เมื่อวันศุกร์ JPMorgan ได้ทําการปรับเปลี่ยนจุดยืนของ Estee Lauder Companies Inc. (NYSE:EL) อย่างมีนัยสําคัญ โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุน เป็น ถือหุ้นไว้ และลดราคาเป้าหมายจาก 113.00 ดอลลาร์เป็น 74.00 ดอลลาร์อย่างมีนัยสําคัญ การปรับลดอันดับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการตัดสินใจของ Estee Lauder ที่จะถอนคําแนะนําทางการเงินเนื่องจากยอดขายอย่างต่อเนื่อง dJPMorgan และการมองเห็นที่จํากัด
นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ตั้งข้อสังเกตว่าการประมาณการที่แก้ไขเป็นแบบอนุรักษ์นิยม โดยคํานึงถึงความสามารถในการสร้างรายได้ของบริษัทหลังจากการปรับโครงสร้างและการประหยัดที่คาดการณ์ไว้จากโครงการฟื้นฟูและการเติบโตของกําไร (PRGP) ซีอีโอคนใหม่ Stephane de La Faverie ซึ่งก่อนหน้านี้รับผิดชอบ PRGP และจัดการแบรนด์หลักของ Estee Lauder คาดว่าจะมีบทบาทสําคัญในอนาคตของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากประสบการณ์ของเขากับการเติบโตของแบรนด์
มีความคาดหวังสําหรับซีอีโอคนใหม่ที่จะเปิดเผยแผนกลยุทธ์ของเขาในระหว่างการแถลงผลประกอบการครั้งต่อไปในปลายเดือนมกราคม แผนการที่เขานําเสนอคาดว่าจะเป็นแผนการที่ทําให้เขาดํารงตําแหน่งซีอีโอ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ระบุว่าไม่น่าจะมีการมองเห็นผลการดําเนินงานของบริษัทอย่างมีนัยสําคัญในอีกสามเดือนข้างหน้าเป็นอย่างน้อย
รายงานยังชี้ให้เห็นว่า Estee Lauder กําลังประสบปัญหาเกี่ยวกับเลเวอเรจในการดําเนินงานเนื่องจากปริมาณการขายที่ต่ํากว่าที่คาดไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดค้าปลีกการท่องเที่ยวของจีนและเอเชีย ชัยนี้ JPMorgan ชะลอการดําเนินการตามแผนการฟื้นฟูของบริษัทและการรับรู้ผลตอบแทน จากสถานการณ์เหล่านี้ JPMorgan แนะนําว่านักลงทุนอาจต้องการรอสัญญาณเชิงบวกของอุปสงค์ที่ดีขึ้นก่อนที่จะดําเนินการ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Estée Lauder Companies Inc. ประสบกับยอดขายออร์แกนิกลดลง 5% ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการชะลอตัวของจีนแผ่นดินใหญ่ ค้าปลีกการท่องเที่ยวทั่วโลก และ เขตบริหารพิเศษฮ่องกง SAR แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่บริษัทรายงานการเติบโตของยอดขายทั่วโลก 1% เมื่อไม่รวมภูมิภาคเหล่านี้ โดยมีผลการดําเนินงานที่โดดเด่นในตลาดญี่ปุ่นและ EMEA
กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว (EPS) สูงถึง 0.14 ดอลลาร์ สูงกว่า 0.11 ดอลลาร์ของปีก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม บริษัทได้ถอนแนวโน้มทั้งปีสําหรับปีงบประมาณ 2025 และลดเงินปันผลรายไตรมาสจาก 0.66 ดอลลาร์เป็น 0.35 ดอลลาร์ต่อหุ้น
ในแง่ของการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นํา Akhil Shrivastava เข้ารับตําแหน่ง CFO และ Stephane de La Faverie เข้ารับตําแหน่งประธานและซีอีโอเมื่อวันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2024 ลําดับความสําคัญเชิงกลยุทธ์ใหม่ของบริษัท ได้แก่ นวัตกรรมการดูแลผิวและการใช้ประโยชน์จากข้อมูลและ AI สําหรับการตลาดที่แม่นยํา
Estée Lauder คาดว่ายอดขายสุทธิออร์แกนิกในไตรมาสที่ 2 จะลดลง 6% ถึง 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่คาดการณ์ไว้สําหรับไตรมาสที่ 2 อยู่ระหว่าง 0.20 ถึง 0.35 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าลดลงอย่างมีนัยสําคัญจากปีที่แล้ว ท่ามกลางการพัฒนาเหล่านี้ บริษัทยังกําลังสํารวจการดําเนินการประหยัดต้นทุนของ adJPMorgan
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ปัจจุบันของ Estee Lauder ซึ่งสอดคล้องกับท่าทีที่ระมัดระวังของ JPMorgan หุ้นของบริษัทได้รับผลกระทบอย่างมาก โดยลดลง 29.1% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และลดลง 52.04% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน การชะลอตัวนี้สะท้อนให้เห็นในอัตราส่วนราคาต่อกําไรของบริษัทที่ 155.11 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าสูงเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ InvestingPro Tips ก็เน้นย้ําถึงแง่บวกบางประการ Estee Lauder มีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ ซึ่งอยู่ที่ 71.67% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 สิ่งนี้บ่งชี้ถึงความสามารถของบริษัทในการรักษาอํานาจการกําหนดราคาและประสิทธิภาพในการดําเนินงานหลักแม้ท่ามกลางยอดขายที่ลดลง นอกจากนี้ บริษัทยังรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 29 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้จะมีอุปสรรคในปัจจุบัน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Estee Lauder ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน