เมื่อวันพฤหัสบดี Needham คงอันดับซื้อสําหรับหุ้น Riot Platforms (NASDAQ:RIOT) และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 14 ดอลลาร์จาก 13 ดอลลาร์ การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของ Riot Platforms ซึ่งเผยให้เห็นว่ารายได้ดีกว่าเล็กน้อย แต่พลาด EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว ไม่รวมการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมของ bitcoin
รายได้ของบริษัทสูงกว่าที่คาดไว้เนื่องจากรายได้ด้านวิศวกรรมและโฮสติ้งที่เพิ่มขึ้น โดยวิศวกรรมกลับมาทํากําไรได้ในไตรมาสนี้ อย่างไรก็ตาม EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วต่ํากว่าประมาณการเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และการบริหาร (SG&A) ที่สูงขึ้นเป็นหลัก
ผู้บริหารของ Riot Platforms ย้ําว่าพวกเขามุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในการขุด bitcoin โดยระบุอย่างชัดเจนว่าพวกเขาไม่มีแผนที่จะเสี่ยงกับการประมวลผลประสิทธิภาพสูง (HPC) หรือปัญญาประดิษฐ์ (AI) ซึ่งพวกเขาถือว่าเป็นการเบี่ยงเบนความสนใจ
รายได้ที่รายงานอยู่ที่ 70 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 65 ล้านดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้ ในขณะที่ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 16 ล้านดอลลาร์อย่างมาก กําไรต่อหุ้น (EPS) ขาดทุน 0.32 ดอลลาร์ เทียบกับกําไรโดยประมาณ 0.22 ดอลลาร์
แม้จะมีผลประกอบการทางการเงินที่หลากหลาย แต่ Riot Platforms ได้ประกาศเพิ่มคําแนะนําอัตราแฮชสําหรับปี 2024 และ 2025 ซึ่งส่งสัญญาณถึงการเติบโตที่มีศักยภาพในความสามารถในการขุด bitcoin การอัปเดตนี้ถือเป็นการพัฒนาในเชิงบวก แม้ว่าความกังวลเกี่ยวกับการเจือจางส่วนของผู้ถือหุ้นที่อาจเกิดขึ้นและต้นทุน SG&A ที่สูงอย่างต่อเนื่องจะยังคงอยู่
ในแง่ของการเข้าซื้อกิจการ Block Mining และอัตราแฮชที่สูงขึ้นในปี 2025 Needham ได้แก้ไขรายได้ของ Riot Platforms และปรับประมาณการ EBITDA สําหรับปี 2024 การแก้ไขเหล่านี้ควบคู่ไปกับการประมาณการที่สูงขึ้นสําหรับปี 2025 ได้นําไปสู่เป้าหมายราคาใหม่ที่ 14 ดอลลาร์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Riot Platforms ซึ่งเป็นผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมการขุดสกุลเงินดิจิทัลได้เห็นการพัฒนาหลายครั้ง หลังจากผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของบริษัท ซึ่งแสดงให้เห็นว่ารายได้ดีกว่าเล็กน้อย แต่พลาด EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว Needham ยังคงให้คะแนนซื้อบน Riot Platforms และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 14 ดอลลาร์จาก 13 ดอลลาร์
รายได้ของบริษัทสูงกว่าที่คาดไว้เนื่องจากรายได้ด้านวิศวกรรมและโฮสติ้งที่เพิ่มขึ้น โดยวิศวกรรมกลับมาทํากําไรได้ในไตรมาสนี้ อย่างไรก็ตาม EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วต่ํากว่าประมาณการเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และค่าใช้จ่ายในการบริหารที่สูงขึ้น
ในการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่สําคัญ Riot Platforms ได้เข้าซื้อกิจการ Block Mining การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ซึ่งช่วยเสริมกําลังการผลิตในการดําเนินงานมีมูลค่าประมาณ 92.5 ล้านดอลลาร์ และให้ Riot Platforms เข้าถึงพลังงาน 60 เมกะวัตต์ได้ทันที ซึ่งเท่ากับกําลังการผลิตการขุด 1 เอ็กซาฮาสต่อวินาที โดยมีโอกาสขยายเป็นประมาณ 305 เมกะวัตต์ภายในสิ้นปี 2025
ในแง่ของการเข้าซื้อกิจการและอัตราแฮชที่สูงขึ้นที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 Needham ได้แก้ไขรายได้ของ Riot Platforms และปรับประมาณการ EBITDA สําหรับปี 2024 การแก้ไขเหล่านี้ควบคู่ไปกับการประมาณการที่สูงขึ้นสําหรับปี 2025 ได้นําไปสู่เป้าหมายราคาใหม่ที่ 14 ดอลลาร์
Stifel Canada ริเริ่มความคุ้มครองบนแพลตฟอร์ม Riot ด้วยการจัดอันดับการซื้อเก็งกําไรและราคาเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ 18.00 ดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงศักยภาพของบริษัทในการเป็นนักขุด Bitcoin รายใหญ่ที่สุด Roth/MKM คงอันดับซื้อหุ้น Riot Platforms ไว้ด้วยราคาเป้าหมาย 20.00 ดอลลาร์ หลังจากการเข้าซื้อกิจการ Block Mining ของ Riot เมื่อเร็วๆ นี้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตามมุมมองในแง่ดีของ Needham เกี่ยวกับ Riot Platforms ข้อมูลและเคล็ดลับของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้นของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 2.94 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ 14.63 Riot Platforms ดูเหมือนจะซื้อขายที่มูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนจากอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ 21.03 ซึ่งเมื่อรวมกับอัตราส่วน PEG เพียง 0.17 แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการเติบโตในอัตราที่สามารถพิสูจน์รายได้นี้ได้
จากข้อมูลของ InvestingPro Tips Riot Platforms ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่แข็งแกร่งของเสถียรภาพทางการเงิน นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดว่ารายได้สุทธิและยอดขายจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งให้แนวโน้มเชิงบวกสําหรับความสามารถในการทํากําไรของบริษัท ในทางกลับกัน บริษัทถูกระบุว่าเผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจทําให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนในระยะยาวหากไม่ได้รับการจัดการอย่างมีประสิทธิภาพ นักลงทุนควรทราบว่า Riot Platforms ไม่จ่ายเงินปันผล ซึ่งอาจส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุนของผู้ถือหุ้นที่เน้นรายได้
สําหรับผู้ที่สนใจเจาะลึกลงไปเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและแนวโน้มในอนาคตของ Riot Platforms InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมมากมาย รวม 15 ข้อ ที่สามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดยิ่งขึ้น รายการข้อมูลเชิงลึกทั้งหมด รวมถึงการวิเคราะห์เกี่ยวกับทวีคูณการประเมินมูลค่าและความผันผวนของราคาหุ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน