri CFO กล่าวหลังจากที่ยอดขาด iPhone ที่ลดลงว่า บริษัทคาดว่าประสิทธิภาพของ iPhone และบริการจะ "เร่งตัวขึ้นจากไตรมาสเดือนมิถุนายน" เมื่อเทียบปีต่อปี นอกจากนี้เขายังคาดการณ์ว่ายอดขาย Mac และ iPad จะลดลงเป็นตัวเลขสองหลัก "โดยเฉพาะบน Mac" เนื่องจากการเปรียบเทียบที่ยากเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
ในไตรมาสที่ 3 ของปีงบการเงิน รายได้ของ iPad ลดลง 20% เป็น 5.79 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบเป็นรายปีพลาดการประมาณการ 6.41 พันล้านดอลลาร์ที่วอลล์สตรีท
อย่างไรก็ตามเนื่องจากการเร่งตัวของยอดขายและบริการของ iPhone เช่นเดียวกับการขยายตัวของอัตรากำไรขั้นต้น Citi ได้จับตาดูเส้นการเคลื่อนไหว 90 วันในหุ้น AAPL
"หลังผลประกอบการของไตรมาสเดือนมิถุนายน ผ่านการเปิดตัวโทรศัพท์รุ่นใหม่ หุ้นทำผลงานได้ดีใน NASDAQ 5 จาก 7 เท่า และ S&P500 ทั้งหมด 7 เท่า หรือ 8% โดยเฉลี่ยตั้งแต่ปี 2559" Citi เขียนในหมายเหตุ
ในทางกลับกัน BofA ยังคงมีความเห็นต่าง:
เรายังคงเป็นกลางเนื่องจากตัวกระตุ้นในเชิงบวกของการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่และ iPhone ถูกชดเชยด้วยสภาพแวดล้อมการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่อาจอ่อนแอลง … พวกเราจึงไม่คิดว่ายอดของ iPhone จะเพิ่มขึ้นในเร็ววันนี้
หุ้นสิ้นสุดสัปดาห์ที่ลดลง 7.2% เป็น 181.99 ดอลลาร์
หุ้น Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) ลดลงเล็กน้อยใน ผลประกอบการในไตรมาสที่ 2 ท่ามกลางความกังวลของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับคำแนะนำ แต่หุ้นฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งหลังจาก Morgan Stanley กล่าวว่ามีการขายออกมากเกินไป
กำไรต่อหุ้นในไตรมาสที่ 2 ของ AMD อยู่ที่ 0.58 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ไว้หนึ่งเพนนี และคำแนะนำในไตรมาสที่ 3 ก็อยู่เหนือการคาดการณ์เช่นกัน แต่ Bernstein กล่าวว่ากลัวว่าค่าประมาณการจะ "ยังสูงเกินไป" ท่ามกลางการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ AI "และหุ้น... ดูลากยาวไปหน่อยสำหรับเรา" รอยเตอร์สกล่าว
นอกจากนี้ หุ้นของ Oppenheimer ยังคงซื้อขายด้วยความระมัดระวัง
รายรับรวมอยู่ที่ 5.4 พันล้านดอลลาร์ ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 5.32 พันล้านดอลลาร์ และ Lisa Su CEO ของ AMD กล่าวว่าการมีส่วนร่วมด้าน AI ของบริษัทเพิ่มขึ้นมากกว่า 7 เท่า "เนื่องจากลูกค้าหลายรายริเริ่มหรือขยายโปรแกรมที่รองรับการปรับใช้ Instinct accelerators ในอนาคต"
หุ้นฟื้นตัวอย่างมาก โดยจบลงด้วยการเพิ่มขึ้น 1.6% สำหรับสัปดาห์เป็น 115.82 ดอลลาร์หลังจาก Morgan Stanley กล่าวว่ามองว่าหุ้นทำ "ผลงานที่ดีกว่าอย่างมีนัยสำคัญ" เมื่อเทียบกับหุ้นชิปอื่น ๆ ที่ระดับปัจจุบัน นักวิเคราะห์กล่าวเพิ่มเติมว่า:
คำแนะนำสำหรับเซิร์ฟเวอร์ในไตรมาสที่ 3 ทรงตัวเมื่อเทียบเป็นรายปี เพิ่มขึ้น 15-20% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส เราคาดว่าหุ้นจะขึ้นอย่างมีนัยยสำคัญ
ในส่วนของ Citi ได้อัปเกรด AMD เป็น Buy from Neutral ทันทีหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่ 2 โดยราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้น 16 ดอลลาร์เป็น 136 ดอลลาร์ต่อหุ้น
"เราคิดว่าผลิตภัณฑ์ AI ของ AMD (MI300) จะลดอัตรากำไรขั้นต้น และในที่สุดนักลงทุนก็จะสนใจเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่แพงของ AMD และเราคิดผิดทั้งสองกรณี" นักวิเคราะห์กล่าว
หุ้น Qualcomm ร่วง
หุ้น Qualcomm (NASDAQ:QCOM) ร่วงลงมากกว่า 8% ในวันพฤหัสบดี หลังจากที่บริษัทรายงานคำแนะนำที่ต่ำกว่ามาตรฐานสำหรับไตรมาสปัจจุบันและส่งมอบ ผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ที่หลากหลายท่ามกลางความต้องการสมาร์ทโฟนที่ลดลง
ผู้ผลิตชิปรายงานกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 1.87 ดอลลาร์ จากรายรับ 8.44 พันล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์จาก Investing.com คาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ 1.81 ดอลลาร์จากรายได้ 8.51 พันล้านดอลลาร์
สำหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ บริษัทแนะนำกำไรต่อหุ้น (EPS) ในช่วง 1.80 ถึง 2 ดอลลาร์ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางซึ่งต่ำกว่าที่วอลล์สตรีท ประมาณการไว้ที่ 1.94 ดอลลาร์โดยมีรายรับระหว่าง 8.1 พันล้านดอลลาร์ ถึง 8.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเปรียบเทียบกับประมาณการไว้ที่ 8.77 พันล้านดอลลาร์
"จุดกึ่งกลางของแนวทางปฏิบัติประจำไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2023 รวมถึงผลกระทบต่อเนื่องจากอุปสรรคของเศรษฐกิจมหภาค เครื่องมือสื่อสารมือถือทั่วโลกที่อ่อนแอลง และการเปิดของช่องสัญญาณใหม่ที่ลดลงเช่นกัน" บริษัทกล่าว
ธนาคาร Deutsche ปรับลดอันดับหุ้น QCOM เป็น “Hold” โดยราคาเป้าหมายลดลง 10 ถึง 120 ดอลลาร์ต่อหุ้น แม้ว่าบริษัทจะเป็นไปตามที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ แต่ก็มีความกังวลเกี่ยวกับ "ความเห็นที่ไม่ชัดเจน" ของผู้บริหารในช่วงไตรมาสเดือนธันวาคมและ "อุปสรรคที่เพิ่มขึ้นในปี 2024"
ในขณะเดียวกัน CFRA ได้ปรับราคาเป้าหมายขึ้น 2 ดอลลาร์เป็น 125 ดอลลาร์ต่อหุ้นสำหรับหุ้น QCOM ที่ได้รับการจัดอันดับเป็น Hold บริษัทเขียนว่า:
แม้ว่าเราคาดว่าการส่งมอบอุปสงค์ที่แท้จริงของ QCOM ต่ำกว่าความเป็นจริงน่าจะสิ้นสุดลงในอีก 3-6 เดือนข้างหน้า แต่เรายังคงระวังว่า QCOM อาจเริ่มสูญเสียธุรกิจของ Apple ในช่วงปลายปี CY 24
หุ้น Qualcomm ฟื้นตัวบางส่วนในวันศุกร์ แต่สิ้นสุดสัปดาห์ด้วยการขาดทุน 6.4% เป็น 121.50 ดอลลาร์
PayPal (NASDAQ:PYPL) ร่วงลงมากกว่า 12% ในวันพฤหัสบดี หลังจากที่รายได้ไม่ใกล้ไม่ไกลจากที่ประมาณการ ของไตรมาสที่ 2 เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของกำไรขั้นต้น
PayPal กล่าวว่าได้รับ 1.16 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่ 2 โดยมีรายรับ 7.29 พันล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์จาก InvestingPro คาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ 1.15 ดอลลาร์จากรายได้ 7.27 พันล้านดอลลาร์
แต่ปริมาณการชำระเงินทั้งหมดของบริษัท (TPV) หรือรายได้จากการทำธุรกรรมหักค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและการขาดทุนในการทำธุรกรรม เพิ่มขึ้นเพียง 1% จากปีก่อนหน้า
หลังจากรายงาน Evercore ISI ปรับลดระดับหุ้นเป็น In Line จาก Outperform โดยกล่าวว่ามองเห็น "การเพิ่มขึ้นของรายได้และการเติบโตของรายได้" เนื่องจาก "การแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้น เห็นได้จากการสูญเสียต่อเนื่องของบัญชีผู้บริโภค 2.5 ล้านบัญชี (0.6% ของบัญชีทั้งหมด) รวมกับแรงกดดันด้านธุรกรรมเกือบ 300 จุด"
นักวิเคราะห์กล่าวเสริมว่า "หากไม่มีเส้นทางที่ชัดเจนในการขยายอัตรากำไรจากการทำธุรกรรมปีต่อปี เราจะเห็นขอบเขตที่จำกัดสำหรับรายได้ที่ดีกว่า"
Bernstein ยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันในการเติบโตของ TPV โดยเสริมว่าการเติบโตของกำไรขั้นต้น (GP) "เป็นรายได้ที่แท้จริงของบริษัท" นักวิเคราะห์กล่าวเพิ่มเติมว่า
GP ของธุรกรรมเป็นตัวชี้วัดสุขภาพที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากการเติบโตของ TPV เป็นผลมาจากธุรกิจจำนวนมากที่มีอัตรากำไรขั้นต้นที่แตกต่างกันอย่างมาก … การเติบโตของธุรกรรม GP ดูอ่อนแอมาก ความกดดันของอัตรากำไรขั้นต้นจะอยู่นานแค่ไหน
ในแง่ของคำแนะนำ PayPal คาดว่ากำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่ 3 จะเพิ่มขึ้น 13% ถึง 14% อยู่ในช่วง 1.22 ถึง 1.24 ดอลลาร์ โดยรายได้เติบโต 8% เป็นประมาณ 7.4 พันล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับประมาณการของวอลล์สตรีท สำหรับกำไรต่อหุ้นและรายรับที่ 1.22 และ 7.33 พันล้านดอลลาร์ ตามลำดับ
สำหรับปี 2023 คาดว่า EPS จะอยู่ที่ 4.95 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 4.94 ดอลลาร์
ในที่สุด หุ้นก็ร่วงมากกว่า 16% ในสัปดาห์นี้เหลือ 62.75 ดอลลาร์
Yasin Ebrahim, Senad Karaahmetovic และ Davit Kirakosyan มีส่วนร่วมในรายงานนี้
***
เตรียมพร้อมที่จะเพิ่มกลยุทธ์การลงทุนของคุณด้วยส่วนลดพิเศษของเรา
อย่าพลาดโอกาสที่มีเวลาจำกัดนี้ในการเข้าถึงเครื่องมือล้ำสมัย การวิเคราะห์ตลาดแบบเรียลไทม์ และข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ เข้าร่วม InvestingPro วันนี้และปลดล็อกศักยภาพการลงทุนของคุณ
