เมื่อวันพุธ Piper Sandler ได้อัปเดตมุมมองเกี่ยวกับ Isabella Bank Corp (OTC:ISBA) โดยเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นเป็น 22.00 ดอลลาร์จาก 20.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนเป็นกลางสําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากธนาคารรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่ง ซึ่งแสดงให้เห็นว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) และการขยายตัวของอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งเกินความคาดหมาย ธนาคารยังแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของสินเชื่อที่มั่นคงและรักษาตัวชี้วัดสินเชื่อที่มั่นคง
บริษัทรับทราบผลการดําเนินงานรายไตรมาสที่มีแนวโน้มของธนาคาร โดยตั้งข้อสังเกตถึงผลกระทบเชิงบวกของความคิดริเริ่มอย่างต่อเนื่องของ Isabella Bank ที่มุ่งซื้อความสัมพันธ์ทางการค้าและอุตสาหกรรม (C&I) อย่างเต็มรูปแบบ และสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่ปรับขนาดได้
ความพยายามเหล่านี้คาดว่าอาจช่วยเร่งการปรับปรุงความสามารถในการทํากําไร ซึ่งทําให้ใกล้เคียงกับคู่แข่งได้เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ Piper Sandler คาดการณ์ว่าผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) ของ Isabella Bank อาจสูงถึง 0.6%-0.8% ในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 และในปี 2025
เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาในเชิงบวก Piper Sandler ได้เพิ่มประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ของ Isabella Bank สําหรับปี 2024 และ 2025 เป็น 1.80 ดอลลาร์และ 2.10 ดอลลาร์ตามลําดับ เพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 1.70 ดอลลาร์และ 2.05 ดอลลาร์
การปรับราคาเป้าหมายเป็น 22.00 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับ 1.05 เท่าของประมาณการมูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้ (TBV) ล่วงหน้าหนึ่งปีของธนาคาร การประเมินมูลค่านี้สะท้อนให้เห็นถึงส่วนลดปานกลางเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มเพื่อนที่ 1.2 เท่า โดยพิจารณาจากแนวโน้มความสามารถในการทํากําไรที่ต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของ Isabella Bank
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจของ Isabella Bank ซึ่งอยู่ที่ 5.6% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของธนาคารที่ 3.2% ยังถูกเน้นว่าเป็นปัจจัยที่สนับสนุนการดึงดูดการลงทุนในระยะยาวของธนาคาร แม้จะมีการขยายตัวในระยะสั้นที่จํากัดเนื่องจากแนวโน้มความสามารถในการทํากําไรที่ไม่เหมาะสมของธนาคาร แต่ Piper Sandler มองว่า Isabella Bank เป็นการถือครองระยะยาวที่มั่นคง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน