เมื่อวันพฤหัสบดี BofA Securities ได้แก้ไขราคาเป้าหมายสําหรับ STMicroelectronics NV (STM:FP) (นิวยอร์ก: STM) โดยลดลงเหลือ 29.00 ยูโรจาก 35.00 ยูโรก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่นักวิเคราะห์สังเกตเห็นผลกระทบที่ลึกซึ้งมากขึ้นจากวงจรดาวน์ในปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งภายในยานยนต์ STMicroelectronics ที่กําลังประสบกับการปรับฐานที่สําคัญ
STMicroelectronics คาดว่ายอดขายในไตรมาสแรกของปี 2025 จะลดลงต่ํากว่าแนวโน้มตามฤดูกาลตามปกติอย่างมาก โดยคาดการณ์ว่าจะลดลงเป็นตัวเลขสองหลักเมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาสเนื่องจากปริมาณที่ลดลงในตลาดปลายทางต่างๆ และไตรมาสที่สั้นลงด้วย 88 วันเทียบกับ 94 วัน สถานการณ์นี้คาดว่าจะนําไปสู่การลดลงของรายได้อีก 6%
ยอดขายในไตรมาสแรกของบริษัทคาดว่าจะลดลงเหลือ 2.7 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 18.6% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยอัตรากําไรขั้นต้นคาดว่าจะลดลงเหลือ 35.5% การลดลงของอัตรากําไรขั้นต้นเกิดจากค่ากําลังการผลิตที่ใช้แล้ว STMicroelectronics ที่ลดลง ปริมาณที่ลดลง และแรงกดดันด้านราคา
เพื่อตอบสนองต่อสภาวะตลาดที่ท้าทาย ผู้บริหารของ STMicroelectronics ได้เปิดเผยแผนการปรับโครงสร้างที่มุ่งลดต้นทุนลงเป็นจํานวนเงินจํานวนมากในตัวเลขสามหลักหลายล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2027 การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามของบริษัทในการบรรเทาผลกระทบของวัฏจักรขาลงต่อผลการดําเนินงานทางการเงิน
นอกจากนี้ BofA Securities ยังได้ปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับปีปฏิทิน 2025 และ 2026 โดยลดลง 33% และ 11% ตามลําดับ บริษัทคาดการณ์ว่ารายได้ของบริษัทจะลดลง 7% เมื่อเทียบเป็นรายปีในปีปฏิทิน 2025 ตามด้วยการฟื้นตัวที่เพิ่มขึ้น 13% ในปี 2026
เป้าหมายราคาใหม่ที่ 29.00 ยูโร เทียบเท่ากับ 32.00 ดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับ 8.4 เท่าของมูลค่าองค์กรที่คาดการณ์ไว้ STMicroelectronics สําหรับปีปฏิทิน 2025 ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 8 เท่าก่อนหน้านี้ แต่ยังคงอยู่ในช่วงในอดีต 5 ถึง 10 เท่า ไม่รวมช่วงโควิด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ STMicroelectronics ได้รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามที่สูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ แม้ว่าจะเผชิญกับการขาดรายได้ที่สําคัญและความท้าทายอย่างต่อเนื่องในกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วของบริษัท indSTMicroelectronics สําหรับไตรมาสที่สามอยู่ที่ 0.37 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าฉันทามติของนักวิเคราะห์ที่ 0.33 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม รายได้ 3.25 พันล้านดอลลาร์พลาดที่คาดการณ์ไว้ 3.29 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลงอย่างมาก 23.5% เมื่อเทียบกับปีก่อนในทุกกลุ่มที่รายงาน
STMicroelectronics ยังให้แนวโน้มอย่างระมัดระวังสําหรับควอร์ตที่สี่ของ STMicroelectronicsenue ที่ 3.32 พันล้านดอลลาร์ การคาดการณ์นี้บ่งชี้ว่าลดลง 22.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเพิ่มขึ้นเพียง 2.2% ตามลําดับ ซึ่งต่ํากว่าฉันทามติของนักวิเคราะห์ 3.4 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ บริษัทคาดว่าอัตรากําไรขั้นต้นในไตรมาสที่ 4 จะอยู่ที่ประมาณ 38% ซึ่งได้รับอิทธิพลจากค่ากําลังการผลิตที่ไม่ได้ใช้ประมาณ 400 จุดพื้นฐาน
ในแง่ของการพัฒนาเหล่านี้ STMicroelectronics ได้เปิดตัวบริษัทใหม่ที่มี STMicroelectronics สร้างรอยเท้าการผลิต โปรแกรมนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อเร่งความจุของเวเฟอร์แฟบเป็น 300 มม. ซิลิคอนและ 200 มม. ซิลิคอนคาร์ไบด์ในขณะที่ปรับขนาดทั่วโลก STMicroelectronicsmpany คาดการณ์ว่าความคิดริเริ่มนี้จะส่งผลให้ประหยัดต้นทุนประจําปีในช่วงสามหลักสูงล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2027
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
InvestingPro dSTMicroelectronics บริบทล่าสุดต่อสถานการณ์ปัจจุบันของ STMicroelectronics อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 8.67 ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ของ ซื้อ สิ่งนี้สอดคล้องกับอันดับการซื้อที่คงไว้ของ BofA Securities แม้ว่าราคาเป้าหมายจะลดลงก็ตาม
รายได้ของ STMicroelectronics ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 15.41 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราการเติบโตของรายได้ -11.02% สิ่งนี้ deSTMicroelectronicst กับข้อสังเกตของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับผลกระทบของวงจรดาวน์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคยานยนต์
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า STMicroelectronics ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล และคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 26 ปีติดต่อกัน ปัจจัยเหล่านี้อาจให้ความมั่นคงในช่วงเวลาที่ท้าทายข้างหน้า ความสามารถของบริษัทในการรักษาเงินปันผลอาจดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการรายได้ในช่วงที่ตลาดผันผวนเป็นพิเศษ
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ STMicroelectronics ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่สนใจในการสํารวจสภาวะตลาดในปัจจุบัน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน