เมื่อวันพฤหัสบดี Leerink Partners ได้ปรับอันดับความน่าเชื่อถือของ Envista Holdings Corp. (นิวยอร์ก: NVST) โดยอัปเกรดบริษัทจาก Underperform เป็น Market Perform และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 23.00 ดอลลาร์จาก 16.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การปรับครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงการยอมรับของ Leerink Partners ต่อความพยายามของฝ่ายบริหารในการเริ่มทําให้ผลการดําเนินงานของบริษัทมีเสถียรภาพ
การวิเคราะห์ของบริษัทระบุว่าฝ่ายบริหารของ Envista ได้ดําเนินการในช่วงแรกเพื่อรักษาเสถียรภาพของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านรากฟันเทียม ด้วยการลงทุนในระดับปานกลางมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก แนวทางเชิงกลยุทธ์นี้นําไปสู่การประมาณการที่เพิ่มขึ้นสําหรับรายได้นอกปี ซึ่งกระตุ้นให้มีการอัปเกรด
แม้จะมีการอัปเกรด แต่ Leerink Partners ยังคงมีมุมมองที่ระมัดระวัง โดยตั้งข้อสังเกตว่าหุ้นของ Envista กําลังซื้อขายที่ระดับสูงสุดของช่วงในอดีตและพรีเมี่ยมที่สําคัญเมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง Dentsply Sirona (แนสแด็ก: XRAY) เมื่อประเมินกับอํานาจรายได้ที่เทียบเคียงได้
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าจะมีสัญญาณของเสถียรภาพภายใต้การบริหารใหม่ แต่ราคาปัจจุบันของหุ้นดูเหมือนจะเป็นปัจจัยในการฟื้นตัวอย่างมากซึ่งอาจไม่เกิดขึ้นเร็วเท่าที่บางคนคาดไว้
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขที่ 23.00 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับทวีคูณเป้าหมายที่เพิ่มขึ้น จากประมาณ 10 เท่าของ CY26 EV/EBITDA เป็นประมาณ 13 เท่า เพื่อพิจารณาบทบาทของฝ่ายบริหารในความพยายามอย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาเสถียรภาพของประสิทธิภาพ ความเห็นของบริษัทชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าขั้นตอนแรกจะมีแนวโน้มที่ดี แต่ Envista ยังคงมีความจําเป็นในการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอผลิตภัณฑ์การเติบโตและ rebooEBITDA ซึ่งอาจส่งผลให้ EBITDA ฟื้นตัวขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป
โดยสรุป Leerink Partners ได้รับทราบสัญญาณที่เกิดขึ้นใหม่ของเสถียรภาพที่ Envista Holdings Corp. ซึ่งนําไปสู่การอัปเกรดการจัดอันดับเป็น Market Perform แต่ยังคงวัดในแนวโน้มเนื่องจากตลาดทันตกรรมที่ยากลําบากและราคาระดับพรีเมียมของหุ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Envista Holdings Corp. รายงานผลประกอบการและรายได้ในไตรมาสที่สามที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ทันตกรรมบันทึกกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.12 ดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.09 ดอลลาร์ และรายได้ 601 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 590.36 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม รายได้สุทธิของบริษัทลดลงเหลือ 8.2 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 21.5 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว
Evercore ISI ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ Envista โดยย้ําเรตติ้ง Outperform ด้วยราคาเป้าหมาย 23.00 ดอลลาร์ บริษัทรับทราบผลการดําเนินงานของบริษัทซึ่งเกินความคาดหมายประมาณ 2% โดยเน้นย้ําถึงผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยมในแผนกอุปกรณ์และวัสดุสิ้นเปลือง แม้ยอดขายการวินิจฉัยและวัสดุสิ้นเปลืองจะลดลง แต่แผนกนี้ก็เติบโตหลักที่ (5.6%) สําหรับไตรมาสนี้
กลุ่มผลิตภัณฑ์และเทคโนโลยีพิเศษยังรายงานการเติบโตหลัก (5.2%) ซึ่งขับเคลื่อนโดยทันตกรรมจัดฟัน ผู้บริหารของ Envista Holdings Corp. ได้ยืนยันแนวทางทั้งปี 2024 อีกครั้ง โดยคาดว่าจะกลับมาเติบโตในไตรมาสที่สี่
สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Envista Holdings Corp.
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
สําหรับการวิเคราะห์ของ นิวยอร์ก Leerink Partners ต่อ Envista Holdings Corp. (NYSE: NVST) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro มีบริบทเพิ่มเติม แม้จะมีความท้าทายล่าสุดของบริษัท แต่ InvestingPro Tips แนะนําว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับข้อสังเกตของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับความพยายามในการรักษาเสถียรภาพในช่วงต้น การเติบโตที่มีศักยภาพนี้สามารถสนับสนุนกลยุทธ์ของฝ่ายบริหารในการลงทุนในระดับปานกลางในด้านสําคัญ เช่น รากฟันเทียม
สถานะทางการเงินของบริษัทดูมีเสถียรภาพ โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น เบาะทางการเงินนี้อาจทําให้ Envista มีความยืดหยุ่นที่จําเป็นในการดําเนินการตามแผนการรักษาเสถียรภาพและการเติบโต ตามที่ระบุไว้ในรายงานของ Leerink Partners
อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าการเติบโตของรายได้ของ Envista ติดลบ โดยลดลง -1.86% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2023 จุดข้อมูลนี้เน้นย้ําถึงความท้าทายในตลาดทันตกรรมที่กล่าวถึงในบทความ และอธิบายว่าเหตุใดนักวิเคราะห์จึงยังคงระมัดระวังแม้จะมีการอัปเกรด
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 6 ข้อสําหรับ Envista Holdings Corp. เพื่อให้เข้าใจฐานะทางการเงินและแนวโน้มตลาดของบริษัทอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน