เมื่อวันพุธ BTIG ได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ Penumbra, Inc. (NYSE:PEN) ซึ่งเป็นบริษัทด้านการดูแลสุขภาพที่เชี่ยวชาญด้านอุปกรณ์ทางการแพทย์ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ บริษัทลดราคาเป้าหมายสําหรับ Penumbra เป็น 187.00 ดอลลาร์จาก 232.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น
การแก้ไขเป็นไปตามผลการดําเนินงานล่าสุดของ Penumbra และความคาดหวังของตลาด มีการอภิปรายก่อนการประกาศผลประกอบการของบริษัทเกี่ยวกับความจําเป็นที่ Penumbra ต้องแก้ไขคําแนะนําทั้งปี 2024 หุ้นของบริษัทมีแนวโน้มลดลงตลอดไตรมาสที่สอง และปฏิกิริยาหลังตลาดบ่งชี้ว่าลดลงประมาณ 17% ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดไม่ได้คาดการณ์ผลลัพธ์อย่างเต็มที่
Penumbra ได้ลดความคาดหวังการเติบโตจากกว่า 20% เมื่อต้นเดือนมกราคมเหลือประมาณ 12% ในปัจจุบัน การเปลี่ยนแปลงคําแนะนํานี้เกิดขึ้นท่ามกลางการเปรียบเทียบที่ท้าทายในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 แรงกดดันในการแข่งขันในตลาดลิ่มเลือดอุดตันหลอดเลือดดํา (VTE) และการจําแนกประเภทรายได้ใหม่ ซึ่งโดยทั่วไปทําให้เกิดความไม่สบายใจในหมู่นักลงทุน
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่กลุ่ม Thrombectomy ในสหรัฐอเมริกาของ Penumbra โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านประสาทและส่วนต่อพ่วง ได้เห็นการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยได้รับความช่วยเหลือจากการแนะนําผลิตภัณฑ์ใหม่และส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้นในพื้นที่ Neurovascular ตลาดการผ่าตัดลิ่มเลือดส่วนปลายของสหรัฐฯ ก็มีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบเป็นรายปี
BTIG ชี้ให้เห็นว่าหุ้นของ Penumbra มีการซื้อขายที่ประมาณ 4.4 เท่าของมูลค่าองค์กรต่อยอดขาย (EV/Sales) ในการซื้อขายนอกเวลาทําการ ในขณะที่หุ้นใกล้เคียงซื้อขายที่ประมาณ 5.2 เท่า
บริษัทเชื่อว่ารายได้ของ Penumbra สามารถเติบโตในอัตรา 14% ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ซึ่งแซงหน้าอัตราการเติบโต 12% ของคู่แข่ง การตัดสินใจของบริษัทที่จะยุติการดําเนินงาน Immersive Healthcare ซึ่งช่วยประหยัดค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานได้ประมาณ 20 ล้านดอลลาร์ คาดว่าจะสนับสนุนการปรับปรุงอัตรากําไรอย่างต่อเนื่อง
BTIG แนะนําว่า Penumbra ควรมุ่งเน้นไปที่การขับเคลื่อนการเติบโตของการผ่าตัดลิ่มเลือดอุดตันของสหรัฐฯ และผลิตภัณฑ์ใหม่จะมีความสําคัญอย่างยิ่งในการบรรลุเป้าหมายนี้ บริษัทคาดการณ์ว่าด้วยข้อมูลทางคลินิกและความพยายามในการพัฒนาตลาดตลาดเหล่านี้จะขยายตัวต่อไป
แม้จะมีความพ่ายแพ้เมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ BTIG ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสของ Penumbra และเชื่อว่าการลดลงของราคาหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นปฏิกิริยาที่มากเกินไป ผลการดําเนินงานของบริษัทในไตรมาสหน้าจะมีความสําคัญต่อการฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Penumbra ซึ่งเป็นบริษัทเทคโนโลยีทางการแพทย์มีไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่ง โดยรายงานรายได้ 299.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี อย่างไรก็ตาม Citi ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Penumbra จาก Buy เป็น Neutral เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับแนวทางรายได้ที่ลดลงอย่างมาก อย่างไรก็ตาม อัตรากําไรจากการดําเนินงานของ Penumbra ดีขึ้นเป็น 10.6% จาก 7.8% ของปีที่แล้ว และกําไรต่อหุ้นที่ 0.64 ดอลลาร์สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.56 ดอลลาร์
คําแนะนํารายได้ทั้งปี 2024 ของ Penumbra ลดลงเหลือระหว่าง 1.180 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.200 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลงจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 1.230 พันล้านดอลลาร์เป็น 1.270 พันล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์จาก Truist Securities, Baird และ Piper Sandler ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Penumbra โดยอ้างถึงแนวโน้มที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นสําหรับผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัท
การพัฒนาล่าสุดเน้นย้ําถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องของ Penumbra ในการรักษาความได้เปรียบในการแข่งขันในตลาดอุปกรณ์ตัดลิ่มเลือด ฝ่ายบริหารของบริษัทคาดว่าจะขยายมาร์จิ้นอย่างต่อเนื่องตลอดปี 2024 และวางแผนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ CAVT ใหม่สามรายการในอีก 12 เดือนข้างหน้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ผลประกอบการไตรมาสแรกของ Penumbra สําหรับปี 2024 แสดงให้เห็นว่ารายได้รวมสูงถึง 278.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15.4% จากปีที่แล้ว รายได้จากการผ่าตัดลิ่มเลือดอุดตันของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างมาก 35.2% ซึ่งส่งผลให้แนวโน้มในแง่ดีสําหรับปี แม้ผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สองจะลดลง แต่ Baird ก็ไม่ได้คาดการณ์ถึงความเสี่ยงด้านลบอย่างมีนัยสําคัญต่อคําแนะนําทั้งปี 2024 ของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Penumbra, Inc. สํารวจความคาดหวังการเติบโตที่แก้ไขและความท้าทายของตลาดข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้มุมมองที่ละเอียดเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Penumbra ปัจจุบันอยู่ที่ 6.71 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงขนาดของบริษัทในภาคอุปกรณ์ดูแลสุขภาพ
แม้จะลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่หุ้นก็ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 71.5 ซึ่งบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตของบริษัท สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งที่ 23.87% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งแม้จะมีอุปสรรคของตลาด
เคล็ดลับของ InvestingPro แนะนําว่าแม้ว่าหุ้นจะซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ แต่ก็ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและมีสินทรัพย์สภาพคล่องที่เกินภาระผูกพันระยะสั้น นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Penumbra จะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งเป็นความเชื่อมั่นที่สอดคล้องกับอัตรากําไรขั้นต้นที่เป็นบวกของบริษัทที่ 65.04% ในช่วงเวลาเดียวกัน
สําหรับผู้อ่านที่ต้องการเจาะลึกถึงสุขภาพทางการเงินและโอกาสในอนาคตของ Penumbra InvestingPro ขอเสนอข้อมูลเชิงลึกและเคล็ดลับเพิ่มเติม หากต้องการสํารวจสิ่งเหล่านี้ ให้พิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ ให้การเข้าถึงชุดเครื่องมือและการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมซึ่งปรับให้เหมาะกับการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด ด้วยเคล็ดลับ InvestingPro อีก 12 ข้อ สมาชิกจะได้รับความเข้าใจที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับตําแหน่งของ Penumbra ในตลาดอุปกรณ์ดูแลสุขภาพที่มีการแข่งขันสูง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน