เมื่อวันจันทร์ RBC Capital ตลาดทุนได้ปรับราคาเป้าหมายของ CubeSmart (นิวยอร์ก: CUBE) ซึ่งเป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่จัดเก็บด้วยตนเอง โดยลดลงเหลือ 53.00 ดอลลาร์จาก 56.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ แม้จะลดลง แต่บริษัทยังคงรักษาคะแนน Outperform สําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 ของ CubeSmart ซึ่งเผยให้เห็นการเติบโตของรายได้ลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับการคาดการณ์ของ RBC Capital อย่างไรก็ตาม การขาดแคลนรายได้ถูกชดเชยด้วยกําไรจากรายได้อื่น ๆ
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าการเติบโตของรายได้ของ CubeSmart จะไม่แข็งแกร่งเท่าที่คาดไว้ แต่แนวโน้มตามฤดูกาลก็สอดคล้องกับความคาดหวัง ผลการดําเนินงานของบริษัทในนิวยอร์กซิตี้ได้รับการเน้นย้ําว่าเป็นหนึ่งในบริษัทที่แข็งแกร่งที่สุดในพอร์ตโฟลิโอ นอกจากนี้ยังมีการมองโลกในแง่ดีว่าแรงกดดันด้านอุปทานในนิวเจอร์ซีย์อาจลดลงภายในปี 2025
กิจกรรมการเข้าซื้อกิจการของ CubeSmart กําลังได้รับแรงผลักดัน โดยปัจจุบันมีอสังหาริมทรัพย์สองแห่งอยู่ภายใต้สัญญา ทีมผู้บริหารยังได้เห็นโอกาสมากมายที่เกิดขึ้นเนื่องจากช่องว่างระหว่างสิ่งที่ผู้ซื้อยินดีจ่ายและผู้ขายยินดีที่จะยอมรับเริ่มแคบลง แนวโน้มในตลาดการเข้าซื้อกิจการนี้บ่งชี้ถึงศักยภาพในการเติบโตและการขยายตัวของ CubeSmart
แม้จะมีการลดราคาเป้าหมายลง แต่แนวโน้มของ RBC Capital สําหรับ CubeSmart ยังคงเป็นบวก โดยนักวิเคราะห์อ้างถึงตําแหน่งทางการตลาดที่มั่นคงของบริษัทและการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่กําลังทําอยู่ ประมาณการของบริษัทสําหรับ CubeSmart ได้รับการแก้ไขลงเล็กน้อย ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการปรับเปลี่ยนเล็กน้อยในผลการดําเนินงานและสภาวะตลาดของบริษัท
นักลงทุนและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของ CubeSmart มีแนวโน้มที่จะเฝ้าดูความคืบหน้าของบริษัทอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของกลยุทธ์การเข้าซื้อกิจการและความสามารถในการนําทางภูมิทัศน์การแข่งขันในอุตสาหกรรมการจัดเก็บด้วยตนเอง ความสามารถของบริษัทในการรักษาผลการดําเนินงานในตลาดสําคัญ เช่น นิวยอร์กซิตี้เจอร์ซีย์ อาจใช้ประโยชน์จากแรงกดดันด้านอุปทานที่ผ่อนคลายในนิวเจอร์ซีย์จะเป็นปัจจัยสําคัญที่ก้าวไปข้างหน้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ CubeSmart ซึ่งเป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่จัดเก็บด้วยตนเองได้จัดงานประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 แม้รายได้จากร้านเดียวกันจะลดลงเล็กน้อย 0.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี และแรงกดดันด้านราคาที่แข่งขันได้ แต่บริษัทยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องโดยมีอัตราการเข้าพักเฉลี่ยอยู่ที่ 90.8% CubeSmart มีแผนการขยายธุรกิจที่ทะเยอทะยาน โดยมีเป้าหมายที่จะเพิ่มร้านค้ามากกว่า 130 แห่งต่อปี และอยู่ภายใต้สัญญาที่จะซื้อร้านค้าเพิ่มเติมอีกสองแห่งในไตรมาสที่สี่
นอกเหนือจากกลยุทธ์การเติบโตแล้ว CubeSmart ยังระดมทุนได้ 32.8 ล้านดอลลาร์ผ่านโครงการตราสารทุน โดยรักษาฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง คําแนะนําเงินทุนจากการดำเนินงานต่อหุ้นทั้งปีของบริษัทยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานของบริษัท
แม้จะมีการลดลงในระดับภูมิภาค แต่ MSA ของนิวยอร์กก็ทําผลงานได้ดีกว่าพื้นที่อื่นๆ ด้วยรายได้ค่าเช่าเพิ่มขึ้น 7.4% CubeSmart ยังรายงานการใช้จ่ายทางการตลาดเพิ่มขึ้น 10% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันเพื่อขับเคลื่อนความต้องการท่ามกลางความท้าทายด้านราคาที่แข่งขันได้ แนวโน้มของบริษัทมีเสถียรภาพ โดยมีงบดุลที่แข็งแกร่งและอัตราส่วนหนี้สินต่อ EBITDA 4 เท่า ซึ่งบ่งชี้ถึงความสามารถในการใช้ประโยชน์จากการเข้าซื้อกิจการ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นอกจากนี้ ข้อมูลของ InvestingPro ยังให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ CubeSmart มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 10.79 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในภาค REIT ที่เก็บข้อมูลด้วยตนเอง อัตราส่วน P/E ของ CubeSmart ที่ 26.64 บ่งชี้ว่านักลงทุนยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับหุ้นของบริษัท อาจเป็นเพราะตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งและแนวโน้มการเติบโตที่กล่าวถึงในบทความ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ CubeSmart ต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดยตั้งข้อสังเกตว่าบริษัท "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน" และ "ได้รักษาการจ่ายเงินปันผล REITr 20 ปีติดต่อกัน" สิ่งนี้สอดคล้องกับสถานะ REIT ของบริษัทและเน้นย้ําถึงเสถียรภาพทางการเงิน ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 4.31% สนับสนุนการอุทธรณ์นี้
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทได้รับการเน้นย้ําโดยเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง ซึ่งระบุว่า CubeSmart "ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนของ EBITDA" สิ่งนี้ได้รับการยืนยันจาก EBITDA ที่รายงานไว้ที่ 695.14 ล้านดอลลาร์และอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 72.93% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024
ในขณะที่บทความกล่าวถึงกิจกรรมการเข้าซื้อกิจการของ CubeSmart และโอกาสทางการตลาด นักลงทุนอาจพิจารณาเคล็ดลับ InvestingPro ว่า "RSI บ่งชี้ว่าอยู่ในพื้นที่ขายมากเกินไป" นี่อาจบ่งชี้ถึงโอกาสในการซื้อที่อาจเกิดขึ้นสําหรับผู้ที่แบ่งปันมุมมองในแง่ดีของ RBC Capital ที่มีต่อบริษัท
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับ CubeSmart พร้อมเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อบนแพลตฟอร์ม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน