เมื่อวันพฤหัสบดี BMO Capital ยังคงมีจุดยืนเชิงบวกต่อ Uber Inc. (นิวยอร์ก: UBER) โดยย้ําเรตติ้ง Outperform และราคาเป้าหมาย 92.00 ดอลลาร์ บริษัทตอบสนองต่อมูลค่าหุ้นที่ลดลงประมาณ 12% ของ Uber หลังจากพลาด 2% ในการจองการเคลื่อนที่ในไตรมาสที่สาม BMO Capital มองว่าปฏิกิริยาของตลาดมากเกินไปและรักษาความเชื่อมั่นในวิถีการเติบโตของบริษัท
พวกเขาคาดการณ์ 13 พันล้านดอลลาร์ในการจองการเคลื่อนย้ายของสหรัฐฯ เนื่องจาก Uber เปลี่ยนความพยายามในการวิจัยและพัฒนาไปสู่การให้บริการในพื้นที่ชานเมือง บริษัทยังปรับประมาณการการส่งมอบขึ้น โดยอ้างถึงการเจาะตลาดโลกของ Uber และการดําเนินการที่มีประสิทธิภาพ
ผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของ Uber ได้รับผลกระทบจากการเปรียบเทียบที่ท้าทาย รวมถึงการเปิดตัวบริการแท็กซี่ในนิวยอร์กซิตี้และลอสแองเจลิส และการเพิ่มขึ้นของราคาที่พอเหมาะเนื่องจากการส่งผ่านต้นทุนการประกันภัยที่ลดลง แม้จะมีปัจจัยเหล่านี้ แต่วิทยานิพนธ์ระยะยาวของ BMO Capital สําหรับ Uber ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยมุ่งเน้นไปที่กลุ่มลูกค้าชานเมืองเป็นพิเศษ
ในสหราชอาณาจักรและฝรั่งเศส อัตราการเติบโตของชานเมืองสูงกว่าในเขตเมืองสามถึงสี่เท่า บริษัทชื่นชมการจัดสรรทรัพยากร R&D เพิ่มเติมเชิงกลยุทธ์ของ Uber เพื่อใช้ประโยชน์จากตลาดนี้
บริการจัดส่งของบริษัทยังแสดงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง โดยมีคําแนะนําในไตรมาสที่สี่สูงกว่าการคาดการณ์ทั้ง BMO และ Street ปัจจุบัน BMO Capital คาดว่าการจองการจัดส่งจะเติบโต 18% ในไตรมาสที่สี่ เทียบกับ 15% ที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
สิ่งนี้เกิดจากความถี่ในการสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้น โดย 16% ของผู้ใช้การจัดส่งซื้อของชําและสินค้าค้าปลีก ซึ่งเพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบเป็นรายปี การลงทุนในการจัดอันดับและคุณสมบัติการแนะนําคาดว่าจะช่วยเพิ่มการมีส่วนร่วมของผู้ค้าและผู้บริโภค ซึ่งจะผลักดันการเติบโตของการจองการจัดส่งในช่วงกลางวัยรุ่นหรือสูงกว่าอย่างต่อเนื่องจนถึงปี 2026
มีรายงานว่าความร่วมมือของ Uber กับ Waymo ในยานยนต์ไร้คนขับ (AV) ส่งผลให้ผู้ขับขี่พึงพอใจสูง ซึ่งเป็นลางดีสําหรับการเปิดตัวในวงกว้างที่กําลังจะมาถึงในแอตแลนตาและออสตินในปี 2025 คาดว่า AV จะยกระดับประสบการณ์โดยรวมของผู้ขับขี่และเสริมความแข็งแกร่งให้กับตําแหน่งของ Uber ในฐานะพันธมิตรบุคคลที่สามชั้นนําสําหรับผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิม (OEM)
นอกจากนี้ การเป็นสมาชิก Uber One ยังเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ 70% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยขณะนี้มีสมาชิกมากกว่า 25 ล้านคน เพิ่มขึ้นจาก 19 ล้านคนในต้นปี 2024 สมาชิกเหล่านี้คิดเป็น 35% ของยอดจองรวม ใช้จ่ายมากกว่าผู้ที่ไม่ใช่สมาชิกถึงสามเท่า ซึ่งส่งผลต่อการเติบโตของรายได้ของ Uber ในขณะที่ BMO Capital ได้เพิ่มประมาณการการจองสําหรับปี 2024 และ 2025 เล็กน้อย บริษัทยังคงคาดการณ์ EBITDA ไว้ แม้ว่าจะมีต้นทุนการวิจัยและพัฒนาและการประกันภัยเพิ่มขึ้นก็ตาม
การจองรวมที่แก้ไขแล้วคาดว่าจะอยู่ที่ 162.1 พันล้านดอลลาร์และ 187.1 พันล้านดอลลาร์ตามลําดับ priEBITDA ได้รับแรงหนุนจากผลการดําเนินงานของกลุ่มการจัดส่ง การคาดการณ์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วยังคงอยู่ที่ 6.5 พันล้านดอลลาร์และ 8.7 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน อย่างไรก็ตาม BMO Capital ตั้งข้อสังเกตว่าต้นทุนการประกันภัยที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลเสียต่อ Lyft ซึ่งเป็นคู่แข่งของ Uber
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Uber Technologies Inc. เป็นประเด็นที่บริษัทการเงินหลายแห่งให้ความสนใจ Uber เพิ่งทะลุการคาดการณ์กําไรในไตรมาสที่ 3 โดยมียอดจองรวมในไตรมาสเพิ่มขึ้น 16.1% เป็น 40.97 พันล้านดอลลาร์ รายได้โดยรวมของบริษัทในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 11.19 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 10.98 พันล้านดอลลาร์ รายได้สุทธิของ Uber สําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 2.61 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงกําไรก่อนหักภาษี 1.7 พันล้านดอลลาร์จากการลงทุนในตราสารทุนของบริษัท
Oppenheimer ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Uber จาก $95.00 ก่อนหน้านี้เป็น $85.00 โดยรักษาอันดับที่ดีกว่าสําหรับหุ้นของบริษัท นี่เป็นเพราะการคาดการณ์ที่ลดลงสําหรับการจอง Mobility ของ Uber ซึ่งสมดุลกับการจองการจัดส่งและอัตรากําไรที่ดีกว่าที่คาดไว้ แม้จะมีความท้าทาย แต่โปรแกรมสมาชิก Uber One ก็เติบโต 70% เมื่อเทียบเป็นรายปี
BTIG ยังคงให้คะแนน ซื้อ Uber โดยมองว่าความร่วมมือระหว่างบริษัทแชร์รถและนักพัฒนายานยนต์ไร้คนขับเป็นกลยุทธ์ที่ประหยัดเงินทุน แม้ว่า Tesla จะมีความก้าวหน้าในด้านเทคโนโลยียานยนต์ไร้คนขับก็ตาม BofA Securities ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของ Uber โดยคาดการณ์ว่าผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สามซื้อ Erste Group ได้ปรับอันดับหุ้นของ Uber จาก Hold เป็น Buy ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในศักยภาพของบริษัทในรายได้ที่สําคัญ รายได้จากการดําเนินงาน และกําไรสุทธิที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่จะมาถึง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการตลาดล่าสุดของ Uber และความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์สอดคล้องกับข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ 147.76 พันล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงตําแหน่งที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมการขนส่งภาคพื้นดิน สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับของ InvestingPro ที่เน้นย้ําว่า Uber เป็น "ผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมการขนส่งทางบก"
การอภิปรายของบทความเกี่ยวกับศักยภาพการเติบโตของ Uber ในพื้นที่ชานเมืองและการขยายบริการจัดส่งได้รับการเสริมโดยข้อมูลของ InvestingPro ที่แสดงให้เห็นว่ารายได้เติบโตอย่างแข็งแกร่งที่ 14.44% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีการเติบโตของรายได้รายไตรมาสที่ 15.93% วิถีการเติบโตนี้เสริมด้วยเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่า "รายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้" ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของ BMO Capital ที่มีต่อบริษัท
สถานะทางการเงินของ Uber ดูแข็งแกร่ง โดยบริษัทดําเนินงานในระดับหนี้สินปานกลางตามเคล็ดลับของ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง ความมั่นคงทางการเงินนี้รวมกับแนวโน้มการเติบโตของบริษัท อาจอธิบายได้ว่าทําไมนักวิเคราะห์ 4 คนจึงปรับรายได้ขึ้นในช่วงเวลาที่จะมาถึง ตามที่ระบุไว้ในเคล็ดลับเพิ่มเติมของ InvestingPro
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาดและแนวโน้มทางการเงินของ Uber
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน