เมื่อวันพุธ ICICI Securities ได้ปรับจุดยืนของ Bharti Airtel Ltd (BHARTI:IN) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก 'ซื้อ' เป็น 'เพิ่ม' แต่ในขณะเดียวกันก็เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 1,575 รูปีจาก 1,500 รูปี การปรับครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ละเอียดอ่อนเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทและตําแหน่งทางการตลาดหลังจากรายงานผลประกอบการล่าสุด
ผลการดําเนินงานของ Bharti Airtel ในอินเดียแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่ง 10.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) โดย EBITDA ของบริการมือถือเพิ่มขึ้น 12.2% YoY การเพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นแม้ว่าบริษัทจะมีค่าใช้จ่ายบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการเปิดตัวบริการ 5G
อย่างไรก็ตาม การเติบโตของ EBITDA ของกลุ่มที่ไม่ใช่มือถือชะลอตัวลงเหลือ 3.4% YoY ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 แม้จะชะลอตัวลง แต่บริษัทก็แสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของภาคส่วน
การเติบโตของ EBITDA ของ Bharti Airtel ใกล้เคียงกับคู่แข่งอย่าง RJio ซึ่งรายงานว่าเพิ่มขึ้น 10.7% YoY Bharti Airtel ได้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่สม่ําเสมอในบริการมือถือ ซึ่งบ่งบอกถึงความสามารถในการดําเนินการที่แข็งแกร่งและความสําเร็จในการขยายส่วนแบ่งการตลาด
ผลการดําเนินงานของบริษัทหลังจากการปรับขึ้นภาษีสองครั้งล่าสุดนั้นโดดเด่น โดยมีส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นแนวโน้มที่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียจะจับตามองในอีกสามไตรมาสข้างหน้า
รายงานทางการเงินยังเน้นย้ําถึงกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ของ Bharti Airtel ที่ 59 พันล้านรูปี ตัวเลขนี้มีความสําคัญอย่างยิ่งหลังจากที่บริษัทชําระเงินล่วงหน้าจํานวนมาก 79 พันล้านรูปีสําหรับค่าธรรมเนียมคลื่นความถี่
นอกจากนี้ อัตราส่วนเลเวอเรจของ Bharti Airtel ยังดีขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาส รายงานระบุว่าบริษัทวางแผนที่จะใช้เงินทุนส่วนเกินเพื่อลดเลเวอเรจงบดุลต่อไปและการจ่ายเงินปันผล โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน