ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น ตลาดยังคงมีความยืดหยุ่น

ในขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการทิ้งระเบิดเบรุตของอิสราเอลและความขัดแย้งกับฮามาสและเฮซบอลเลาะห์ตลาดการเงินยังคงมีท่าทีที่มั่นคงอย่างน่าประหลาดใจ

แม้จะมีการยกระดับเหล่านี้ แต่ดัชนีหุ้นโลก MSCI ยังคงใกล้เคียงกับระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์จากสัปดาห์ที่แล้ว โดยลดลงเพียง 1% และราคาน้ํามันทรงตัวที่ประมาณ 75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลหลังจากพุ่งสูงขึ้นช่วงสั้น ๆ หลังจากการโจมตีด้วยขีปนาวุธของอิหร่าน

ความสงบสัมพัทธ์ในตลาดเกิดจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงการคาดการณ์ว่าจะผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติมและบทบาทสําคัญของสหรัฐอเมริกาในการผลิตน้ํามันทั่วโลก ซึ่งทําให้การพึ่งพาน้ํามันในตะวันออกกลางของโลกลดลง

ดัชนีความผันผวน VIX ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความกลัวของตลาดอยู่ในระดับปานกลางใกล้ 20 ซึ่งต่ํากว่าจุดสูงสุดที่สูงกว่า 60 อย่างมากเมื่อต้นเดือนสิงหาคมเนื่องจากความไม่สงบของตลาด

Mark Dowding ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ BlueBay Asset Management เน้นย้ําว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะส่งผลกระทบที่เด่นชัดมากขึ้นต่อราคาสินทรัพย์หากส่งผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อการเติบโตหรืออัตราเงินเฟ้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านราคาน้ํามัน อย่างไรก็ตาม เขาตั้งข้อสังเกตว่าราคาน้ํามันมีแนวโน้มขาลง

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าสหรัฐฯ ในฐานะผู้ผลิตน้ํามันรายใหญ่ที่สุดของโลกในช่วงหกปีที่ผ่านมา ได้ลดความอ่อนไหวของเศรษฐกิจโลกต่อการหยุดชะงักของอุปทานน้ํามันในตะวันออกกลาง นอกจากนี้ ตลาดพลังงานในยุโรปได้ปรับตัวตั้งแต่การรุกรานยูเครนของรัสเซีย ซึ่งก่อนหน้านี้ทําให้ราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้นและความไม่มั่นคงของตลาดโลกยูเครน p>

ตรงกันข้ามกับปี 2022 เมื่อการรุกรานยูเครนทําให้ราคาน้ํามันและก๊าซพุ่งสูงขึ้นทําให้เกิดอัตราเงินเฟ้อและกระตุ้นให้ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันแตกต่างออกไป ขณะนี้ธนาคารกลางอยู่ในโหมดผ่อนคลาย และมีความหวังว่าสหรัฐฯ จะ Asset Management Trevor Greetham หัวหน้าฝ่ายสินทรัพย์หลายรายการของ Royal ลอนดอน Asset Management อธิบายว่าเศรษฐกิจอยู่ใน "ระยะที่อ่อนแอลงของวัฏจักร" ซึ่งไม่ได้เตรียมพร้อมสําหรับภาวะน้ํามันช็อก

อารมณ์ได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากการประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจล่าสุดของจีน ซึ่งจุดประกายการพุ่งขึ้นของหุ้นจีนและหนุนสินทรัพย์ทั่วโลกตั้งแต่หุ้นหรูหราไปจนถึงโลหะอุตสาหกรรมและเหมืองแร่

อย่างไรก็ตาม ศักยภาพของความผันผวนของตลาดยังคงอยู่หากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้น Tina Fordham ผู้ก่อตั้งและนักยุทธศาสตร์ทางภูมิศาสตร์ของอิสราเอลที่ อิหร่านแฮม Global Foresight เตือนว่าหากอิสราเอลกําหนดเป้าหมายโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่านในโรงงานยูเครน อาจส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างมีนัยสําคัญ ในทํานองเดียวกัน การกําหนดเป้าหมายโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของรัสเซียโดยยูเครนอาจเพิ่มความกังวลของตลาด

ธนาคารกลางอังกฤษเตือนว่าราคาสินทรัพย์ทั่วโลกมีความเสี่ยงต่อการร่วงลงอย่างมาก เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มความกังวลของนักลงทุน Andrew Bresler ซีอีโอของ Saxo UK แสดงความตื่นตระหนกต่อการลดความอ่อนไหวของตลาดต่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยชี้ให้เห็นว่าตัวบ่งชี้ความผันผวนเช่น VIX ควรสะท้อนถึงความกังวลของตลาดในระดับที่สูงขึ้น

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน