เมื่อวันพฤหัสบดี Morgan Stanley คงอันดับ Underweight สําหรับ Carvana Co. (NYSE:CVNA) แต่เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 110 ดอลลาร์จาก 75 ดอลลาร์ การปรับเปลี่ยนนี้สะท้อนให้เห็นถึงการรับรู้ของบริษัทในการปรับปรุงและศักยภาพการเติบโตล่าสุดของบริษัท นักวิเคราะห์ชื่นชม Carvana สําหรับการพลิกฟื้นในการดําเนินงานและเลเวอเรจการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง ซึ่งทําให้บริษัทมีการเติบโตใหม่
แม้จะมีการปรับขึ้น แต่ราคาเป้าหมายใหม่ยังคงแสดงให้เห็นถึงความระมัดระวัง เนื่องจากยังคงต่ํากว่าราคาซื้อขายนอกเวลาทําการของ Carvana ที่ 150 ดอลลาร์ต่อหุ้นอย่างมาก การวิเคราะห์ของบริษัทระบุว่าปัจจุบันหุ้นซื้อขายอยู่ที่ 27 เท่าของการคาดการณ์ที่แก้ไขของ Morgan Stanley สําหรับ EBITDA ประจําปีงบประมาณ 2025 ของบริษัท
ในขณะที่ Morgan Stanley รับทราบถึงสถานการณ์ขาขึ้นที่ Carvana อาจเห็นขาขึ้นอีก โดยมีเป้าหมายราคาเป้าหมาย 220 ดอลลาร์ตามอัตราการเติบโตต่อปีของรายได้ 25% และอัตรากําไร 13% จนถึงปีงบประมาณ 2031 กรณีพื้นฐานที่ 110 ดอลลาร์ไม่สอดคล้องกับราคาหุ้นปัจจุบัน จุดยืนของบริษัทได้รับอิทธิพลจากความกังวลในวงกว้าง รวมถึงสัญญาณของความเหนื่อยล้าของผู้บริโภคในตลาดรถยนต์ของสหรัฐอเมริกา ตลอดจนการผิดนัดชําระหนี้สินเชื่อรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น 60 วัน
การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าแม้ว่า Carvana จะมีความก้าวหน้าอย่างมากในการดําเนินธุรกิจ แต่สภาวะตลาดในปัจจุบันและปัญหาสินเชื่อผู้บริโภคเป็นความท้าทายที่รับประกันมุมมองที่ระมัดระวังเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้น มุมมองนี้ถูกกําหนดไว้ในบริบทของอุตสาหกรรมยานยนต์โดยรวมและแนวโน้มของตลาดการเงินทําให้นักลงทุนมีความคาดหวังสําหรับผลการดําเนินงานในระยะสั้นของ Carvana
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Carvana Co. เป็นจุดสนใจของการอัปเดตของนักวิเคราะห์หลายราย โดย Morgan Stanley ยังคงให้คะแนน Underweight แต่เพิ่มราคาเป้าหมายจาก 75 ดอลลาร์เป็น 110 ดอลลาร์
บริษัทอื่นๆ รวมถึง Needham, RBC Capital Markets และ JPMorgan ก็ได้เพิ่มเป้าหมายราคาเช่นกัน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งของบริษัทและการปรับปรุงทางการเงินล่าสุด รายงานผลประกอบการล่าสุดของบริษัทเปิดเผยรายได้สุทธิ 48 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่สอง ซึ่งเป็นการพลิกฟื้นที่สําคัญจากขาดทุนสุทธิของปีที่แล้ว
EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่คาดการณ์ไว้ของ Carvana สําหรับปี 2024 คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 1 พันล้านถึง 1.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ แม้จะมีการพัฒนาในเชิงบวกเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์ก็เตือนเกี่ยวกับความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น เช่น แนวโน้มตามฤดูกาลและปัญหาในแผนการลดหนี้ของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro แสดงให้เห็นว่า Carvana Co. (NYSE:CVNA) ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 23.77 ซึ่งต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ปรับในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ -35.96 ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังของรายได้สุทธิที่ลดลงในปีนี้ อัตราส่วนราคาต่อบัญชี ณ ช่วงเวลาเดียวกันนั้นสูงอย่างเห็นได้ชัดที่ 94.26 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมเมื่อเทียบกับมูลค่าตามบัญชีของบริษัท
แม้จะมีการปรับปรุงการดําเนินงานที่เน้นโดย Morgan Stanley แต่อัตรากําไรขั้นต้นของ Carvana ยังคงอ่อนแอที่ 17.58% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 นี่อาจเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อท่าทีที่ระมัดระวังของนักวิเคราะห์ ตามที่ระบุโดย InvestingPro Tip ว่านักวิเคราะห์ไม่คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ในด้านบวก บริษัทได้แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 52.98%
นักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Carvana สามารถค้นหาการวิเคราะห์เพิ่มเติมและเคล็ดลับการลงทุนในข้อมูลของบริษัทได้ที่ InvestingPro ด้วยเคล็ดลับเพิ่มเติม 17 ข้อ รวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไร ระดับหนี้ และความผันผวนของราคาหุ้น InvestingPro มีแหล่งข้อมูลที่ครอบคลุมสําหรับผู้ที่แสวงหาการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน