Clean Harbors, Inc. (นิวยอร์ก: CLH) รายงานผลการดําเนินงานทางการเงินที่หลากหลายสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 ในระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการเมื่อวันที่ 30 ตุลาคม แม้ว่าบริษัทจะเห็นการเติบโตที่มั่นคงในกลุ่ม Environmental Services (ES) และ Safety-Kleen Sustainability Solutions (SKSS) แต่ก็ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้เนื่องจากเงื่อนไขราคาที่ไม่เอื้ออํานวย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเดือนกันยายน แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Clean Harbors ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคต โดยคาดการณ์โมเมนตัมที่แข็งแกร่งในสิ่งอํานวยความสะดวกในการกําจัดและข้อเสนอบริการภายในสิ้นปี 2024
ประเด็นสําคัญ
- รายได้เมื่อเทียบเป็นรายปีเพิ่มขึ้น 12% โดย EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเกือบ 47 ล้านดอลลาร์
- EBITDA ของส่วน ES มีรายได้เพิ่มขึ้น 13% และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 15%
- รายได้ส่วน SKSS เพิ่มขึ้น 6% แต่มีรายงานการขาดดุล 11 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ EBITDA บริษัทสิ้นสุดไตรมาสที่ 3 ด้วยเงินสด 595 ล้านดอลลาร์ โดยวางแผนที่จะดําเนินการเข้าซื้อกิจการและซื้อหุ้นคืน
- คําแนะนํา EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปี 2024 ได้รับการแก้ไขเป็นจุดกึ่งกลางที่ 1.11 พันล้านดอลลาร์
- เตาเผาขยะ Kimbell ในเนแบรสกามีกําหนดเริ่มดําเนินการในเดือนพฤศจิกายน 2024
- ฝ่ายบริหารกําลังจัดการกับความท้าทายในการรวมระบบการเรียกเก็บเงิน โดยคาดว่าจะแก้ไขได้ภายในปี 2025 EBITDA h2>บริษัท Outlook
- Clean Harbors คาดการณ์การเติบโตของรายได้ทั่วไประดับกลางเลขหลักเดียวและการเติบโตของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในตัวเลขหลักเดียวระดับกลางถึงสูงสําหรับปี 2025
- โรงงาน Kimball คาดว่าจะมีส่วนช่วยในเชิงบวกต่อผลการดําเนินงานของบริษัท
- บริษัทมุ่งเน้นไปที่การรักษาเสถียรภาพของกลุ่ม SKSS และคาดว่าจะมีการเติบโตของผลกําไรในปี 2025
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทต้องเผชิญกับสภาพแวดล้อมการกําหนดราคาที่ไม่เอื้ออํานวย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเดือนกันยายน 2024
- อุปสงค์และราคาที่แย่ในความท้าทายในช่วงปลาย QServices ในกลุ่ม SKSS
- ภาคบริการอุตสาหกรรมเผชิญกับความท้าทาย ส่วนใหญ่อยู่ในแนวดิ่งโรงกลั่น ซึ่งนําไปสู่อัตรากําไรที่ลดลง
ไฮไลท์ Bullish
- ความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับบริการกําจัดและรีไซเคิลขับเคลื่อนการเติบโตในกลุ่ม ES
- บริษัทประสบความสําเร็จในการนํากลยุทธ์การขึ้นราคาไปใช้กับบริการกําจัด
- การเข้าซื้อกิจการ HEPACO เป็นไปก่อนกําหนดในแง่ของการตระหนักถึงการทํางานร่วมกัน
พลาด
- ส่วน SKSS เผชิญกับการขาดดุล 11 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับที่คาดไว้เนื่องจากอุปสงค์และราคาที่อ่อนแอ
- การคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้วลดลงเหลือช่วง 280 ล้านดอลลาร์ถึง 320 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากสินค้าคงคลังที่สูงขึ้นและการสร้างเงินสดที่ล่าช้า
ไฮไลท์ Q&A
- Mike Battles กล่าวถึงความท้าทายในอุตสาหกรรมและการเดินเบาของโรงกลั่นใหม่ในแคลิฟอร์เนีย
- Eric Gerstenberg ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกําลังการผลิตใหม่และการรักษาลูกค้า โดยเน้นย้ําถึงการเลิกใช้ที่ต่ําและความต้องการที่แข็งแกร่ง
- กิจกรรมของนักลงทุนที่กําลังจะมาถึงรวมถึงกิจกรรมที่จัดโดย Stifel และ Baird
Clean Harbors ยังคงมุ่งมั่นในกลยุทธ์การเติบโตแม้จะมีความพ่ายแพ้ในไตรมาสที่สาม ด้วยการเปิดตัวเตาเผาขยะ Kimbell ที่กําลังจะมาถึงและการมุ่งเน้นไปที่การรักษาเสถียรภาพของกลุ่ม SKSS บริษัทจึงวางตําแหน่งตัวเองสําหรับการเติบโตที่ทํากําไรและผลการดําเนินงานทางการเงินที่ดีขึ้นในปีหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานไตรมาสที่ 3 ปี 2567 แบบผสมผสานของ Clean Harbors สะท้อนให้เห็นในข้อมูลและเคล็ดลับล่าสุดของ InvestingPro แม้จะมีแนวโน้มในแง่ดีของบริษัท แต่หุ้นก็ได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยผลตอบแทนรวมของราคาลดลง 7.96% การลดลงในระยะสั้นนี้ตรงกันข้ามอย่างมากกับผลการดําเนินงานระยะยาวที่แข็งแกร่งของบริษัท ซึ่งเห็นได้จากผลตอบแทนรวมของราคา 53.02% ในปีที่ผ่านมา
การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 11.08% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สอดคล้องกับรายงานของฝ่ายบริหารที่เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบเป็นรายปี อย่างไรก็ตาม Clean Harbors ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 32.45 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนกําลังกําหนดราคาตามความคาดหวังการเติบโตในอนาคตแม้จะมีความท้าทายเมื่อเร็วๆ นี้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Clean Harbors ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและมีสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ความมั่นคงทางการเงินนี้สามารถสนับสนุนแผนการของบริษัทในการเข้าซื้อกิจการและการซื้อหุ้นคืน ตามที่กล่าวไว้ในการประกาศผลประกอบการ
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาและการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับ Servicesility ในปีนี้เป็นตัวบ่งชี้เชิงบวก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความท้าทายที่ต้องเผชิญในกลุ่ม SKSS และภาคบริการอุตสาหกรรม
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Clean Harbors ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน