ถอดรหัสประสิทธิภาพของตลาดเอเชียท่ามกลางความตึงเครียดทางเศรษฐกิจทั่วโลก
ในหนึ่งสัปดาห์ที่ข้อมูลเศรษฐกิจจากจีนเปิดเผยประกอบกับการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลาง นิวซีแลนด์ และ ของเกาหลีใต้ ก็มีความสำคัญ นักลงทุนต่างจับตาดูสัญญาณการฟื้นตัวของจีนจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำหลังการล็อกดาวน์ ในขณะที่ปัจจัยระดับภูมิภาคเหล่านี้มีบทบาทสร้างความกังวลทั่วโลก เช่น ต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะในตลาดตราสารหนี้ของสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร รวมถึงความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ยังคงมีอยู่ยังบั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุน
ในขณะเดียวกันตลาดหุ้นวอลล์สตรีทกำลังเตรียมพร้อมสำหรับฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาสสองซึ่งอาจมีอิทธิพลต่อแนวโน้มของตลาดในสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม แม้จะมีพัฒนาการเหล่านี้ในเวทีโลก แต่ตลาดเอเชียยังคงนิ่ง โดยหุ้น iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF (NASDAQ:AAXJ) ไม่มีการเติบโตในช่วงสามสัปดาห์ติดต่อกัน
ความเฉื่อยส่วนใหญ่นี้เป็นผลมาจากประสิทธิภาพที่ซบเซาของตลาดจีนที่เป็นตัวบ่งชี้หลักจะเริ่มกิจกรรมการซื้อขายในสัปดาห์นี้ อัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคตั้งแต่เดือนมิถุนายนคาดว่าจะคงที่ที่ 0.2% ในขณะที่ อัตราเงินเฟ้อราคาผู้ผลิตคาดว่าจะยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2016 ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ภาวะเงินฝืด อีกหนึ่งแรงกดดันที่ท้าทายต่อความพยายามของรัฐบาลที่มุ่งฟื้นฟูการเติบโตทางเศรษฐกิจ
ภาคการธนาคารยังได้รับผลกระทบอย่างหนักจากดัชนีธนาคารแผ่นดินใหญ่ที่จดทะเบียนในฮ่องกง ดัชนีฮั่งเส็ง ซึ่งร่วงลงอย่างหนักเมื่อสัปดาห์ที่แล้วนั้นถือเป็นการลดลงมากที่สุดในรอบ 5 ปีและมากเป็นอันดับสามนับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2011
เศรษฐกิจหลังการล็อกดาวน์ของจีนยังคงดึงดูดความสนใจเนื่องจากมีมูลค่าต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เป็นเวลา 11 สัปดาห์ติดต่อกัน ยืดเยื้อที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 2010
โดยการเยือนกรุงปักกิ่งครั้งล่าสุดของเจเน็ต เยลเลน ซึ่งจบลงโดยที่ความสัมพันธ์ระหว่างมหาอำนาจทั้งสองไม่ดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัด แม้ว่าเธอจะยืนยันว่ามีการพูดคุยที่ "ตรงไปตรงมา" และ "มีประสิทธิผล" แม้ว่าจะยอมรับความขัดแย้งที่มีนัยสำคัญก็ตามยังคงเป็นปัจจัยที่เสริมความไม่แน่นอนแนวโน้มการค้า
อุตสาหกรรมยานยนต์ของไทยเปลี่ยนท่าทีท่ามกลางการลงทุนของจีน
ปัจจุบันสยามกลการในประเทศไทยเป็นพาร์ทเนอร์กับบริษัทญี่ปุ่นที่เป็นที่รู้จักกันดี เช่น Nissan Motor Co., Ltd. (TYO:7201) ได้มองหาโอกาสที่จะสร้างความต่างจากพันธมิตรแบบดั้งเดิม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มบริษัทระดับไฮเอนด์ของการผลิตรถยนต์ไฟฟ้า (EV)
การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างที่เกิดขึ้นทั่วประเทศไทย ซึ่งการลงทุนมูลค่า 1.44 พันล้านดอลลาร์โดยบริษัทจีนได้เริ่มปรับโฉมอุตสาหกรรมที่เดิมเคยครอบครองโดยผู้ผลิตรถยนต์สัญชาติญี่ปุ่น เช่น BYD และ Great Wall Motor เป็นต้น
สยามกลการเป็นกลุ่มบริษัทไทยที่ผู้บริหารคือกลุ่มครอบครัวได้ก้าวไปสู่การเป็นพันธมิตรที่มีศักยภาพกับผู้ผลิตรถยนต์สัญชาติจีนหลายราย บ่งบอกถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในการจับตลาด EV แม้ว่าพวกเขาจะยังคงเก็บเกี่ยวผลประโยชน์จากพันธมิตรที่มีอยู่แล้วก็ตาม
ผู้ผลิตรถยนต์สัญชาติญี่ปุ่นที่เคยมีอำนาจเหนือตลาดรถยนต์ในไทยต้องเผชิญกับการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการนำเทคโนโลยี EV มาใช้มีการพัฒนาอย่างช้า ๆ เมื่อเทียบกับกลยุทธ์เชิงรุกที่นำมาใช้โดยคู่ค้าชาวจีนที่ต้องการขยายไปสู่ศูนย์กลางการผลิตในต่างประเทศรวมถึงยุโรป
ตามข้อมูลของรัฐบาล มีเพียงประมาณร้อยละ 1 ของรถยนต์ใหม่ที่จดทะเบียนในประเทศในช่วงปีที่แล้วเท่านั้นที่เป็นรถยนต์ไฟฟ้า อย่างไรก็ตาม สัดส่วนดังกล่าวเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยเกินกว่าร้อยละ 6 ในช่วงไตรมาสแรกของปีปัจจุบัน โดยมีสาเหตุหลักมาจากยอดขายที่พุ่งสูงขึ้นของ BYD Co Ltd-H (HK:1211) ตามมาด้วย SAIC Motor Corp Ltd (SS:{ {100350|600104}}) และเทสลา (NASDAQ:TSLA)
ตลาดน้ำมันพบความสมดุลหลังการประกาศลดอุปทานของ OPEC+
หลังจากทำกำไรเพิ่มขึ้นติดต่อกันทุกสัปดาห์เป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ราคา น้ำมันดิบเบรนท์ฟิวเจอร์ส เข้าสู่ภาวะสมดุลหลังจากซาอุดิอาระเบีย รัสเซียประกาศมาตรการรัดเข็มขัด จึงส่งสัญญาณความแข็งแกร่งทั่วทั้งตลาดน้ำมันทั่วโลก
น้ำมันดิบเบรนท์ฟิวเจอร์สซื้อขายใกล้ 78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นของนักเก็งกำไร แม้จะมีโมเมนตัมเชิงบวก แต่น้ำมันยังคงลดลงประมาณ 9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีสาเหตุหลักมาจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่ไม่ค่อยดีนัก ซึ่งเห็นได้จากจีน ควบคู่ไปกับการคุมเข้มทางการเงินเชิงรุกโดยผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางทั่วโลก
รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ยังช่วยให้เฟดสามารถปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนดังกล่าวได้ ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อราคาน้ำมันดิบ
ในขณะเดียวกัน สหรัฐฯ ได้ประกาศเมื่อวันศุกร์เกี่ยวกับการซื้อน้ำมันดิบเพิ่มอีก 6 ล้านบาร์เรลไปยัง คลังสำรองเชิงยุทธศาสตร์ (SPR) โดยค่อย ๆ เติมคลังสำรองฉุกเฉินจากจุดต่ำสุดในรอบ 40 ปี