เมื่อวันพฤหัสบดี BTIG ได้อัปเดตแนวโน้มเกี่ยวกับ Carvana Co. (นิวยอร์ก:CVNA) เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 295.00 ดอลลาร์จาก 188.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ mCarvanaing ให้คะแนนซื้อ
บริษัทเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของ Carvana ซึ่งเกินประมาณการยอดขายของ Wall Street โดยมียอดขายหน่วยถึง 108,651 หน่วย ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 106,300 คัน แง่มุมที่โดดเด่นของรายงานคือกําไรขั้นต้นรวมต่อหน่วย (GPU) ที่ 7,685 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 6,599 ดอลลาร์
GPU ที่ได้รับการปรับปรุงส่วนหนึ่งมาจากผลประโยชน์ 150 ดอลลาร์จากการขายเกินราคา และผลประโยชน์ 100 ดอลลาร์จากการลดลงของอัตรามาตรฐานระหว่างเงินกู้ Carvanation และการขายในตลาดหลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์ค้ําประกัน (ABS)
แม้หลังจากปรับผลประโยชน์เหล่านี้แล้ว GPU ของ Carvana ก็สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสําคัญ Carvanaolstered จากสเปรดค้าปลีก/ค้าส่งที่เพิ่มขึ้นและผลตอบแทนที่แข็งแกร่งจากการจําหน่ายค้าส่ง ตัวอย่างเช่น GPU ค้าปลีกของ Carvana เพิ่มขึ้น 2% ตามลําดับเป็น 3,617 ดอลลาร์ ตรงกันข้ามกับการลดลง 3% เมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาสของ CarMax
Carvana ยังประกาศการตัดสินใจที่จะมุ่งเน้นไปที่การดําเนินงานในตลาดค้าปลีกมากขึ้น ซึ่งขายยานพาหนะฝากขายจากผู้ขายรายอื่น ซึ่งส่วนใหญ่เป็นหน่วยงานเชิงพาณิชย์ เช่น Carvana แม้ว่าการเคลื่อนไหวนี้จะช่วยลดรายได้ค้าปลีกต่อหน่วยที่ขายได้ Carvana อยู่ที่ประมาณ 21,000 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 จาก 23,400 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม แต่ปริมาณการขายผ่านช่องทางนี้คาดว่าจะอยู่ที่หลักเดียวเป็นพัน
กลยุทธ์นี้ถูกมองว่าเป็นวิธีที่ Carvana จะใช้ขนาดและกําลังการผลิตส่วนเกินอย่างมีประสิทธิภาพ
เมื่อมองไปข้างหน้า Carvana คาดว่าอัตราการเติบโตของยอดขายหน่วยในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 จะเร่งขึ้นจาก 34% ในไตรมาสที่สาม GPU ขายปลีกและขายส่งคาดว่าจะแสดงรูปแบบตามฤดูกาลตามปกติ
คําแนะนําของบริษัทสําหรับ EBITDA ทั้งปีนั้นสูงกว่า s Carvana อย่างมีนัยสําคัญ" จากช่วงสูงสุดของช่วงก่อนหน้านี้ที่ 1.0 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.2 EBITDA ดอลลาร์ ประมาณการใหม่ของ BTIG สําหรับ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สี่อยู่ที่ 316 ล้านดอลลาร์ สูงกว่า SCarvana ที่ 267 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจบลงที่ EBICarvana ที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีอยู่ที่ 1.3 พันล้านดอลลาร์ EBITDA>
ในการพิสูจน์เป้าหมายราคาที่แก้ไข BTIG ได้เปลี่ยนจากการประเมินมูลค่าตามสถานการณ์เป็นทวีคูณ EBITDA โดยตรงมากขึ้น บริษัท beEBITDA ว่าตลาดที่สามารถระบุตําแหน่งได้ทั้งหมด (TAM) ที่สําคัญของ Carvana เศรษฐกิจหน่วยชั้นนําของอุตสาหกรรม และตําแหน่งการแข่งขันที่แข็งแกร่งรับประกันทวีคูณ 32 เท่าจาก EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในปีงบประมาณ 26 ที่คาดการณ์ไว้ Carvanag เป็นราคาเป้าหมายใหม่ 295 ดอลลาร์
Carvanaในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Carvana ได้เห็นคลื่นของการปรับเปลี่ยนจากบริษัทวิเคราะห์
ECarvana ISI ได้เพิ่ม pCarvanarget สําหรับ Carvana เป็น 190 ดอลลาร์ โดยคาดว่าจะมีรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามในเชิงบวกด้วยการเติบโต 33% ในยอดขายหน่วยมือสองของ Carvana Wells Fargo ยังเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 250 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงปัจจัยพื้นฐานที่ดีขึ้นและศักยภาพการเติบโตในระยะยาว บริษัทยังเพิ่มประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 2025 เป็น 72 เซนต์และ 2.22 ดอลลาร์ตามลําดับ
BofA Securities ก็เพิ่มราคาเป้าหมาย Carvana เป็น 210 ดอลลาร์เช่นกัน โดยเน้นย้ําถึงกลยุทธ์ทางการตลาดของบริษัท อย่างไรก็ตาม Citi ยังคงยืนหยัดต่อ Carvana แม้ว่าจะมีการปรับเปลี่ยนในเชิงบวกเหล่านี้ก็ตาม ในขณะเดียวกัน Stephens ยืนยันการจัดอันดับ เพิ่มน้ำหนักการลงทุน Carvana อีกครั้ง โดยรักษาเป้าหมาย Carvanaice ไว้
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เป็นไปตามการประกาศของ Carvana ในการบรรลุเป้าหมายการทําธุรกรรมรถยนต์ออนไลน์สี่ล้านรายการนับตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ Carvana และแนวโน้มในแง่ดีของ BTIG สะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดหลักหลายประการจาก InvestingPro หุ้นของ Carvanampany แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่น่าทึ่ง โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 667.81% ในปีที่ผ่านมา และผลตอบแทน 150.01% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับราคาเป้าหมายของ BTIGEBITDA และจุดยืนเชิงบวกของบริษัท
ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นว่ารายได้ของ Carvana ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 11.67 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรขั้นต้น 2.19 พันล้านดอลลาร์ และการเติบโตของ EBITDA ที่น่าประทับใจที่ 278.35% ในช่วงเวลาเดียวกัน ตัวเลขเหล่านี้สนับสนุนประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งของบริษัทที่กล่าวถึงในบทความ โดยเฉพาะ GPU ที่ดีกว่าที่คาดไว้
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้อง Two เน้นย้ําว่า Carvana "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น" และ "นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้" เคล็ดลับเหล่านี้ยืนยันมุมมองเชิงบวกของ BTIG และสถานะทางการเงินที่ดีขึ้นของบริษัท
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 17 ข้อสําหรับ Carvana เพื่อให้เข้าใจฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน