Morgan Stanley ลดอันดับ ProFrac Holding ให้มีน้ําหนักน้อย

เมื่อวันพฤหัสบดี Morgan Stanley ได้ปรับจุดยืนของ ProFrac Holding Corp. (แนสแด็ก: ACDC) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก Equalweight เป็น ลดน้ำหนักการลงทุน และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 6.50 ดอลลาร์จาก 7.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทเน้นย้ําถึงผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ที่หลากหลายสําหรับตลาดน้ํามันและก๊าซ (O&G) และบริการและอุปกรณ์บ่อน้ํามัน (OFSE) ว่าเป็นปัจจัยสําคัญที่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจ

นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley ระบุว่าการคาดการณ์สําหรับปี 2025 มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อผลการดําเนินงานของหุ้นในระยะใกล้ มากกว่าผลประกอบการครึ่งปีหลัง จากข้อมูลของ บริษัท สภาวะตลาดในปัจจุบันสําหรับ O&G และ OFSE มีลักษณะเฉพาะด้วยสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่หลากหลายเป็นพิเศษ

ในความเห็นที่ให้ไว้ Morgan Stanley ย้ําถึงความพึงพอใจสําหรับพอร์ตการลงทุนที่มีตําแหน่งป้องกันมากขึ้น โดยให้ความสําคัญกับการเปิดรับระหว่างประเทศมากกว่าตลาดอเมริกาเหนือ การตั้งค่าเชิงกลยุทธ์นี้ขึ้นอยู่กับการประเมินของบริษัทเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 6.50 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงการปรับลดลงจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 7.00 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มมูลค่าหุ้นของ ProFrac Holding ที่ลดน้ำหนักการลงทุน การปรับลดอันดับเป็น ลดน้ำหนักการลงทุน ชี้ให้เห็นว่า Morgan Stanley มองว่าหุ้นมีแนวโน้มที่จะเอื้ออํานวยน้อยกว่าเมื่อเทียบกับโอกาสในการลงทุนอื่นๆ ในนิกายเดียวกันแนสแด็ก>

ProFrac Holding Corp. ซึ่งจดทะเบียนใน NASDAQ ภายใต้สัญลักษณ์ ACDC จะยังคงเป็นที่สังเกตโดยนักลงทุนเมื่อสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของความคาดหวังที่ระบุไว้ของบริษัทและความชอบเชิงกลยุทธ์สําหรับตําแหน่งพอร์ตโฟลิโอเชิงป้องกันและการเปิดรับตลาดต่างประเทศ

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ProFrac Holding Corp แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 ท่ามกลางความท้าทายของตลาด โดยรายงานรายได้ 579 ล้านดอลลาร์และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 136 ล้านดอลลาร์ บริษัทประสบความสําเร็จอย่างมีประสิทธิภาพเป็นประวัติการณ์ในส่วนการสูบน้ําแรงดันและเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดในเวสต์เท็กซัส ProFrac ยังเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ Advanced Stimulation Technologies ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่คาดว่าจะช่วยเพิ่มรายได้และตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท

เมื่อเร็ว ๆ นี้ Stifel ได้ปรับลดระดับ ProFrac จาก ซื้อ เป็น ถือ โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับเลเวอเรจที่สูงของบริษัทเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม และแนวโน้มที่ระมัดระวังสําหรับระดับกิจกรรมที่ดินของสหรัฐฯ ในอนาคต บริษัทการลงทุนยังได้ปรับคาดการณ์ผลประกอบการสําหรับ ProFrac โดยคาดการณ์ว่าผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทอาจไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้เนื่องจากการประเมินระดับกิจกรรมของภาคที่ดินของสหรัฐฯ ในแง่ดีน้อยลง

นอกจากนี้ ProFrac ยังได้แต่งตั้ง Michael Henry เป็นเจ้าหน้าที่บัญชีหลักของบริษัท ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่สอดคล้องกับการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับทีมผู้นําและเพิ่มการกํากับดูแลทางการเงิน Henry ผู้บริหารที่ช่ําชองที่มีประสบการณ์ที่ Basic Energy Services, Inc., FTS International Services, LLC และ RadioShack Corporation จะได้รับฐานเงินเดือน 325,000 ดอลลาร์ต่อปี

เมื่อมองไปข้างหน้า ProFrac คาดว่าปริมาณก๊าซธรรมชาติจะฟื้นตัวในไตรมาสที่สาม และวางแผนที่จะมีค่าใช้จ่ายด้านทุนในการบํารุงรักษา 150-200 ล้านดอลลาร์ และประมาณ 100 ล้านดอลลาร์สําหรับรายจ่ายด้านทุนที่เกี่ยวข้องกับการเติบโตในปี 2024 แม้จะมีความท้าทายในปัจจุบันในภูมิภาคก๊าซธรรมชาติ แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับตลาดก๊าซในช่วงครึ่งหลังของปี และกําลังเตรียมพร้อมสําหรับสภาพแวดล้อมที่ราบเรียบด้วยการจัดการต้นทุนอย่างมีระเบียบวินัย

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

การปรับลดอันดับล่าสุดโดย Morgan S แนสแด็ก สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro จากข้อมูลของ InvestingPro ProFrac Holding Corp. (NASDAQ: ACDC) มีรายได้ลดลงอย่างมาก โดยมีรายได้ลดลง 27.25% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 และรายได้รายไตรมาสลดลง 18.3% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แนวโน้มรายได้ที่ลดลงนี้สนับสนุนจุดยืนที่ระมัดระวังมากขึ้นของ Morgan Stanley ที่มีต่อบริษัท

เคล็ดลับ InvestingPro ตอกย้ําความท้าทายที่ ACDC ต้องเผชิญ บริษัทไม่คาดว่าจะทํากําไรได้ในปีนี้ และไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา นอกจากนี้ ACDC ไม่จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งอาจทําให้นักลงทุนที่เน้นรายได้น่าสนใจน้อยลงในสภาพแวดล้อมของตลาดที่อาจป้องกันได้

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.11 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อบัญชี 0.97 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายใกล้เคียงกับมูลค่าทางบัญชี การประเมินมูลค่านี้รวมกับแนวโน้มผลประกอบการเชิงลบ สอดคล้องกับการตัดสินใจของ Morgan Stanley ที่จะลดราคาเป้าหมายลง

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro เสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่สามารถให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับการปรับลดอันดับของ Morgan Stanley มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 3 ข้อสําหรับ ACDC ซึ่งอาจให้มุมมองที่มีคุณค่าเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน