เมื่อวันจันทร์ Jefferies ได้ปรับจุดยืนเกี่ยวกับหุ้นของ Booz Allen Hamilton (นิวยอร์ก:BAH) โดยลดอันดับหุ้นจาก ซื้อ เป็น ถือ แม้ว่าบริษัทจะเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 190 ดอลลาร์จาก 180 ดอลลาร์ การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นแม้ว่าจะยอมรับว่าการบริหารจัดการที่แข็งแกร่งของบริษัทและผลการดําเนินงานด้านราคาหุ้น
นักวิเคราะห์จาก Jefferies ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่ Booz Allen Hamilton แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่ยอดเยี่ยม แต่ก็แนะนําให้หยุดหุ้นชั่วคราว เนื่องจากการแก้ไขกําไรต่อหุ้น (EPS) ตลอดปีงบประมาณ 2025 (สิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2025) อาจมีข้อจํากัด
ศักยภาพที่จํากัดสําหรับการแก้ไข EPS เกิดจากอัตรากําไรขั้นต้นที่จํากัดในช่วง โดยภาคกลาโหมซึ่งคิดเป็น 48% ของยอดขายและอัตรากําไรประมาณ 10% มีประสิทธิภาพเหนือกว่าภาคพลเรือน ซึ่งคิดเป็น 33% ของยอดขายและมีอัตรากําไร 13% นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นเพิ่มเติมว่าคาดว่าจะมีการชะลอตัวของการเติบโตแบบออร์แกนิกไม่รวมรายการ จาก 11% ในปีงบประมาณ 2025 เป็น 8% ในปีงบประมาณ 2026 ถึง 2027 โดยประมาณ
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 190 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับพรีเมี่ยมของตลาด 30% หรือสองเท่าของค่าเฉลี่ยสามปี ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าหุ้นของนักวิเคราะห์ ราคาเป้าหมายนี้บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากเป้าหมายก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ถึงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับมูลค่าของบริษัทแม้ว่าจะลดอันดับความน่าเชื่อถือก็ตาม
การปรับลดอันดับเป็น Hold สะท้อนให้เห็นถึงแนวทางที่ระมัดระวังต่อหุ้นของ Booz Allen Hamilton โดยพิจารณาถึงข้อจํากัดที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในการเติบโตของรายได้และการขยายตัวของมาร์จิ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าบริษัทจะดําเนินธุรกิจได้ดี แต่กําไรในอนาคตอาจไม่แข็งแกร่งเท่าช่วงก่อนหน้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Booz Allen Hamilton รายงานไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งสําหรับปีงบประมาณ 2025 โดยมีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในภาคพลเรือน กลาโหม และข่าวกรอง
กลยุทธ์การเติบโตของ VOLT ของบริษัท ยอดขายในมือ 41 พันล้านดอลลาร์ การกู้คืนประกัน 115 ล้านดอลลาร์ และการเพิ่มเงินเดือน 200 ล้านดอลลาร์จากการปรับปรุงบัญชีเงินเดือนให้ทันสมัย EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 364 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบเป็นรายปี และรายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 129% เป็น 390 ล้านดอลลาร์
แม้จะสูญเสียสัญญา Advana และสัญญาของกระทรวงกิจการทหารผ่านศึกให้กับ Deloitte แต่ Booz Allen ยังคงรักษาสภาพแวดล้อมความต้องการที่แข็งแกร่งด้วยไปป์ไลน์ที่ผ่านการรับรองกว่า 20 พันล้านดอลลาร์
รูปแบบการดําเนินงานของบริษัทช่วยให้สามารถปรับให้เข้ากับความต้องการของลูกค้าได้อย่างรวดเร็วท่ามกลางลําดับความสําคัญที่เปลี่ยนไป และแนวโน้มการสรรหาและการรักษาพนักงานยังคงแข็งแกร่ง ทําให้ Booz Allen เป็นจุดหมายปลายทางที่น่าสนใจสําหรับผู้มีความสามารถด้านเทคโนโลยี การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงสถานะที่แข็งแกร่งในตลาดของ Booz Allen และศักยภาพในการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Jefferies ได้ปรับลดอันดับ Booz Allen Hamilton (NYSE:BAH) เป็น Hold ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro แสดงให้เห็นภาพที่ละเอียดอ่อนเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท การเติบโตของรายได้ของ BAH ที่ 13.94% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และการเติบโตที่แข็งแกร่ง 18.01% รายไตรมาสสอดคล้องกับผลการดําเนินงานที่มั่นคงของบริษัทที่ระบุไว้ในบทความ
อัตราส่วน P/E ของหุ้นที่ 28.58 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 31.27 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2025 ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ของ BAH ซึ่งอาจพิสูจน์ได้จากการเติบโตที่สม่ําเสมอ การประเมินมูลค่า EBITDA นั้นได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการเติบโต EBITDA ที่แข็งแกร่งของบริษัทที่ 30.89% ในช่วงเวลาเดียวกัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า BAH ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 9 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินเป็นเวลา 13 ปี ซึ่งบ่งชี้ถึงความมุ่งมั่นในการคืนผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากบทความมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มทางการเงินของบริษัท นอกจากนี้ เคล็ดลับที่ BAH ดําเนินงานด้วยหนี้ในระดับปานกลางให้บริบทเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงินของบริษัท ซึ่งอาจเป็นปัจจัยในความสามารถในการนําทางการชะลอตัวของการเติบโตที่อาจเกิดขึ้นที่กล่าวถึงในรายงานของนักวิเคราะห์
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาดของ BAH และแนวโน้มในอนาคต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน