เมื่อวันพฤหัสบดี B.Riley คงอันดับซื้อสําหรับ FormFactor (แนสแด็ก:FORM) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 64.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทติดตามผลประกอบการไตรมาสที่สามของ FormFactor ซึ่งเกินความคาดหมายในแง่ของยอดขายและกําไรต่อหุ้น (EPS) แม้จะมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง แต่หุ้นของบริษัทก็ถูกระบุว่าจะเปิดลดลง 3-4% หลังจากตลาดปิดในวันพุธ ตรงกันข้ามกับกําไร 5% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
FormFactor รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่งโดยกลุ่มหลักทั้งหมดแสดงการเติบโตและเกินการคาดการณ์ ยอดขายหน่วยความจําแบนด์วิดท์สูง (HBM) ของบริษัทคาดว่าจะยังคงแข็งแกร่งในไตรมาสที่สี่ แม้ว่า DDR5 จะยังคงทํางานได้ดีก็ตาม
นอกจากนี้ การพัฒนาในเชิงบวก ได้แก่ ความสอดคล้องของ FormFactor กับความต้องการที่สม่ําเสมอของ Intel และการวางตําแหน่งสําหรับวงจร Apple APU ที่กําลังจะมาถึงกับ TSMC ซึ่งจะเริ่มในไตรมาสแรกของปี 2025
อย่างไรก็ตาม ยอดขายในไตรมาสที่สี่ของบริษัทและคําแนะนํา EPS ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย B.Riley ชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันด้านอัตรากําไรขั้นต้นเกี่ยวข้องกับส่วนผสมของผลิตภัณฑ์เป็นหลัก แต่คาดการณ์ว่าโมเมนตัมในการขายของ HBM จะช่วยรักษาบริษัทผ่านความท้าทายเหล่านี้ในปีงบประมาณ 2025 บริษัทยังคาดหวังว่าการขยายตัวของ FormFactor ในกลุ่มโรงหล่อ / ลอจิกจะค่อยๆ ปรับปรุงอัตรากําไรขั้นต้น
ในการดําเนินงาน FormFactor ถูกมองว่าสามารถจัดการค่าใช้จ่ายได้ดีและสร้างกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง บริษัทยังกลับมาสู่วิถีการเติบโตในกลุ่มระบบ ประมาณการที่อัปเดตของ B.Riley สําหรับ EPS ของ FormFactor ตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2026 ได้รับการปรับลดลง 4%-7% หรือสูงกว่า ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินของบริษัท
สรุปความเห็นของพวกเขา B.Riley แสดงความมั่นใจอย่างต่อเนื่องในการดําเนินการของ FormFactor และความสามารถในการบรรลุเป้าหมายทางการเงินระยะยาว บริษัทเชื่อว่ารายได้และศักยภาพในการสร้างรายได้ของ FormFactor ยังคงแข็งแกร่งในระยะสั้น และรักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 64 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในรอบ 12 เดือนสําหรับหุ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ผลประกอบการและรายได้ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ของ FormFactor เกินความคาดหมาย ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการเติบโตในกลุ่มการ์ดโพรบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาด DRAM สิ่งนี้นําไปสู่ระดับรายได้ที่สูงเป็นประวัติการณ์ โดยเพิ่มขึ้น 17% ตามลําดับและเติบโต 26.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ของบริษัทสูงถึง 45.3% ซึ่งสูงกว่ารูปแบบทางการเงินเป้าหมาย
TD Cowen คงอันดับความน่าเชื่อถือของ FormFactor ในขณะที่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 60 ดอลลาร์ ตามผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทในไตรมาสที่ 2 บริษัทเน้นย้ําถึงตําแหน่งที่ได้เปรียบของ FormFactor เนื่องจากความต้องการการ์ดโพรบในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่เพิ่มขึ้น แต่แนะนําว่านักลงทุนอาจแสวงหาช่วงเวลาที่เหมาะสมกว่าในการลงทุนในหุ้น
กลุ่มผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายของ FormFactor และการวางตําแหน่งเชิงกลยุทธ์ในเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงเป็นเวทีสําหรับประสิทธิภาพเชิงบวกอย่างต่อเนื่อง แนวโน้มของบริษัทในไตรมาสที่ 3 ยังคงมองโลกในแง่ดี โดยมีรายได้ที่คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 200 ล้านดอลลาร์ และอัตรากําไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP ประมาณ 43%
การพัฒนาเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงสถานะที่มั่นคงของบริษัทในตลาดและแนวโน้มทางการเงินในเชิงบวก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
สถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ FormFactor สอดคล้องกับแนวโน้มในแง่ดีของ B.Riley จากข้อมูลของ InvestingPro การเติบโตของรายได้ของบริษัทนั้นแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 26.65% ในไตรมาสล่าสุด การเติบโตนี้สนับสนุนการสังเกตของ B.Riley เกี่ยวกับผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในทุกกลุ่มหลัก
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงฐานะทางการเงินที่มั่นคงของ FormFactor บริษัท "ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล" และ "สินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น" ซึ่งบ่งชี้ถึงรากฐานทางการเงินที่แข็งแกร่งซึ่งสามารถช่วยนําทางความท้าทายระยะสั้นที่กล่าวถึงในบทความ เช่น แรงกดดันด้านอัตรากําไรขั้นต้น
ความสามารถในการทํากําไรของบริษัทก็น่าสังเกตเช่นกัน โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นอัตรากําไรขั้นต้น 40.76% และการเติบโตของ EBITDA 59.34% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ตัวเลขเหล่านี้เน้นย้ําถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานของ FormFactor และสนับสนุนความเชื่อมั่นของ B.Riley ในความสามารถในการดําเนินการของ บริษัท
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนของ FormFactor
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน