Berenberg ได้ออกการปรับลดอันดับสําหรับ TT Electronics Plc. (TTG: LN) (OTC: TTGPF) โดยเปลี่ยนอันดับจาก ซื้อ เป็น ถือ และปรับราคาเป้าหมายเป็น 1.00 ปอนด์จาก 2.60 ปอนด์ก่อนหน้านี้
การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเป็นไปตามการอัปเดตการซื้อขายที่ไม่ได้กําหนดไว้ล่าสุดของ TT Electronics ซึ่งเน้นย้ําถึงปัญหาประสิทธิภาพการดําเนินงานที่ไซต์งานสองแห่งของบริษัทในอเมริกาเหนือ
นอกจากนี้ การอัปเดตยังระบุถึงความล่าช้าในการรับคําสั่งซื้อสําหรับธุรกิจส่วนประกอบในอเมริกาเหนือ โดยคาดว่าจะมีการส่งมอบในปีงบประมาณ 2025 (FY25) แทนที่จะเป็น 2024 (FY24)
ขณะนี้บริษัทคาดว่า EBIT ของกลุ่ม (กําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี) จะอยู่ระหว่าง 37 ล้านปอนด์ถึง 42 ล้านปอนด์ ซึ่งต่ํากว่าฉันทามติ 29% ณ จุดกึ่งกลาง
เลเวอเรจยังคาดว่าจะอยู่ที่หรือสูงกว่า 2x หนี้สุทธิ / EBITDA ภายในเดือนธันวาคม 202 การพัฒนา EBIT ทําให้ Berenberg แก้ไขการคาดการณ์ EBIT ปีงบประมาณ 2024 ลดลง 34% และกําไรต่อหุ้น (EPS) ลดลง 43% โดยลดลง 16% และ 19% ตามลําดับสําหรับปีงบประมาณ 2025
แม้จะมี EBITtbacks แต่ผู้บริหารของ TT Electronics ยังคงมองโลกในแง่บวกเกี่ยวกับการบรรลุวัตถุประสงค์ระยะ EBITum ซึ่งรวมถึงอัตรากําไร EBIT 12% ภายในปีงบประมาณ 2026 การประเมินมูลค่าปัจจุบันของบริษัทอยู่ที่ 5.5 เท่าของราคาต่อกําไร (P/E) ของปีงบประมาณ 2025 และ 5.3 เท่าของมูลค่าองค์กรต่อ EBIT (EV/EBIT) ซึ่งนักวิเคราะห์ถือว่ามีราคาไม่แพง
อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นของนักลงทุนอาจได้รับผลกระทบ และ Berenberg แสดงความยากลําบากในการระบุตัวเร่งปฏิกิริยาที่อาจเกิดขึ้นซึ่งสามารถปรับปรุงความเชื่อมั่นได้อย่างมีนัยสําคัญภายในหกถึงสิบสองเดือนข้างหน้า ซึ่งนําไปสู่การบรรลุเป้าหมายมาร์จิ้นของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน