Benchmark ได้ปรับแนวโน้มของ Taboola (NASDAQ: TBLA) ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการค้นพบชั้นนํา โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 5 ดอลลาร์จาก 6 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงรับรองหุ้นด้วยคะแนนซื้อ
การประเมินใหม่เป็นไปตามรายงานไตรมาสที่สองของ Taboola และการยืนยันความคาดหวังในปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานที่มั่นคงในการดําเนินธุรกิจหลัก แม้ว่าจะไม่มีตัวเลขรายได้ที่เฉพาะเจาะจงจากการเป็นพันธมิตรกับ Yahoo!
นักวิเคราะห์ของ Benchmark ตั้งข้อสังเกตว่าธุรกิจหลักของ Taboola คาดว่าจะกลับมาเติบโตตามปกติต่อปีที่ 10-15% เนื่องจากการใช้จ่ายบนแพลตฟอร์มที่เพิ่มขึ้นและอัตรากําไรที่ดีขึ้นไม่รวมต้นทุนการได้มาซึ่งการรับส่งข้อมูล (TAC)
แม้จะคาดการณ์การเติบโตของรายได้หลักที่คงที่โดยประมาณในปี 2025 แต่นักวิเคราะห์เชื่อว่าหุ้นมีมูลค่าต่ําเกินไป โดยพิจารณาจากความคาดหวังสําหรับอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ในระยะยาวที่ประมาณ 3%
Taboola คาดการณ์ว่าความคิดริเริ่มการเติบโตหลัก เช่น การค้า Taboola News และ Header Bidder จะมีส่วนช่วยประมาณ 5 เปอร์เซ็นต์ต่อการเติบโตที่เพิ่มขึ้นตามปกติ
การคาดการณ์รายได้ในปี 2025 ไม่รวม TAC ไม่รวมกําไรอย่างมีนัยสําคัญจากพื้นที่เหล่านี้ นอกจากนี้ แม้ว่าผลกระทบจะยังไม่มีนัยสําคัญ แต่นักวิเคราะห์ก็แสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับ MAX Conversion ซึ่งเป็นคุณลักษณะที่คาดว่าจะช่วยเพิ่มการรักษาเงินดอลลาร์สุทธิเป็นเปอร์เซ็นต์สองหลัก และส่งเสริมการเปลี่ยนไปสู่ผู้เผยแพร่โฆษณาระดับพรีเมียม ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะมีผลกําไรสัมพัทธ์ที่ต่ํากว่า
Taboola ผู้นําระดับโลกในการขับเคลื่อนคําแนะนําสําหรับเว็บแบบเปิด ได้รายงานการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบเป็นรายปีในเมตริกทางการเงินที่สําคัญ รวมถึงกําไรขั้นต้นของ EX-TAC เพิ่มขึ้น 21% เป็น 149.5 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 138% เป็น 37.2 ล้านดอลลาร์
กระแสเงินสดอิสระของบริษัทยังแสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบเป็นรายปีถึง 237% แตะกว่า 26 ล้านดอลลาร์ แม้จะขาดทุนสุทธิ 4.3 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 แต่รายได้สุทธิที่ไม่ใช่ GAAP ของ Taboola ยังคงเป็นบวกที่ 23 ล้านดอลลาร์
บริษัทได้ย้ําคําแนะนําในปี 2024 โดยคาดการณ์การเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยอดีต TAC คาดว่าจะสูงถึง 667 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วและกระแสเงินสดอิสระคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของตัวเลขในปี 2023 การย้ํานี้เน้นย้ําถึงความมั่นใจของ Taboola ในรูปแบบธุรกิจและความสามารถในการใช้ประโยชน์จากตลาดโฆษณาที่กําลังเติบโต
รายได้ในไตรมาสที่ 2 ของ Taboola เพิ่มขึ้น 29% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 428.2 ล้านดอลลาร์ และบริษัทยังคงรักษาสถานะเงินสดสุทธิไว้ที่ 29.5 ล้านดอลลาร์ การเป็นพันธมิตรกับ Yahoo, Apple และ OEM รายใหญ่ของ Taboola News คาดว่าจะขับเคลื่อนการเติบโต ควบคู่ไปกับการเปิดตัวข้อเสนอ AI เชิงกําเนิดใหม่ Abby ในไตรมาสที่ 3
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Taboola (NASDAQ:TBLA) สํารวจภูมิทัศน์ทางธุรกิจ ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้นของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 1.02 พันล้านดอลลาร์และการเติบโตของรายได้ที่โดดเด่นเกือบ 19% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 Taboola แสดงให้เห็นถึงการขยายตัวที่แข็งแกร่ง ซึ่งเน้นย้ําเพิ่มเติมจากการเติบโตของรายได้รายไตรมาสเกือบ 29% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แม้จะไม่ได้ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา แต่นักวิเคราะห์ก็มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับศักยภาพของบริษัทที่จะทํากําไรในปีนี้ ตามที่ระบุโดย InvestingPro Tips
เคล็ดลับ InvestingPro ยังเน้นย้ําว่าฝ่ายบริหารของ Taboola ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขัน ซึ่งอาจเป็นสัญญาณเชิงบวกของความเชื่อมั่นในอนาคตของบริษัท นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ให้ความยืดหยุ่นทางการเงิน อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าหุ้นซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Taboola ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์มของพวกเขา ด้วยวันประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปที่กําหนดไว้สําหรับวันที่ 6 พฤศจิกายน 2024 และการประมาณการมูลค่ายุติธรรมที่ 4.48 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าเป้าหมายของนักวิเคราะห์ปัจจุบันที่ 6 ดอลลาร์เล็กน้อย นักลงทุนจึงมีข้อมูลที่มีค่าเพื่อวัดศักยภาพของหุ้น สําหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 11 ข้อ ซึ่งสามารถให้การวิเคราะห์ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นและช่วยในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูลมากขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน