เมื่อวันศุกร์ UBS ได้ปรับลดอันดับหุ้น Wesfarmers Ltd. (WES:AU) (OTC: WFAFF) โดยเปลี่ยนจุดยืนจากถือหุ้นไว้เป็นขาย บริษัทได้กําหนดเป้าหมายราคาใหม่สําหรับหุ้นที่ 66.00 ดอลลาร์ออสเตรเลีย การปรับลดอันดับได้รับอิทธิพลจากการประเมินมูลค่าปัจจุบันของบริษัท ซึ่ง UBS ถือว่าสูงเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตและคู่แข่ง
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า Wesfarmers ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายและงบดุลที่แข็งแกร่ง
วันบรรยายสรุปกลยุทธ์ของบริษัทเน้นย้ําถึงตัวเลือกการเติบโตที่แข็งแกร่งในทุกแผนก และการวางตําแหน่งในอุตสาหกรรมค้าปลีกและอุตสาหกรรมที่สําคัญตามมูลค่านั้นถูกมองว่าเป็นที่น่าพอใจ
แม้จะมีจุดแข็งเหล่านี้ แต่ราคาหุ้นปัจจุบันของบริษัทชี้ให้เห็นว่าแผนก Bunnings มีมูลค่ากําไรล่วงหน้าในปีงบประมาณ 2025 ทวีคูณ 36 เท่าของราคาต่อกําไรต่อกําไร (P/E) และ 25 เท่าของมูลค่าองค์กรต่อกําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EV/EBIT)
รายงานของ UBS ชี้ให้เห็นว่าทวีคูณของรายได้ที่สูงดังกล่าวทําให้ Wesfarmers มีพรีเมี่ยมที่สําคัญเมื่อเทียบกับการเติบโตและแนวโน้มที่สามารถนําเสนอได้อย่างสมเหตุสมผล
พรีเมี่ยมนี้ในสายตาของนักวิเคราะห์ไม่ได้แสดงให้เห็นถึงความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความเป็นไปได้ที่กําไรต่อหุ้น (EPS) จะปรับลดระดับลง UBS ได้คาดการณ์ตัวเลข EPS ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้หลังผลประกอบการปีงบประมาณ 2024 ซึ่งส่งสัญญาณถึงตัวเร่งปฏิกิริยาเชิงลบที่อาจเกิดขึ้นสําหรับหุ้น
นักลงทุนมีปฏิกิริยาต่อข่าวจาก UBS ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความระมัดระวังเนื่องจากความเสี่ยงที่การปรับลดระดับ EPS และโปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ไม่น่าสนใจในระดับการประเมินมูลค่าปัจจุบัน ราคาหุ้นของ Wesfarmers จะยังคงถูกสังเกตโดยตลาดเนื่องจากตอบสนองต่อผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทและปัจจัยทางเศรษฐกิจในวงกว้าง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน