เมื่อวันพฤหัสบดี Citi ได้ปรับแนวโน้มของ MGM Resorts International (นิวยอร์ก:MGM) โดยลดเป้าหมาย p ซื้อ ลงเหลือ 55 ดอลลาร์จาก 57 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น
การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มการดําเนินงานล่าสุดและการเปลี่ยนแปลงที่คาดการณ์ไว้ในสภาวะตลาด นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าในขณะที่ผู้บริหารของ MGM Resorts ยังคงคาดหวังปริมาณธุรกิจที่แข็งแกร่งในลาสเวกัส แต่เหตุการณ์เชิงบวกก่อนหน้านี้ เช่น การแข่งขัน Formula 1 และ Super Bowl ถูกมองว่าเป็นความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นในระยะใกล้
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขจาก 57 ดอลลาร์เป็น 55 ดอลลาร์คํานึงถึงแนวโน้มการดําเนินงานล่าสุดที่ MGM Resorts กําลังประสบอยู่
แม้จะมีการลดลง แต่ซิตี้ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นของบริษัท โดยอ้างถึงความสามารถของ MGM Resorts ในการบรรลุเป้าหมาย Free เงินสด Flow Compound
การวิเคราะห์ของ Citi ชี้ให้เห็นว่ากิจกรรมและการพัฒนาที่จะเกิดขึ้นในลาสเวกัสอาจนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของผู้เข้าชม ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อ MGM Resorts การย้ายถิ่นฐานที่อาจเกิดขึ้นของ Oakland Athletics (A's) การเป็นเจ้าภาพจัดการแข่งขัน NCAA Men's Final Four และความเป็นไปได้ของทีม NBA ใหม่ได้รับการเน้นย้ําว่าเป็นการจับฉลากที่สําคัญที่สามารถกระตุ้นการท่องเที่ยว และขยายธุรกิจของ MGM เนื่องจากมีอยู่โดดเด่นในลาสเวกัสสตริป
หุ้นของ MGM Resorts ซื้อขายที่ทวีคูณ 9.1 เท่าของมูลค่าองค์กรที่คาดการณ์ไว้สําหรับกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA)
การประเมินมูลค่านี้สังเกตได้ว่ามีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานต่ํากว่าค่าเฉลี่ยในอดีตมากกว่าครึ่งหนึ่ง ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาต่ํากว่าปกติเมื่อเทียบกับศักยภาพในการสร้างรายได้ของบริษัท การวิเคราะห์โดย Citi บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของหุ้นแม้จะมีราคาเป้าหมายที่ปรับแล้ว
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ MGM Resorts International รายงานว่าผลประกอบการและรายได้ในไตรมาสที่สามลดลงซึ่งต่ํากว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
การดําเนินงานคาสิโนลาสเวกัสของบริษัทมีรายได้ลดลง 13% เป็น 476 ล้านดอลลาร์ และการชนะเกมบนโต๊ะก็ลดลง 19% เป็น 328 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว รายได้รวมของบริษัทในไตรมาสนี้อยู่ที่ 4.18 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์เฉลี่ยที่ 4.21 พันล้านดอลลาร์ กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วรายงานที่ 54 เซนต์ ต่ํากว่า 61 เซนต์ที่คาดการณ์ไว้
แม้จะมีตัวเลขเหล่านี้ แต่ MGM Resorts รายงานรายได้สุทธิรวมเป็นประวัติการณ์สําหรับไตรมาสนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในการดําเนินงานของ MGM จีน ซึ่งมีรายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 14% เป็น 929 ล้านดอลลาร์ การปรับปรุงตามลําดับยังพบเห็นได้ในทรัพย์สินลาสเวกัสสตริปของบริษัท
นอกจากนี้ บริษัทยังดําเนินโครงการซื้อหุ้นคืนต่อไป โดยซื้อหุ้นคืนมูลค่ากว่า 300 ล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาส
เมื่อมองไปข้างหน้า ฝ่ายบริหารแสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว โดยอ้างถึงโอกาสในญี่ปุ่น นิวยอร์ก และพื้นที่เกมดิจิทัล การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแผนของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเป็นการเสริมการวิเคราะห์ของ Citi ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ได้ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ MGM Resorts International มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 12.58 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E 15.61 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างปานกลางเมื่อเทียบกับรายได้ รายได้ของ MGM ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สูงถึง 17.01 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ที่โดดเด่น 15.12% ในช่วงเวลาเดียวกัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าฝ่ายบริหารของ MGM ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งสอดคล้องกับการให้ความสําคัญกับมูลค่าของผู้ถือหุ้นของบริษัทที่กล่าวถึงในบทความ ซื้อแล้ว MGM มีผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นสูง ซึ่งอาจทําให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุนแม้ว่าจะไม่ได้จ่ายเงินปันผลก็ตาม ปัจจัยเหล่านี้สนับสนุนเรตติ้งซื้อของ Citi ที่คงอยู่ แม้ว่าจะมีราคาเป้าหมายที่ลดลงเล็กน้อยก็ตาม
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อสําหรับ MGM Resorts International ซึ่งช่วยให้นักลงทุนได้รับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน