ธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยช่วยเพิ่มอัตราผลตอบแทนและหุ้นธนาคาร

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ ซึ่งเป็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สองนับตั้งแต่ปี 2007 การตัดสินใจนี้ทําให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นระยะสั้น (JGB) แตะระดับสูงสุดในรอบ 15 ปี โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้นมากถึง 8 จุดพื้นฐานเป็น 0.45% ซึ่งเป็นอัตราที่ไม่เคยเห็นมาก่อนตั้งแต่เดือนเมษายน 2009

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 5 ปียังเพิ่มขึ้น 8 จุดพื้นฐาน แตะ 0.665% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2009

ดัชนีการธนาคารของตลาดหลักทรัพย์โตเกียวสะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบจากการตัดสินใจของ BOJ โดยพุ่งขึ้น 4.7% ผู้ให้กู้รายใหญ่ได้รับผลกําไรอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งช่วยให้ดัชนี Nikkei สามารถเอาชนะการขาดทุนก่อนหน้านี้ได้

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Resona Holdings โดดเด่นในฐานะผู้ทําผลงานสูงสุดในดัชนีนิกเคอิ โดยหุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 6.7% สถาบันการเงินอื่นๆ เช่น Mizuho Financial Group และ Sumitomo Mitsui Financial Group (NYSE: SMFG) ก็ได้รับประโยชน์เช่นกัน โดยหุ้นเพิ่มขึ้น 5.1% และ 4.5% ตามลําดับ

การปรับนโยบายของธนาคารกลางได้เพิ่มเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยหลักเป็น 0.25% จากเกือบศูนย์ นอกจากนี้ BOJ ยังประกาศแผนการกระชับเชิงปริมาณ โดยมีเป้าหมายที่จะลดการซื้อพันธบัตรรายเดือนลงครึ่งหนึ่งเหลือ 3 ล้านล้านเยน เทียบเท่ากับ 19.6 พันล้านดอลลาร์ จากปัจจุบัน 6 ล้านล้านเยน โดยเริ่มตั้งแต่ต้นปี 2026

ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ BOJ ยุตินโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบในเดือนมีนาคม และแนะนําอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนเป็นเกณฑ์มาตรฐานใหม่ โดยรักษาไว้ในช่วง 0-0.1% Naka Matsuzawa หัวหน้านักยุทธศาสตร์มหภาคของ Nomura แนะนําว่าตลาดอาจมองว่า BOJ มีท่าทีแข็งกร้าวมากกว่าที่คิดไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เร็วกว่าที่คาดไว้

ความคาดหวังในการดําเนินการของ BOJ ได้ก่อตัวขึ้นตั้งแต่มีรายงานออกมาในชั่วข้ามคืน ทําให้อัตราผลตอบแทนของ JGB เริ่มสูงขึ้นตั้งแต่เปิดตลาดในวันพุธ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร JGB อายุ 10 ปีก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้นมากถึง 6 จุดพื้นฐานเป็น 1.055% แม้ว่าจะไม่เกินระดับสูงสุดในรอบ 13 ปีที่ 1.1% ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา

ดัชนีนิกเคอิปิดตลาดเพิ่มขึ้น 1.5% ที่ 39,101.82 ซึ่งทวงคืนเกณฑ์ที่สําคัญ 39,000 เป็นครั้งแรกในรอบหนึ่งสัปดาห์ ดัชนี Topix ในวงกว้างก็ปิดด้วยกําไร 1.5% โดยดัชนีย่อยของหุ้นมูลค่าที่มีประสิทธิภาพดีกว่าหุ้นเติบโต

ธนาคารญี่ปุ่นได้กลายเป็นจุดสนใจสําหรับนักลงทุนต่างชาติ ซึ่งมองว่าพวกเขาเป็นผู้ได้รับผลประโยชน์หลักจากการคุมเข้มทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น จากข้อมูลของทีมกลยุทธ์เชิงปริมาณของ JP Morgan ธนาคารดึงดูดการซื้อหุ้นสุทธิประมาณ 472 พันล้านเยนในปีที่นําไปสู่วันที่ 25 กรกฎาคม ซึ่งมากกว่าสองเท่าของกระแสการลงทุนในภาคยานยนต์และส่วนประกอบ

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน