เมื่อวันพฤหัสบดี Scotiabank ได้แก้ไขราคาเป้าหมายหุ้นสําหรับ Meta Platforms Inc. (แนสแด็ก: META) เป็น 583 ดอลลาร์จากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 585 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน ภาคส่วน Perform สําหรับหุ้น การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Meta ซึ่งเป็นไปตามความคาดหวังที่เป็นเอกฉันท์ แต่ไม่น่าประทับใจเป็นพิเศษ เนื่องจากหุ้นเพิ่มขึ้น 95% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา (TTM)
ต้นทุนโครงสร้างพื้นฐานที่เพิ่มขึ้นของบริษัทเนื่องจากข้อกําหนดของปัญญาประดิษฐ์ (AI) และจํานวนพนักงานที่เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปีถูกเน้นว่าเป็นข้อกังวลที่อาจเกิดขึ้นสําหรับการเติบโตของอัตรากําไรในอนาคต
ฝ่ายบริหารของ Meta ได้บ่งชี้ถึงการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานอย่างต่อเนื่องในปี 2025 โดยคาดว่าจะมีรายจ่ายด้านทุนจํานวนมากในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 การเติบโตของรายได้จากการโฆษณาของบริษัทชะลอตัวลงประมาณ 300 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับไตรมาสที่สอง ซึ่งเผชิญกับการเปรียบเทียบที่ยากขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี
แม้ว่าราคาเฉลี่ยต่อโฆษณาจะเพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่จํานวนการแสดงโฆษณาที่ส่งมอบก็ชะลอตัวลงประมาณ 300 จุดพื้นฐานจากไตรมาสที่สอง โดยเปรียบเทียบได้ค่อนข้างคงที่
รายงานยังชี้ให้เห็นว่า Meta คาดว่าการขาดทุนจากการดําเนินงานในแผนก Reality Labs จะเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องจากความคิดริเริ่มในการพัฒนาผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง รวมถึง Project Orion ในขณะที่ บริษัท อธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับแผนงานผลิตภัณฑ์การลงทุนเหล่านี้กําลังถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด
ด้วยเหตุนี้ Meta Platformsiabank ได้ลดความคาดหวังมาร์จิ้นสําหรับ Meta Platforms ลงเล็กน้อย ด้วยเหตุนี้ เป้าหมายราคาจึงถูกปรับเป็น 583 ดอลลาร์ ซึ่งประมาณ 24 เท่าของประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทที่ 24.31 ดอลลาร์ ลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 24.36 ดอลลาร์
เป้าหมายใหม่นี้สะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่ระมัดระวังของนักวิเคราะห์ที่มีต่อ Meta Platforms ที่สร้างรายได้จากการลงทุน AI และรักษาการเติบโตของอัตรากําไรให้เติบโตท่ามกลางการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Meta Platforms ได้รับความสนใจหลังจากการให้คะแนนของนักวิเคราะห์และการแก้ไขราคาเป้าหมาย หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัท Scotiabank ได้ลดราคาเป้าหมายของบริษัทจาก 585 ดอลลาร์เป็น 583 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนโครงสร้างพื้นฐานที่เพิ่มขึ้นและจํานวนพนักงานที่เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในแง่บวกมากขึ้น Meta รายงานรายได้เพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบเป็นรายปี รวมเป็น 40.6 พันล้านดอลลาร์
ในขณะเดียวกัน บริษัทการลงทุน DA Davidson และ Citi ได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ Meta เป็น 700 ดอลลาร์และ 705 ดอลลาร์ตามลําดับ ในขณะที่ยังคงรักษาคะแนนการซื้อไว้ การปรับเปลี่ยนเหล่านี้เกิดขึ้นจากความสําเร็จในการผสานรวม Generative AI ของบริษัท ซึ่งมีรายงานว่านําไปสู่การมีส่วนร่วมของผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้นและอัตราการแปลงโฆษณาที่ดีขึ้น Stifel รักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ 663 ดอลลาร์ โดยยังคงมีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของ Meta
นอกเหนือจากการพัฒนาทางการเงินเหล่านี้แล้ว Meta ยังประกาศความร่วมมือกับ CornerstoMeta Platformsc. โดยมีเป้าหมายให้ Meta Platforms ปรับปรุงการเรียนรู้ที่สมจริงและแอปพลิเคชันความเป็นจริงเพิ่มเติมในการตั้งค่าองค์กร การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องและทิศทางเชิงกลยุทธ์ของ Meta Platforms ในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Meta Platforms ยังคงแสดงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งแม้จะมีข้อกังวลในการวิเคราะห์ของ Scotiabank จากข้อมูลของ InvestingPro รายได้ของ Meta ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 149.78 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจที่ 24.28% ในช่วงเวลาเดียวกัน การเติบโตนี้สอดคล้องกับการลงทุนอย่างต่อเนื่องของบริษัทในโครงสร้างพื้นฐานและ AI ตามที่กล่าวไว้ในบทความ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Meta "ถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล" และมี "สินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น" ซึ่งอาจเป็นบัฟเฟอร์สําหรับการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานที่เพิ่มขึ้นและรายจ่ายด้านทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า นอกจากนี้ "อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ" ของบริษัทที่ 81.49% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บ่งชี้ว่า Meta มีพื้นที่ในการดูดซับต้นทุนที่สูงขึ้นในขณะที่ยังคงรักษาความสามารถในการทํากําไร
แม้ว่า Scotiabank จะลดการคาดการณ์มาร์จิ้นลงเล็กน้อย แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่าอัตรากําไรจากการดําเนินงานของ Meta ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ยังคงแข็งแกร่งที่ 41.21% สิ่งนี้ควบคู่ไปกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ "นักวิเคราะห์ 9 คนได้ปรับ Meta Platformsng ขึ้นในช่วงเวลาที่จะมาถึง" บ่งชี้ว่ายังคงมีความมั่นใจในแนวโน้มทางการเงินของ Meta แม้ว่าจะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในบทความก็ตาม
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 17 ข้อสําหรับ Meta Platforms เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน