BMO ตลาดทุนยังคงยืนหยัดในแง่ดีต่อ CN Railway (CNR: CN) (นิวยอร์ก: CNI) โดยยืนยันเรตติ้ง Outperform และราคาเป้าหมายที่ 178.00 ดอลลาร์แคนาดา
การวิเคราะห์ของบริษัทเป็นไปตามความท้าทายล่าสุดของ CN Rail รวมถึงการไม่บรรลุเป้าหมายการเติบโตของปริมาณ F2024 และกําไรต่อหุ้น (EPS) ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อมูลค่าหุ้นของบริษัท
ผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 เผยให้เห็นอัตรากําไรที่เพิ่มขึ้นต่ํากว่าที่คาดไว้ ซึ่งนําไปสู่การสูญเสียความเชื่อมั่นของนักลงทุนในความสามารถของ CN Rail ในการแปลโอกาสด้านปริมาณให้เป็นการเติบโตของรายได้และผลตอบแทนจากเงินลงทุน (ROIC) ที่ดีขึ้น
สถาบันการเงินเน้นย้ําถึงความกังวลที่เกิดขึ้นจากการพัฒนาเหล่านี้ แต่ยังตั้งข้อสังเกตถึงมุมมองที่เสนอโดยผู้บริหารระดับสูงของ CN Rail จากข้อมูลของ BMO Capital การหารือกับผู้บริหารของบริษัทได้ให้ความกระจ่างเกี่ยวกับลักษณะเฉพาะของความท้าทายที่ CN Rail เผชิญ ซึ่งบ่งชี้ว่าอุปสรรคบางอย่างอาจไม่เกิดขึ้นอีก
แม้จะมีความพ่ายแพ้เหล่านี้ แต่ BMO Capital เชื่อว่าการประเมินมูลค่าตลาดในปัจจุบันของ CN Railway ให้ความปลอดภัยอย่างมาก บริษัทแนะนําว่านักลงทุนอาจต้องการความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของบริษัทก่อนที่จะฟื้นฟูความเชื่อมั่นอย่างเต็มที่ ความคิดเห็นของนักวิเคราะห์ระบุว่าแม้ว่าจะมีความกังวลในทันที แต่ก็มีความคาดหวังว่าผลการดําเนินงานของ CN Rail จะมีศักยภาพในการฟื้นตัว
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ CN Railway อยู่ภายใต้การตรวจสอบหลังจากรายงานอัตรากําไรที่เพิ่มขึ้นที่เงียบงันในไตรมาสที่สองของปี 2024 สิ่งนี้นําไปสู่การประเมินความสามารถของบริษัทในการใช้ประโยชน์จากโอกาสด้านปริมาณอย่างมีประสิทธิภาพ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ การรถไฟแห่งชาติแคนาดา (CNR) และแคนาดาแปซิฟิกแคนซัสซิตี้ (CPKC) กําลังเผชิญกับการหยุดชะงักที่สําคัญเนื่องจากการล็อกคนงานสหภาพแรงงาน Teamsters หลังจากการเจรจาแรงงานที่ไม่ประสบความสําเร็จ
การพัฒนาเหล่านี้นําไปสู่การหยุดการดําเนินงานพร้อมกัน ซึ่งถือเป็นสถานการณ์ที่ไม่เหมือนใครในอุตสาหกรรมรถไฟของแคนาดา การล็อกเอาต์ทําให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบร้ายแรงที่อาจเกิดขึ้นต่อเศรษฐกิจของประเทศ โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะมีผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศลดลงเกือบ 10 พันล้านดอลลาร์และการสูญเสียงาน 49,000 ตําแหน่งหากยังคงดําเนินต่อไปเป็นเวลาสี่สัปดาห์
ข้อพิพาทด้านแรงงานซึ่งมีศูนย์กลางอยู่ที่บทบัญญัติด้านความปลอดภัยและการจัดตารางเวลาได้ทวีความรุนแรงขึ้นซึ่งนําไปสู่การหยุดชะงักทางรถไฟทั่วประเทศ สถานการณ์นี้กระตุ้นให้รัฐบาลแคนาดาเข้าแทรกแซงโดยเสนออนุญาโตตุลาการที่มีผลผูกพันและเรียกร้องให้ยุติการหยุดงาน แม้จะมีการแทรกแซงของรัฐบาล แต่สหภาพแรงงาน Teamsters ได้แสดงความตั้งใจที่จะนัดหยุดงานต่อไป
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเป็นการเสริมการวิเคราะห์ของ BMO Capital ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ CN Railway แม้จะมีความท้าทายที่เน้นในบทความ แต่ CN Railway ยังคงมีสถานะในตลาดที่แข็งแกร่งด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดจํานวนมากที่ 73.34 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 18.64 บ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงเต็มใจจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ แม้ว่าจะอยู่ในระดับที่อาจสะท้อนถึงข้อกังวลบางประการที่เกิดขึ้น
เคล็ดลับ InvestingPro เปิดเผยว่า CN Railway "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 28 ปีติดต่อกัน" และ "ได้รักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 29 ปีติดต่อกัน" ซึ่งเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในช่วงเวลาที่ท้าทาย นโยบายการจ่ายเงินปันผลที่สอดคล้องกันนี้สอดคล้องกับการกล่าวถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในบทความ และอาจให้ความมั่นใจแก่ผู้ที่แสวงหามูลค่าระยะยาว
นอกจากนี้ CN Railway ยังมี "อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ" โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นอัตรากําไรขั้นต้น 55.34% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ตัวชี้วัดความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งนี้สามารถสนับสนุนมุมมองในแง่ดีของ BMO Capital และศักยภาพในการฟื้นตัวที่กล่าวถึงในบทความ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อเกี่ยวกับ CN Railway ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน