เมื่อวันพฤหัสบดี JPMorgan ได้ปรับจุดยืนเกี่ยวกับหุ้น Casey's General Stores (NASDAQ:CASY) โดยเลื่อนอันดับจาก Neutral เป็น ลดน้ำหนักการลงทุน แม้ว่าจะเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 337 ดอลลาร์จาก 300 ดอลลาร์ บริษัทอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของต้นทุนชีสที่เพิ่มขึ้นต่ออัตรากําไรขั้นต้นของอาหารสําเร็จรูปของบริษัท ซึ่งพวกเขาเชื่อว่าจะไม่ส่งต่อไปยังลูกค้าอย่างเต็มที่
Casey's General Stores ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในธุรกิจสินค้ายอดขายในร้านเดียวกัน (SSS) แม้ว่าอุตสาหกรรมในวงกว้างจะเผชิญกับความท้าทายก็ตาม การเปิดรับที่จํากัดของบริษัทต่อผู้บริโภคที่มีรายได้น้อย การเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดในอาหารสําเร็จรูปเป็นทางเลือกที่คุ้มค่าสําหรับร้านอาหารบริการด่วน (QSR) และกลยุทธ์การกําหนดราคาที่มั่นคงมีส่วนช่วยในผลการดําเนินงานนี้
อย่างไรก็ตาม กลุ่มอาหารสําเร็จรูปของบริษัทคาดว่าจะเผชิญกับแรงกดดันจากต้นทุนชีสที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่ Casey's สามารถควบคุมต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยมีชั่วโมงแรงงานในร้านเดียวกันลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงเก้าไตรมาสที่ผ่านมา แต่บริษัทแสดงความกังวลเกี่ยวกับการพึ่งพายอดขายในร้านค้าของบริษัทในบริบทของต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้น
นอกจากนี้ Casey's ไม่ได้รับประโยชน์จากการปรับปรุงอัตรากําไรจากเชื้อเพลิงมากนักเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่มีกําไรขั้นต้นจากเชื้อเพลิงมากกว่า บริษัทยังเผชิญกับอุปสรรคด้านค่าใช้จ่ายในการดําเนินงาน (opex) เนื่องจาก opex ต่อร้านค้าที่สูงขึ้น ซึ่งในครัว JPMorgan ในรูปแบบร้านค้ามาตรฐาน
JPMorgan ตั้งข้อสังเกตว่า Casey's General Stores ซื้อขายที่ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานมากกว่าสองค่าเหนือมูลค่าองค์กรเฉลี่ยระยะยาวในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า (EV/NTM) EBITDA ที่เป็นเอกฉันท์ การประเมินมูลค่านี้ตามที่บริษัทระบุว่าราคาหุ้นปัจจุบันถือว่าอัตรากําไรเชื้อเพลิงสูงกว่ารอบกลางระยะยาวโดยประมาณ 4 เซนต์ต่อแกลลอน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Casey's General Stores (แนสแด็ก:CASY) เป็นสัญญาณแห่งความสม่ําเสมอในพื้นที่ค้าปลีก ซึ่งเห็นได้จากประวัติที่น่าประทับใจในการเพิ่มเงินปันผล จากข้อมูลของ InvestingPro Tips Casey's ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 25 ปีติดต่อกัน โดยเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นในการคืนผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น นี่เป็นสิ่งที่น่าสังเกตอย่างยิ่งสําหรับนักลงทุนที่แสวงหาแหล่งรายได้ของ JPMorgan ผ่านเงินปันผล
แม้จะมีความท้าทายที่เกิดจากต้นทุนชีสที่สูงขึ้นตามที่กล่าวไว้ในรายงานของ JPMorgan แต่ Casey's ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในการจัดการแรงกดดันด้านต้นทุน นอกจากนี้ บริษัทยังทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าความสามารถในการทํากําไรจะดําเนินต่อไปในปีนี้ ปัจจัยเหล่านี้รวมกับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงทศวรรษและห้าปีที่ผ่านมา เน้นย้ําถึงความสามารถของ Casey ในการนําทางความผันผวนของตลาดและรักษาสถานะทางการเงิน
จากมุมมองของการประเมินมูลค่า ปัจจุบันบริษัทซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงที่ 27.21 ซึ่งสูงกว่าอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วเล็กน้อยในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2023 อยู่ที่ 26.48 ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 13.85 พันล้านดอลลาร์ และอัตราส่วนราคาต่อบัญชี 4.38 นักลงทุนควรชั่งน้ําหนักตัวชี้วัดเหล่านี้กับผลการดําเนินงานในอดีตของบริษัทและแนวโน้มการเติบโตในอนาคต
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึกของ Casey's General Stores InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติมที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 9 ข้อ ซึ่งสามารถเข้าถึงได้เพื่อทําความเข้าใจศักยภาพในการลงทุนของ Casey อย่างครอบคลุมยิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน