เมื่อวันอังคาร Berenberg ได้อัปเกรดหุ้น Hannover Rueck SE (HNR1:GR) (OTC: HVRRF) จากเรตติ้ง Hold เป็น Buy โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น EUR260.00 จาก EUR235.00 หุ้นของบริษัทประกันภัยต่อมีประสิทธิภาพต่ํากว่าดัชนี SXIP ตั้งแต่ปีจนถึงปัจจุบัน และปัจจุบันมีมูลค่าใกล้เคียงกับระดับต่ําสุดในรอบสองปี
การอัปเกรดมาพร้อมกับมุมมองในแง่ดีเกี่ยวกับผลประกอบการในอนาคตของบริษัท Berenberg เน้นย้ําถึงการเติบโตของเบี้ยประกันภัยที่แข็งแกร่งของ Hannover Re จากการต่ออายุการประกันภัยต่อทรัพย์สินและวินาศภัย (P&C Re) ตลอดทั้งปี ซึ่งยังไม่ได้รับการคาดการณ์อย่างเต็มที่จากฉันทามติของตลาด
บริษัทเชื่อว่าการเติบโตนี้พร้อมกับอัตรากําไรพื้นฐานของ P&C Re ที่แข็งแกร่งสามารถส่งผลดีต่อกําไรต่อหุ้น (EPS) ของ Hannover Re สําหรับปีงบประมาณ 2024-25
Berenberg ยังคาดการณ์สถานการณ์ที่ดีสําหรับผลตอบแทนจากเงินทุนของ Hannover Re ในปีงบประมาณ 2024-26 อัตราการจ่ายเงินที่เป็นเอกฉันท์ถือว่าเจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อเทียบกับผลการดําเนินงานในอดีตของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของเกณฑ์ที่แก้ไขจากแบบจําลอง Standard & Poor's (S&P) การประเมินใหม่นี้อาจนําไปสู่ผลตอบแทนเงินทุนที่สูงขึ้นสําหรับผู้ถือหุ้น
การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ในปัจจุบันของ Hannover Re ที่ 11.2 สําหรับปีงบประมาณ 2025 เป็นโอกาสที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุน
จุดยืนของ Berenberg คือการประเมินมูลค่าปัจจุบันให้โอกาสในการลงทุนใน "บริษัทที่ยอดเยี่ยม" ในราคาที่ดี ซึ่งนําไปสู่การตัดสินใจอัปเกรดหุ้นและเพิ่มราคาเป้าหมาย
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน